Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, finans piyasalarında uzman bir hoca tarafından sunulan, GameStop hisse senedi olayını ve bunun arkasındaki finansal mekanizmaları analiz eden bir eğitim içeriğidir.
- Video, GameStop hissesinin 1990'larda Teksas'ta kurulmasından başlayarak, 2020-2021 yılları arasındaki fiyat hareketlerini grafiklerle göstermektedir. İçerikte hisse senedi piyasasındaki temel kavramlar (uzun pozisyon, açığa satış, flot, short interest, short squies, gama squies) açıklanmakta, Wall Street ve Reddit'teki küçük yatırımcılar arasındaki çatışma detaylandırılmaktadır. Ayrıca, bu olayın sadece "fakirlerin zenginlere karşı zaferi" olmadığını, politikacıların da bu konuyu kendilerine sahiplenmek istediğini ve serbest piyasa kurallarının iyi belirlenmiş olması gerektiğini vurgulamaktadır.
- Video, Stephen Cohen, Steven Cowen, Elon Musk, Vladimir Robinhood, Jamie, Mike Burry ve Ryan Corn gibi finansal dünyasındaki önemli isimleri tanıtarak, GameStop krizinin kronolojik gelişimini anlatmaktadır. Konuşmacı, bu tür hareketlerin tehlikeli olabileceğini, özellikle küçük yatırımcıların ciddi zararlar edebileceğini ve gelecekte benzer hikayelerin tekrar yaşanabileceğini belirtmektedir.
- 00:01Finansal Piyasalarda Anarşi
- Konuşmacı, son on günün finans piyasalarında gördüğü en ilginç on gün olduğunu belirtiyor.
- Bu videoda finansal piyasalarda yaşanan olayların derinliklerine inilecek ve bundan sonra ne olabileceği anlatılacak.
- Konu, finansal piyasalarda bir anarşi baş göstermesi ve bu anarşiyi Game Stop hissesi üzerinden anlatmak.
- 01:24Game Stop Şirketi Hakkında
- Game Stop, Amerika Birleşik Devletleri'nde bilgisayar oyunları ve aparatları satan bir dükkan.
- Şirket 1990'larda Teksas'ta kurulmuş ve 2000'lerin başında halka arz edilmiş.
- Game Stop, 6 milyar dolarlık ciro yapmasına rağmen zarar ediyor ve en son rakamı yaklaşık -470 milyon dolar.
- 02:48Game Stop Hisse Senedinin Fiyat Hareketi
- Game Stop'un hisse senedi Ocak 2020'den Ocak 2021'e kadar inanılmaz şekilde yükseldi.
- Hisse senedi 6 dolar 31 centten başlayıp, son bir ayda 300 dolarların üstüne çıktı.
- 11 Ocak'tan 29 Ocak'a kadar hisse senedi 19 dolarlardan başlayıp, 483 dolara kadar yükseldi.
- 05:40Finansal Terimler
- Finansta "long pozisyon" (uzun pozisyon) denilen bir şey vardır ve bu bir hisse senedini veya yatırımı almak demektir.
- Uzun pozisyon açan kişi, varlığın artacağını düşünen biridir.
- Uzun pozisyonda en kötü olabilecek şey, varlığın sıfıra inmesi (şirketin batması) olsa bile, yatırımcının kaybedebileceği şey yatırdığı miktardır.
- 07:34Açık Pozisyon Nedir?
- Açık pozisyon, elinizde olmayan bir hisse senedini satmaya çalışmak anlamına gelir ve İngilizce'de "short selling" olarak adlandırılır.
- Açık pozisyon açmak için aracı kurum aracılığıyla hisse senedi ödünç alınır, piyasaya satılır ve hisse fiyatı düşerse geri alınır.
- Açık pozisyon açmak için aracı kurum, yatırımcıların hesaplarından hisse senedi ödünç alır ve bu ödünç için faiz ödenir.
- 09:56Açık Pozisyon Örneği
- Açık pozisyon açmak için önce aracı kurumdan hisse senedi ödünç alınır, sonra piyasaya satılır ve hisse fiyatı düşerse geri alınır.
- Hisse fiyatı düşerse, elde edilen paranın bir kısmı geri verilerek hisse senedi geri alınır ve ödünç alınan hisse senedi tekrar geri verilir.
- Açık pozisyon açmak için aracı kurum aracılığıyla hisse senedi ödünç alınır ve bu ödünç için faiz ödenir.
