Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Erdemir şirketinin hisse senedi performansını ve gelecekteki beklentilerini analiz ettiği bir sunum formatındadır.
- Videoda, Erdemir'in son dönemdeki fiyat düşüşü ve bunun nedenleri detaylı olarak ele alınmaktadır. Konuşmacı, Çin'in çelik piyasasındaki baskısının şirketin performansını etkilediğini, ancak Erdemir'in finansal durumunun güçlü olduğunu vurgulamaktadır. Analiz, şirketin 2015 ve 2016 yıllarındaki kar beklentilerini, hedef fiyatını ve temettü oranını açıklamakta, ayrıca en kötü senaryo durumunda şirketin nasıl etkilenebileceğini de değerlendirmektedir. Video, yatırımcılar için Erdemir'e yatırım yapma tavsiyesiyle sonlanmaktadır.
- 00:04Erdemir'in Geçmiş Performansı ve Mevcut Durumu
- Erdemir'in hisse performansı son üç yıl boyunca yüksek seviyede olup, 4,80'lere kadar çıkmıştı.
- Eylül-Ekim aylarından itibaren hisse değeri hızla düşerek şu anda 2,95 TL civarında düşük seviyelere inmiştir.
- Çin'in dünya çelik piyasasının %50'sini karşılaması ve Çin'deki hafif yavaşlama, tüm dünyadaki çelik piyasalarını etkilemektedir.
- 01:43Fiyat ve Kar Beklentilerinin Düşüşü
- Normalde 360 dolar civarında beklenen HRC fiyatı, 315 dolar seviyelerine düşerek beklenenden daha hızlı bir düşüş yaşanmıştır.
- Amortisman öncesi faaliyet karlılığı (FAVÖK) ton başına 65 dolara düşürülmüş, daha önce 75-80 civarındaydı.
- 2016 yılı için beklentiler 100 dolarlar civarından 79 dolar civarına düşürülmüş, 2015 yılı için 1,30 milyar TL ile kapatacak, 2016 yılı için ise 1 milyar TL'nin altında bir kar beklenmektedir.
- 02:58Hedef Fiyat ve Temettü Beklentileri
- Daha önce 5,20 TL olan hedef fiyat, şu anda 4,30 TL rakamına doğru çekilmektedir.
- Önümüzdeki 12 ay içerisinde hisse başına 0,33 TL'lik bir temettü olacak, bu da %11 bir temettü verimi işaret ediyor.
- Toplamda %55'lik bir yukarı potansiyeli bulunmaktadır.
- 03:59Senaryo Analizi
- En kötü senaryoda ton başına 50-60 dolarlık bir kar öngörülüyor ve hedef fiyat 2,40 TL'ye düşüyor.
- Bu durumda mevcut fiyatlardan %15-20 daha aşağı gelebilir, ancak bu durumda Türkiye'deki birçok çelik şirketi zorluk çekecek ve elektrik ark ocaklarının kapanması olabilir.
- Çin'de biraz yumuşama olabilir ancak çok fazla beklenmiyor, şu anda en kötü durum içinde bulunduğumuz düşünülüyor.
- 05:24Erdemir'in Güçlü Yönleri
- Erdemir ürettiğini satabiliyor ve kapasitesini full kullanacağını düşünüyoruz çünkü Türkiye'de tek entegre tesis Erdemir ve elektrik ark ocakları şu anda kar edemiyorlar.
- Şirketin hiçbir borcu yok ve finansal olarak gayet sağlıklı durumda, bu dalgayı geçebilecek kuvvette.
- Çin'e karşı alınacak önlemler önemli, Türkiye'de yaptırımlar yapma durumu var ve 28 Ocak'ta bir değerlendirme olacak.
- 07:19Yatırımcı Tavsiyeleri
- Üç yıldır önerilen hisse tutan yatırımcılar bu seviyelerde önümüzdeki dönem için beklemeleri tavsiye ediliyor.
- Yeni yatırımlar için önümüzdeki üç ayda dalgalanmalar olacaktır, ancak bir yıl ötesinde bakabilen yatırımcılar buralardan pozisyon almalarında sakınca görülmemektedir.
- Toz bulutu var ancak sonuna yaklaştığımız düşünülüyor, bu süreçte heyecan yapılmaması ve şirketin güçlü olduğunun bilinmesi gerekiyor.