Buradasın

Ekonomi ve Piyasa Analizi Haber Programı

youtube.com/watch?v=4FVzeK16POo

Yapay zekadan makale özeti

Kısa
Ayrıntılı

Bu video, Zeynep Er Ataman'ın sunumuyla yayınlanan bir ekonomi ve piyasa analizi haber programıdır. Programda ekonomi uzmanları Enver Erkan, Profesör Dr. Burak Arzova, Gizem Altıntaş, Ferhat Yüksel Türk ve diğer konuklar yer almaktadır.
Program, Türkiye ve dünya genelindeki ekonomik gelişmeleri, özellikle COVID-19 pandemisinin ekonomiye etkilerini ele almaktadır. İçerikte petrol fiyatlarındaki %30'luk düşüş, Amerikan tahvil faizlerinin sıfıra yaklaşması, borsa performansı, döviz kurları ve küresel ekonomik durum detaylı olarak analiz edilmektedir. Ayrıca Türkiye Büyük Millet Meclisi'nin gündemindeki konular, Merkez Bankası'nın zorunlu karşılık düzenlemeleri ve Türkiye'nin ekonomik verileri de programda yer almaktadır.
Programda ayrıca Kanal İstanbul projesi, Türkiye Bankalar Birliği'nin koronavirüs karşıtı eylem planı isteği, Japonya'nın resesyona girmesi, Almanya'nın teknik resesyona girmesi ve gelişmekte olan ülkelerin düşük faiz politikalarından nasıl faydalanabileceği gibi konular da tartışılmaktadır. Bloomberg, Financial Times ve Business Insider gibi dış basın kaynaklarından alınan görüşler de programda paylaşılmaktadır.

00:12Ekonomik ve Siyasi Gelişmeler: Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kanal İstanbul projesinin en yakın zamanda ihaleye çıkacağını açıkladı.
Merkez Bankası, zorunlu karşılık düzenlemesinde değişikliğe gitti ve tüketici kredilerini dizginlemeyi amaçlıyor.
Türkiye Bankalar Birliği, üye bankalardan virüs tehdidine karşı eylem planı istedi.
01:19Koronavirüs Gelişmeleri: İtalya'da yeni tip corona virüs nedeniyle ölenlerin sayısı 366'ya çıktı ve Lombardiya bölgesi karantinaya alındı.
Amerikan Merkez Bankası, Asya'dan gelen dolarları karantinaya alarak finansal kurumlara dağıtmadan önce 7-10 gün arasında tutacak.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, S-400'lerin Nisan'da faal hale geleceğine işaret etti.
03:20Borsa ve Döviz Gelişmeleri: Cuma günü Borsa İstanbul 100 endeksi %1,98 değer kaybetti, 109.600 puanla kapanan borsada 2.214 puanlık düşüş yaşandı.
Haftalık bazda borsa %3,40 yükseldi.
Dolar endeksi dört yılın en kötü haftasını %2,40'luk değer kaybıyla yaşadı, bir yılın en düşüğünde yurtdışı dolar endeksi takip edilmektedir.
06:30Sektör ve Şirket Haberleri: Türk Hava Yolları corona virüsü nedeniyle 2020 hedeflerini revize etmesi gerekebileceğini söyledi.
Erdemir tarafında hem pay pay geri alımı hem de temettü ile ilgili genel kurul'a teklif götürüleceği belirtildi.
SPK, Turkcell'e üç bağımsız yönetim kurulu üyesi atadı ve ING Bank'ın 4 milyar TL'ye kadar borçlanma aracı ihracına onay verdi.
07:02Uluslararası Gelişmeler: Almanya'da Ocak ayı için fabrika siparişleri verisi aylık %5,5'lük rakam piyasa beklentisinden iyi geldi.
Rusya ve Suudi Arabistan OPEC toplantısında arz kesintisi konusunda anlaşamaması üzerine petrolde %10'a varan düşüşler oldu.
Amerika'da Trump 8,30 milyar dolarlık coronavirüs ile mücadele fonuna onay verdi ve Fed'in yeterince proaktif olmadığını söyledi.
08:57Asya Ekonomisi ve Piyasa Durumu: S&P Global, coronavirüsün Asya-Pasifik ekonomilerine faturasının 211 milyar dolara yükselebileceğini belirtti.
Çin'in Şubat ayı ihracatı %17,20, ithalatı ise %4,40 düştü ve dış ticaret açığı 7,90 milyar dolar olarak açıklandı.
