Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının fon analizi yaptığı eğitim içeriğidir. Konuşmacı, para piyasası fonları, borçlanma araçları fonları ve özellikle istesel arbitraj hisse senedi fonları hakkında detaylı bilgiler vermektedir.
- Video, öncelikle borçlanma araçları fonlarının risk profili ve getirileri hakkında bilgi vererek başlıyor, ardından 1 Şubat'tan itibaren yürürlüğe giren %15 vergi oranının fonlara etkisini açıklıyor. Ana konu olan istesel arbitraj hisse senedi fonları, arbitraj stratejisi, getiri potansiyeli ve risk profili detaylı şekilde anlatılıyor. Daha sonra arbitraj fonları ile mutlak getiri hedefli hisse senedi yoğun fonlar karşılaştırmalı olarak inceleniyor.
- Videoda her iki fon türü için de getiri performansları, risk değerleri, yönetim ücretleri ve yatırım koşulları karşılaştırmalı olarak sunulmakta, yatırımcıların kendi risk iştahlarına göre hangi fon türünü tercih etmeleri gerektiği konusunda tavsiyelerde bulunulmaktadır. Hedef Portföy'ün arbitraj hisse senedi fonunun getirileri ve performansı hakkında da bilgiler verilmektedir.
- 00:03Para Piyasası ve Borçlanma Araçları Fonları
- Para piyasası fonları 2024 senesinde mevduatın üzerinde getirileriyle yatırımcıların ilgisini çekmişti.
- Faiz indirim süreciyle borçlanma araçları fonları para piyasası fonlarından aylık bazda daha yüksek getiriler yaratmaya başladılar.
- Borçlanma araçları fonları para piyasası fonları gibi risksiz değildir, zaman zaman negatif getiriler oluşabilir.
- 01:14Yatırım Fonlarındaki Vergi Değişiklikleri
- 1 Şubat günü yürürlüğe giren yeni düzenlemeye göre yatırım fonlarının hepsinde vergiler %15'e çıkarıldı.
- Hisse senedi fonlarında sıfır stopaj avantajı devam ederken, para piyasası ve borçlanma araçları fonlarında %15 kazanç üzerinden vergi ödenecek.
- 02:34İstesel Arbitraj Fonları
- İstesel arbitraj fonları sadece hisse senedi üzerinden değil, bütün yatırım araçları üzerinden arbitraj fırsatlarını değerlendirmeye çalışıyorlar.
- Bu fonlar spot piyasada bir menkul kıymet alıp, vadeli piyasada ters tarafta satarak aradaki farktan yararlanıyorlar.
- Bu tür fonlar genellikle algoritmalar tarafından yönetiliyor ve en az 6 ay tutulmalı, kısa vadeli getiriler beklenmemeli.
- 06:25İstesel Arbitraj Fonlarının Performansı
- İstesel arbitraj hisse senedi fonları hisse senedi piyasasında yatırım yapan, ancak tam olarak hisse senedi piyasasındaki getiriyle ölçebileceğimiz bir performans göstermeyen fonlardır.
- Bu fonlar mevduatla ya da para piyasası fonlarıyla hisse senedi fonları arasında kalan bir yerde getiri potansiyeli sunmaya çalışıyorlar.
- Önemli avantajı para piyasası fonu gibi %15 stopaja tabi olmamaları ve kazanç üzerinden vergi ödememeleri.
- 07:58Örnek Fon Performansı
- Hedef Portföy Algo Arbitraj Hisse Senedi Serbest Fon, son bir haftada %0,81, aylık getirisi %3,62 olarak belirtiliyor.
- Bu fonun bir yıllık getirisi %168 olup, para piyasası fonları üzerinde getiri potansiyeli sunuyor.
- Fonlar arbitraj fırsatı nedeniyle iyi performans ederse para piyasası fonları getirilerini geçebilir, ancak negatif getiri günleri de olabilir.
- 10:20Para Piyasası Fonları
- Para piyasası fonlarının risk değeri 3'tür, bu değer hisse senedi fonlarının 67 değerinden daha düşük, ancak para piyasası fonlarının risk değerinden daha yüksektir.
- Bu fonun yıllık standart sapması %4,20'dir ve son bir senede 50 gün negatif getiri göstermiştir.
- Varlık dağılımında en az %80 hisse senedi bulunurken, %23'lük bir teminat ve vadeli işlemler yer almaktadır.
- 11:38Para Piyasası Fonlarının Getirisi ve Özellikleri
- Yıllık getirilerde altın %168, mevduat %150 kazandırmışken, bu fon %168 kazandırmıştır.
- Borsa İstanbul'un yıllık getirisi %46 iken, bu fon %46'nın üzerinde kazandırmıştır.
- Fon 2 yaşında, 2 milyar liralık büyüklüğünde, 4.479 yatırımcıya sahip, yıllık yönetim ücreti %4,5'tir ve stopaj oranı sıfırdır.
- 13:04Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fonlar
- Mutlak getiri hedefli hisse senedi serbest fonlar, arbitraj fonlarından farklı olarak hisse senedi seçimi üzerinden getiri yaratmaya çalışırlar.
- Bu fonlar, beğendikleri hisseler üzerinden spot piyasada alım yaparken vadeli işlemde satış işlemi gerçekleştirirler.
- Fonlar hem hisse senedinin getirisinden faydalanmaya hem de spotla vadeli arasındaki faiz avantajını getirilerine katmaya çalışırlar.
- 14:15Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fon Örneği
- Ecesbisi Portföy Mutlak Getiri Hedefi Hisse Senedi Serbest (HG kodlu) fon, haftalık getirisi %1,42, aylık getirisi %7,66'dır.
- Fon, para piyasası fonları ve arbitraj fonlarının üzerinde bir yıllık işbirlik getiri yaratmıştır.
- Fon, arbitraj fonlarından daha yüksek risk değerine sahiptir (EMG 5) ve maksimum kaybı yaklaşık %2'dir.
- 16:04Mutlak Getiri Hedefli Hisse Senedi Serbest Fonun Özellikleri
- Fon %80 oranında hisse senedi, %12 civarında biyop işlemler ve %7 civarında nakit tutmaktadır.
- Fon 4 yaşında, 4,5 milyar liralık büyüklüğünde, 9.000 civarında yatırımcıya sahip ve yıllık yönetim ücreti %2,5'tir.
- Fon, mevduat benchmark olarak alarak mevduatın 300 baz puan üzerinde kazandırmak üzere yönetilmektedir.
- 16:50Fonların Riskleri ve Tavsiyeler
- Bu fonlar stopaj avantajlıdır ve nitelikli yatırımcılar bankaların üzerinden emir girebilir.
- Fonlar bir tarafta spot işlem açarken karşı bacağında ters işlem açarlar, ancak zaman zaman piyasa yukarı yönlü giderken çift taraflı işlem açabilirler.
- Fonlar, borsa düşerse kendi aldıkları hisse senetleri de düşebilir ve karşı bacağı olmadığı için koruma yoktur, bu nedenle negatif getiri günlerinde daha fazla görülebilir.