Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir ekonomi uzmanının Ferit adlı bir kişiyle diyalog halinde yaptığı ekonomik analiz sunumudur.
- Videoda öncelikle Fed'in faiz politikalarının dolar-TL kuruna etkileri incelenmekte, ardından dünya borsalarının 2021 Kasım'ından beri yaşadığı düşüş süreci ele alınmaktadır. Konuşmacı, Amerikan tahvil faizlerinin tarihsel trendini analiz ederek, ekonomik krizlerin başlangıcını ve sonrasında tahvil faizlerinin düşüşünü göstermekte, ayrıca Wall Street endekslerinin yanı sıra small cap ve Russell 2000 gibi endekslerin de çöküşe girdiğini belirtmektedir.
- Videoda ayrıca 2020'de yaşanan krizin benzer bir şekilde tekrarlanabileceği, Amerika için %70'lik bir çöküş öngörüldüğü ve altın alımlarının rekor kırdığı bilgisi paylaşılmaktadır. Panik satışların başladığı ve VIX endeksinin kriz seviyelerine ulaştığı vurgulanmaktadır.
- Fed'in Faiz Artırması ve Döviz Kuru Etkisi
- Fed'in faiz artırması, doların TL'ye karşı değerinin yükselmesi anlamına gelir.
- Fed'in tahvil alım programını yavaşlatması, parasal genişlemenin hızını düşürmüş, bu da gelişen ekonomilerin döviz kurları üzerinde yıkıcı etki yaratmıştır.
- Parasal sıkılaştırma programının tamamlanması ve Mart'tan sonra tamamen kapatılması durumunda, dolar kuru 30 TL'nin üzerine çıkabilir.
- 01:53Fed'in Parasal Sıkılaştırmaya Gitmeyeceği İddiası
- Konuşmacı, Fed'in parasal sıkılaştırmaya gitmeyeceğini iddia ediyor çünkü bu durum borsaları çöker ve Fed'in tekrar parasal genişlemeye dönmesine neden olur.
- Döviz kuru üzerinde o zamana kadar olanların etkisi olacak, ancak parasal sıkılaştırmanın başlamasından sonra beklenen yıkıcı etki olmayacak.
- 20 TL'nin üzerine çıkmış bir dolar kuru, zaten yerle bir olmuş bir TL demektir.
- 02:54Amerikan Tahvil Faizleri ve Ekonomik Krizler Arasındaki İlişki
- Konuşmacı, ekonomik krizler tarihini incelediğinde Amerikan tahvil faizlerinin her krizin başında tepe yaptığını fark etmiştir.
- Her krizde tahvil faizleri bir önceki krizde olduğunun tepesinden daha aşağıda bir yerde olmaktadır.
- 2020 yılında pandemi sonrası Amerikan tahvilleri 1,90 seviyesine ulaşmış, bu da bir pik olarak değerlendirilmiştir.
- 05:30Teknik Analiz ve Gelecek Tahminleri
- Son üç seneyi gösteren grafikte tahvil faizleri üçgen şeklinde bir sıkışma formasyonunda bulunmaktadır.
- Bu sıkışma formasyonu ya yukarı ya aşağı kıracak, yukarı kırma ihtimali artık görülmemektedir.
- Tahvil faizleri 1,80 seviyesinden 0,30'lara kadar düşmüş ve 1,78 civarında aşağı doğru kaymaya başlamıştır, bu da büyük bir krizin başladığını göstermektedir.
- 07:24Borsa Endekslerinin Durumu
- Dünyadaki tüm borsa endeksleri Kasım 2021'de tepelerini yapmış, sonra aşağı inmeye başlamıştı.
- Ocak ayında trend kırılımı gerçekleşti ve endeksler %10'un üzerinde, %20'ye yaklaştı.
- %20'nin üzerine geçtiği zaman piyasa "ayı piyasası" olarak tanımlanır.
- 08:38Farklı Endekslerin Durumu
- Wall Street endekslerinde (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq) ve Small Cap 2000 endeksinde (Amerika'da %21,20) ayı piyasası oluştu.
- Londra'daki FTSE Russell 2000 endeksi de ayının eşiğinde duruyor.
- Russell 2000 endeksindeki daha küçük ölçekli şirketler, gerçek ekonomiye daha yakın olduğu için daha gerçekçi bir durum gösteriyor.
- 10:32Çöküşün Süreci ve Beklentiler
- Global anlamda büyük bir çöküşe girdi ve 2020'de de Şubat ayında benzer bir durum yaşanmıştı.
- Borsa İstanbul'da son bir ayda devre kesici çok sık kullanılıyor, her hafta bir kere devre kesici giriyor.
- Amerika için öngörülen çöküş oranı %70 civarında, 2020 Mart ayında %30-32 civarındaydı.
- 12:04Altın Alımları ve Panik Endeksleri
- Dünya Altın Konseyi'nin raporuna göre 2021 yılında altın alımları son yılların rekorunu kırdı.
- 4000 ton altın alımının en büyük kısmı dördüncü çeyrekte gerçekleşti.
- Jeremy Graham adlı meşhur yatırım fonu yöneticisi, panik satışların başladığını söyledi ve VIX endeksi (volatilite endeksi) son bir haftadır 30'lu seviyelerin üzerinde, kriz seviyelerinde.