Japonya'nın dördüncü çeyrek büyüme verileri %6,60'dan %7,10'e revize edildi ve cari fazla 612,29 milyar dolar seviyesinde Ocak ayında beklentinin altında kaldı.
10:24Altın ve Petrol Piyasası: Emtia'ya göre gram altın fiyatı %0,77 haftalık yükselişte 328,50 TL'de işlem gördü, altın fiyatı geçen haftanın tamamında %6,30 yükselerek 2009'dan bu yana en güzel haftayı noktalanmış oldu.
Suudi Aramco halka arz fiyatının altına geldi ve Suudi Arabistan ile Rusya'nın kapışması, Suudi Arabistan'ın Avrupa müşterilerine Rusya'nın altında fiyatlar vermeye başlamasıyla zararlı oluşacak.
Petrol vadelerinde %30'u aşan düşüşler yaşandı, Amerikan tipi ham petrol 28 dolar 13 sent, Brent petrol 33 dolar 43 sent seviyesinde işlem gördü.
12:12Avrupa ve ABD Borsaları: Avrupa borsaları coronavirüs endişeleriyle haftanın son işlem gününü %4'e varan oranda düşüşlerle tamamladı, bankacılık endeksi 2012 yılından bu yana en düşük seviyeyi test etti.
Almanya 10 yıl ve 30 yıllık devlet tahvil faizleri rekor düşük seviyeleri test etti ve Avrupa Merkez Bankası toplantısında 10 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor.
ABD borsaları geçen cumayı da satışta bitirdi, teknoloji, hava yolları, enerji ve bankacılık sektörleri en çok darbe yiyen hisselerden oldu.
16:03Dış Basın Görüşleri: Bloomberg'e göre Amerika'da tahvil eğrisinin tamamı tarihte ilk defa %1'in altına indi, petrol savaşları ve virüs kaygıları nedeniyle güvenli liman algısıyla Amerikan tahvillerine alım geldi.
Financial Times'a göre Suudi Arabistan Rusya'ya karşı petrol savaşı açtı, Nisan ayından itibaren günde 10-11 milyon varillik petrol pompalayarak piyasada fiyatları aşağı çekebileceği belirtiliyor.
Business Insider'a göre petrol fiyatları %31'e varan düşüşlerle 1991 Körfez Savaşı'ndan beri bir günlük en sert düşüşe imza attı, Gold Saks analistleri petrol fiyatının 20 dolara kadar inebileceği şeklinde öngörü paylaştı.
19:12Meclis Gündemi: Meclis bu hafta yoğun bir günden bekliyor; plan ve bütçe komisyonu'ndan geçen kırk maddelik torba yasa teklifi genel kurulda ele alınacak.
Torba teklifi, aylık bağlanan malul ve gazilerden çalışmaya devam edenlere en az yirmi yıllık sigortalılık süresi ve beşbin gün prim ödenme şartıyla yaşlılık aylığı bağlanabilecek.
Teklif ayrıca internetten pompalı tüfek satışına, yasadışı bahis ve şans oyunlarına yeni cezalar getirecek, derneklerin üyelerinin kimlik bilgilerini mülki idari amirliklerine bildirmesini zorunlu kılacak.
21:08Merkez Bankası'nın Zorunlu Karşılık Düzenlemesi: Merkez Bankası, tüketici kredilerindeki artışın önüne geçmek için zorunlu karşılık oranlarını ve nemo ödemelerini kredi büyümesi oranları ile ilişkilendiren düzenlemesinde değişikliğe gitti.
Yıllık reel kredi büyüme oranı yüzde onbeş'in üzerinde olan bankalar için, selektif sektörlere ve konut kredilerine uygulanan zorunlu karşılık teşviklerinden yararlanma koşulları belirlendi.
Merkez Bankası, yeni uygulamanın kredi arzının tüketimden ziyade sürdürülebilir büyümeyi destekleyecek sektörlere yönlendirilmesine katkı sağlayacağını değerlendirdi.
23:14Bankacılık Sektörünün Koronavirüs Önlemleri: Türkiye Bankalar Birliği, üye bankalardan koronavirüs tehdidine karşı acil durum eylem planlarını istedi.
Bankaların afet merkezlerinin çalışıp çalışmadığının kontrol edilmesi, çalışanların evden çalışmaları ve kritik görevlerdeki personelin yerine kimlerin hangi görevi alacağı gibi senaryoların çalışılması istendi.
Bankaların rutin hijyen önlemlerini hayata geçireceği öğrenildi.