- 12:12Açık Pozisyonun Riskleri
- Açık pozisyon açarken hisse fiyatı düşerse kar elde edilir, ancak hisse fiyatı yükselirse büyük zarar yazılabilir.
- Açık pozisyonlarda en fazla edilebilecek zarar, hisse senedinin sıfıra düşmesi durumunda olur, ancak açık pozisyonlarda zararın üst limiti yoktur.
- Aracı kurumlar, açığa satış yapan yatırımcılara marjin koşulları getirir ve hisse fiyatı çok yükselirse sistem tarafından zorlanabilirler.
- 14:22Hisse Senedi Terimleri
- Flot, bir hisse senedinden piyasada alım satımı hazır halde ne kadar olduğu, yani trade edilebilir hisse senedi sayısıdır.
- Şort interest, hisse senedinin kaç adedinin açığa satıldığıdır.
- Şort interest rasyosu, açığa satılan hisse senetleri bölü toplam hisse senedi olarak değerlendirilir.
- 15:50Short Squies
- Short squies, açığa satış yapanların sıkıştırılmasıdır.
- Açığa satanlar, hisse senedi fiyatı yükseldiğinde daha fazla para ödemek zorunda kalır ve pozisyonlarını kapatmak zorunda kalırlar.
- Açığa satanlar piyasadan hisse senedi almak zorunda kaldıklarında, hisse senedi daha da yukarı çıkar ve bu durum kendi kendini doğrulayan bir öngörü oluşturur.
- 17:54Gama Squies
- Gama squies, bir şirketin kol opsiyonlarını alarak kol opsiyonu satan kişileri hisse senedini almaya zorlamaktır.
- Kol opsiyonu, hisse senedi üzerine yazılan, hissenin kendisi değil de hissenin belli bir fiyattan alınabilir satılabilme hakkı demektir.
- Kol opsiyonu alanlar, hisse senedi fiyatı yükseldiğinde çok az para vererek çok fazla kazanç elde edebilirler.
- 21:58GameStop Olayı
- GameStop hissesinin yükselişi, şirketin pandemi döneminde dükkanlarının açık olmadığı ve satışlarının yüzde otuz düştüğü için açığa satılan bir şirketti.
- Şirketi destekleyen birkaç yatırımcı ve Reddit forumundaki Wall Street Bet adlı küçük yatırımcılar da vardı.
- 23:17Küçük Yatırımcıların Wall Street'e Karşı Savaşı
- Küçük yatırımcılar Game hissesine yatırım yaparak, büyük fonların şirketin hisselerini açığa sattığını öğrenince namus meselesi haline getirdiler.
- Açığa satan büyük fonlar 25-40 dolardan hisse satarken, küçük yatırımcılar azar azar hisse alarak fiyatı 40-70 dolara çıkardı.
- Açığa satan fonlar zarar yazmaya başlayınca pes etmek zorunda kaldı, açık pozisyonlarını kapatıp piyasaya hisse senetlerini geri aldılar.
- 25:01Hikayenin Gerçek Yüzü
- Bu hikaye, Wall Street'e karşı bir zafer olarak görülse de, aslında fakirlerin zenginlere karşı bir zaferi değil.
- Politikacılar bu işten kendine pay çıkarmak için atladılar; sağcılar bireysel yatırımcıların yanındaymış gibi, solcular ise işçi sınıfının yanındaymış gibi davrandılar.
- Reddit'teki Wall Street Bad sayfasında onlarca yatırım yapan insanlar anarşizmi savunuyor ve bu iki fraksiyonla alakası yok.
- 28:48Olayın Gerçek Yapısı
- Bu olayın sağ ve solla alakası yok, popülist liderler iki taraftan da sahiplenmek istedi.
- Olayın daha çok anarşizmle alakası var ve bu konuda bir grafik gösterilecek.
- Grafikte kırmızı ok aleyhte olmayı, yeşil ok lehte olmayı gösteriyor.
- 29:29Önemli Yatırımcılar ve Fon Yöneticileri
- Stadel adlı fonun yöneticisi, Harvard mezunu ve yaklaşık otuzbeş milyar dolar para yöneten başarılı bir fon yöneticisidir.
- Stephen Kohn, Pont 72 adlı fonun kurucusu olup, finans dünyasında tanınan birçok akademisyenin danışmanlık yaptığı bir fon sahibidir.
- Gabe, Melvin Fonu adlı bir fon kurmuş ve eskiden Steven Cowen'ın yanında çalışan bir trader olarak tanınmaktadır.
