Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının sunduğu webinar formatında bir sunumdur. Sunumcu, yatırımcıların finansal okuryazarlığını artırmak amacıyla izleyicilerin sorularını yanıtlamaktadır.
- Webinar, BIST sanayi hisselerinin finansal performansını değerlendiren bir puanlama sistemi üzerinden başlıyor ve çeşitli şirketlerin (Hürriyet Gazetesi, Deva Holding, Alyans, Akcan, Textl Bank, SASA gibi) mali durumlarını detaylı olarak analiz ediyor. Sunumcu, şirketlerin cirosu, öz sermayesi, esas faaliyet karları, net karları, fiyat kazanç oranı ve piyasa değeri-defter değeri gibi faktörleri inceleyerek sıralamalar yapıyor.
- Sunumda ayrıca şirketlerin bilanço dipnotlarına da değinilerek, SASA'nın altın kaybı davası gibi önemli mali olaylar ele alınıyor. Konuşmacı, analizlerini sadece grafiklere dayandırarak yaptığını ve daha detaylı bir inceleme yapmadığını belirtiyor.
- 00:08Webinara Giriş ve Amacı
- Konuşmacı, 10 Nisan 2013 tarihinde finansal okuryazarlığı artırmak amacıyla yatırımcıların sorduğu sorulardan örnekler üzerinden konuşacağını belirtiyor.
- Webinara gecikme ile başladığı için izleyicilerin haklarını helal ettiğini söylüyor.
- Önce birkaç örnek üzerinden konuşacağını, sonra izleyicilerin sorularını cevaplayacağını ve son olarak bir kağıdı inceleyeceğini belirtiyor.
- 02:06Şirket Değerlendirme Tablosu
- Konuşmacı, Finnet'te özel olarak yaptırdığı program sayesinde çeşitli faktörler (ciro büyümesi, öz sermaye büyümesi, esas faaliyet karı büyümesi, net kar büyümesi, fiyat kazanç oranı, piyasa değeri-defter değeri oranı) üzerinden BIST sanayi hisselerini puanlama yaptığını açıklıyor.
- Bu puanlamada Hürriyet Gazetesi birinci sırada çıkmış, ancak düşük kar marjı (eksi 33) gösteriyor.
- Tabloda yüksek not alan şirketlerin kesinlikle kazanç sağlayacağı anlamına gelmediğini, sadece şu an en iyi durumda olan şirketleri sıralamak istediğini belirtiyor.
- 04:33Şirket Örnekleri ve Değerlendirmeleri
- Deva Holding örneğinde, esas faaliyet karı %948 büyüyorken cirosu sadece %3,59 büyüdüğü, fiyat kazancı 14 yıl olduğu ve piyasa değeri-defter değeri oranı 1,28 olduğu belirtiliyor.
- Diyoboya'da esas faaliyet karı %2418, net kar %126 büyüyorken fiyat kazanç oranı 9,71 olarak gösteriliyor.
- İhlas Ev Aletleri'nin fiyat kazanç oranı 5,75, Karim'in net kar marjı 1,27, Doğan'ın 2,09, Petun'un 5,29 olduğu belirtiliyor.
- 07:40Finansal Okuryazarlık ve Değerlendirme
- Finansal okuryazarlık açısından şirketleri değerlendirmenin ilk aşamasının son bilançoları değerlendirip geçmiş bilançolarla karşılaştırmak olduğunu vurguluyor.
- İkinci aşamada, cirosu %3 büyürken esas faaliyet karı %948 artan Deva Holding örneğinde, piyasa değeri-defter değeri oranı 0,29 olduğu için (yüz liralık öz varlık sadece 29 kuruşa satılıyor) şirketin zor durumda olduğu belirtiliyor.
- Konuşmacı, Al Ya da (Alya) adlı şirketin grafiğini inceleyerek spekülatif bir kağıt olduğunu ve şirketin sürekli zarar ettiğini, ancak fiyatının büyük dalgalanmalar gösterdiğini açıklıyor.
- 12:54Şirket Analizi ve Performans Değerlendirmesi
- Konuşmacı, bir şirketin kağıt üzerindeki ilgisinin arttığını belirtiyor.
- Akcan şirketinin gelecekte kazanabileceği şeylere bakıldığında oldukça iyi bir fiyatı olduğunu ifade ediyor.
- Şirketin satış karlılık performansı ve fiyat kazanç oranı %18'e gelmiş, tarihsel olarak en yüksek fiyat kazanç oranı piyasa değerine sahip.
- 14:10Bilanço ve Mali Durum İncelemesi
- Şirketin bilançosunda toplam duran varlıklar ve finansal yatırımlar inceleniyor.
- Şirketin satışların maliyeti yaklaşık %87-88 civarında ve esas faaliyet karı nasıl arttırdıkları şirket haberlerinden anlaşılabilir.
- Bilançonun son aralık versiyonu oldukça iyi durumda.
- 15:18Mali Göstergeler ve Sorunlar
- Şirkette genel yönetim giderleri oldukça yüksek seviyede.
- Ciro bir milyara ulaşırken, ticari borçlar azalmış, finansal borçlar artmış.
- Karlar artarken, satışların maliyetinin de arttığı gözlemleniyor.
- 16:48Bilanço Dipnotları ve Dava Durumu
- 2009 yılı bilançonun dipnotunda 15 ton altının kaybolmasıyla ilgili bir dava kaydı bulunuyor.
- Şirketin ciro 194 milyon, faaliyet giderleri %1,65'ten %2'ye çıkmış.
- Net kar hızlı bir artış göstermiş ve süresi 95 güne yükselmiş.
- 17:48Piyasa Değeri ve Diğer Faaliyetler
- Karlar artmaya başlayınca piyasa değeri artmış, ancak bazı durumlarda piyasa değeri artmamış.
- Şirketin 10 yıllık performansı hakkında bilgi veriliyor.
- Diğer faaliyetlerden gelir ve kar konusu inceleniyor.