24:35Piyasa Değerlendirmesi: Piyasalar yeni haftaya hem petrolle ilgili hem de koronavirüs ile ilgili kaygılarla başladı.
Risk dengesinin ciddi anlamda bozulmasının etkisi var ve riskten kaçış etkin olacak gözüküyor.
Güvenli varlık fiyatlamasının bu hafta yüksek ihtimalle ön planda olması bekleniyor.
28:50Uluslararası Gelişmeler: Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kanal İstanbul projesinin en yakın zamanda ihaleye çıkacağını söyledi.
İtalya'da yeni tip corona virüs nedeniyle ölenlerin sayısı üçyüzaltmışaltı'ya çıktı ve Lombardiya bölgesi ile ondört kenti karantinaya alındı.
Amerikan Merkez Bankası, yeni tip corona virüsü ile mücadele için Asya'dan gelen dolarları karantinaya alıyor ve şubeleri Asya'dan ülkeye dönen dolarları finansal kurumlara dağıtmadan önce yedi ila on gün arasında bekletecek.
30:06Sağlık Bakanı'nın Koronavirüs Tedbirleri: Sağlık Bakanı Fahrettin Kocaeli, Türkiye'de koronavirüs tedbirleriyle hastalığın uzak tutulduğunu ancak yurt dışından dönenlerin 14 gün izolasyonda olması gerektiğini belirtti.
Avrupa'daki tedbirlerin ağırdan alınması ve sınırlardaki kontrolsüzlük, Türkiye'yi risk altına sokmaktadır.
Yurtdışına çıkmaması zorunlu olmadıkça yurtdışına gidenlerin dönüşlerinde 14 gün evde izole olmaları, dışarı çıkmak isteyenlerin maskelerini takmaları ve gripal enfeksiyon bulgusu başlarsa en yakın sağlık kuruluşuna müracaat etmeleri tavsiye edildi.
31:23Borsa ve Ekonomik Veriler: Borsa İstanbul 100 endeksi %1,98 düşüşle 109.600 puandayken, 2.214 puan kadar düşerek 8,19 milyar TL'lik işlem hacmi elde etti.
Bankalar %2,61, holdingler %2,91 düştü, en çok kazanan tarafta menkul kıymet yatırım ortaklıkları (%2,91), en çok kaybeden tarafta ulaştırma sektör endeksi (%4,81) yer aldı.
Ekonomistlerin tahminlerine göre 2016-2018 dönemi için cari açığın 16 milyar dolar aşağı yönlü revize edileceği belirtildi.
32:11Ekonomik Gelişmeler: Bakan Pekcan, paket turların durdurulması veya seyahat uyarısı olan ülkelere gidiş konusunda mücbir sebep olabileceğini söyledi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, S-400'lerin Nisan'da faal hale geleceğini açıkladı.
Türk Hava Yolları, koronavirüs nedeniyle 2020 hedeflerini revize etmek durumunda kalabileceğini duyurdu.
33:12Kurlar ve Döviz Piyasası: Hafta sonu itibariyle Suudi Arabistan ve Rusya'nın petrol arz kesintisi konusunda ulaşamamış olmasıyla güvenli limanlar rağbet gördü.
Dolar endeksi yaklaşık bir yılın en düşüğüne gelirken, dört yılında en kötü haftasını geçen hafta %2,40'luk kayıpla tamamladı.
Dolar/TL 6,14,49, Euro/TL 7,15 seviyesindeyken, sepet kur 6,58'in üzerinde, Euro/Dolar 1,14,18 seviyesine ulaştı.
33:58Avrupa ve Amerika Piyasaları: Avrupa'da koronavirüs kaygısıyla birlikte petrol savaşı kaygısı da piyasayı etkiledi.
Amerika'da tahvil faizlerin düştüğü bir ortamda borsa endeksleri %3,50'ü aşan şekilde eksilerle kapanış yaptılar.
Almanya'da gelen fabrika siparişleri %5,5'lük artışı ile aylık bazda tahminleri geçen bir performans ortaya koydu.
34:27Amerika Ekonomisi: Trump, 8,30 milyar dolarlık koronavirüs ile mücadele fonu'na onay verdiğini açıkladı ve Fed'i proaktif olmaya çağırdı.
Yerel başkanlardan Rosen-Gren, varlık alımı çeşitlendirmesini düşünebileceklerini söylerken, Kepln koronavirüsün yayılma hızına bağlı olarak faiz indirimlerini sürdürebileceklerini ifade etti.