- 30:40Diğer Önemli Kişiler
- Andrew Left, Citron adlı açığa satış yapan bir fonun sahibidir.
- Elon Musk, Tesla ve SpaceX'in sahibidir.
- Vladimir Robin Hood, hisse alım satım epin yapan bir platformdur ve bedava alım satım hizmeti sunarken, bilgileri mikrosaniyeler öncesinde fonlara vererek para kazanmaktadır.
- 32:03Diğer Önemli Yatırımcılar
- Jamie, Reddit'teki Wall Street Bets forumunu yaratan biridir.
- Mike Burry, 2008 krizinde finansal ürünleri açığa satarak bir dolar milyarder olmuştur.
- Ryan Corn, Çivi adlı evcil hayvan malzemeleri satan bir zincirin sahibi ve RC Ventures adındaki bir yatırım şirketinin sahibidir.
- 33:22GameStop Krizi
- Gate ve Andrew Left, GameStop listesini açığa satmışlardır.
- Mike Burry, GameStop hisselerine yatırım yapmış ve Wall Street Bets forumundan bir trader 53 bin dolarlık opsiyon alımı yapmıştır.
- Ryan Corn, GameStop'ın %10'unu alacağını söyleyerek yönetim kuruluna girmiştir.
- 35:17Wall Street Bets ve Politikacıların Rolü
- Wall Street Bets, küçük yatırımcıları organize ederek Mike Burry ve Ryan Corn'un GameStop'a yatırım yaptığını vurgulamıştır.
- Elon Musk, Andrew Left'e ve Gate'e karşı olan eski duygularından dolayı GameStop'a destek vermiştir.
- Alexandra O'Con ve Ted Cruz gibi politikacılar, fakir traderları zenginlere karşı desteklemek için GameStop'ı desteklemiştir.
- 36:55Fonların Durumu
- Citron ve Melvin Capital gibi fonlar paraya ihtiyaç duymuştur.
- Stephen Cohen ve Can Griffin, Stadel'den yaklaşık 2,75 milyar dolar Melvin'in fonuna vermek zorunda kalmışlardır.
- 37:20Gamestop ve Yatırım Fonları
- Gamestop'a yatırım yapan firma RC Ventures, Ryan Cohen adlı yatırımcının yatırım fonudur.
- Bazı fonlar para kaybederken, küçük yatırımcıların sayesinde bazı fonlar da para kazanmaktadır.
- Kazananlar arasında büyük yatırımcılar da bulunmaktadır, bu nedenle net bir resim oluşmamaktadır.
- 38:09Wall Street Bets ve Riskler
- Wall Street Bets adı altında insanlar Gamestop'un bin dolara kadar taşınabileceğini düşünmektedir.
- Bu hareketin sonunda küçük yatırımcılar ciddi paralar kaybedebilirler.
- Büyük fonların içinde emeklilik fonları da bulunmakta ve bu fonların bir kısmı yaşlı insanlara aittir.
- 38:47Sistemdeki Tehlikeler
- Sistemde kimin eli kimin cebinde belli olmadığı için bu tip hareketlere girişmek tehlikeli sonuçlar doğurabilir.
- Büyük yatırımcılar ve küçük yatırımcılar birbirine bağlıdır, bir hareket tüm sistemi etkileyebilir.
- Regülatif olaraktan boşluklar olduğu için bu durum devam ederse dünyada bundan etkilenmeyen kalmaz.
- 40:19Yatırım Stratejisi
- Konuşmacı bu tür olaylara yatırım yapmamakta, ancak açığa satış rasyoları en yüksek olan hisse senetlerini incelemektedir.
- Bu hisse senetlerinin bilançosunu kontrol ederek, çok ciddi şekilde yukarı çıktığında opsiyon almayı düşünmektedir.
- Bu opsiyonlar aşağı indiğinde bire beş, bire on şeklinde getiriler getirebilen riskli yatırımlardır.
- 40:49Özgürlük ve Planlı Müdahale
- Herkesin özgürlüğü yaşaması gerekir, ancak bu tip müdahalelerin planlı ve programlı olması gerekmektedir.
- Cebinde yediyüz dolar olan bir adam Elon Musk'un dediği gibi hareket ederse, tüm parasını kaybedip yok olabilir.
- Konuşmacı, bu derin konu hakkında daha fazla materyal hazırlayabileceğini belirterek videoyu sonlandırıyor.