Nomura ise faiz indirimlerinin küresel ekonomiye koronavirüsün verdiği zararları kapatamayacağı yorumunda bulundu.
34:53Amerika İş Gücü Verileri: Cuma günü eksilerde kapatan borsalarda Amerika'da tarım dışı istihdam 273 binlik artış göstererek 2018 Mayıs'tan beri en kuvvetli yükselişe işaret etti.
İşsizlik oranı %3,5 ile beklentinin altındaydı ve saatlik ücret artışları aylık %3, yıllıksa %3 seviyeleri ile piyasanın beklediği gibi gerçekleşti.
Haftalık bazda Dow Jones %1,70, S&P %0,60, Nasdaq ise %0,10 artı ile kapanış yaptı.
35:39Asya Piyasaları: S&P Global Asya ekonomileri ile ilgili 211 milyar dolarlık bir hasar tespit çalışması yapıldı.
Çin'in döviz rezervleri 3,10 trilyon dolarla piyasanın beklediği şekilde geldi.
Çin'in Şubat ayında ihracat seviyesi %17,20 ile beklentiden daha sert düşerken, ithalat %4'lük düşüşüyle piyasa beklentisinden iyimser kaldı.
36:12Japonya ve Altın Piyasası: Japonya'da dördüncü çeyrekle ilgili daralma %6,60'dan %7,30'e revize edildi.
Çin-Japonya'nın cari fazlası 612,29 milyar dolar seviyesi ile piyasa beklentisinin biraz altında kaldı.
Altın geçen hafta 2009'dan beri en iyi performansı %6,30'luk kazanımı sağladıktan sonra bu sabah da 1.677 dolardan işlemlerine devam ediyor ve 2013'ten bu yana en yüksekleri 1.690 dolarla test etti.
37:35Petrol Fiyatları: Suudi Arabistan'ın istediği arz kesintilerini Rusya onay vermeyince, Suudi Arabistan hem müşteriler için petrol fiyatlarında indirime gitti hem de Nisan'dan itibaren günde 10-11 milyon varil üretim yapabileceğini söyledi.
Piyasayı arıza boğması beklenen bir ortamda koronavirüs nedeniyle zaten talep şoku yaşanıyor.
Amerikan tipi ham petrol 28 doların altına geldi ve 32,23 dolar seviyesindeyken, bu fiyatların merkez bankalarının enflasyon hedeflemelerini de bozacağı ifade ediliyor.
38:19Türkiye'nin İhracat Potansiyeli: Tarım ve Orman Bakanı Bekir Pakdemirli, Türkiye için işlenmiş gıda ihracatı konusunda bir fırsat doğabileceğini öngördü.
Türkiye'de koronavirüs vakası tespit edilmediğine dikkat çekti ve bunun işlenmiş gıda ihracatı için bir fırsat olduğunu vurguladı.
Ticaret Bakanı Ruhlar Pekcan, ihracat desteklerinin yılbaşından itibaren dijital ortama alındığını ve müşavir danışın hattının devreye alındığını belirtti.
40:07Türkiye'de Koronavirüs Etkileri: İstanbul Havalimanı CEO'su Hüseyin Kadri Samsunlu, koronavirüs salgınından olumsuz etkilendiklerini belirtti.
Türkiye ile beş ülke arasındaki uçuşlar durdurulmuş durumda ve doluluk oranlarında %4-5 azalma var.
Galataport'a ilk kruvaziyer geminin Nisan'da yanaşması hedefleniyor.
40:42Ekonomik ve Sosyal Etkiler: Türkiye Emekliler Derneği, Sosyal Güvenlik Kurumu ile Ziraat Bankası arasındaki promosyon artışını olumlu bulsa da yeterli görmüyor.
Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan, sağlık öncelikli ancak ticaretin önüne engel koyamayız dedi.
Sigortacılar da koronavirüs pandemisinden etkilenmiş, seyahat sağlık sigortaları ve paket tur sigortaları iptal edilmeye başlandı.
41:37Turizm ve Diğer Sektörler: Turizm Tanıtım ve Geliştirme Ajansı (TGA), Türkiye turizmini tanıtmak ve markalaştırılması hedefiyle kuruldu.
Koronavirüs önlemleri nedeniyle kolonya satışları patladı.
Türkiye'de sıfır araçta arz sıkışıklığının Nisan ayına kadar çözüme kavuşacağı belirtiliyor.
42:34Amerika'da Koronavirüs Durumu: Amerika'da koronavirüs vakaları 500'ü geçmiş durumda, bunun 100'den fazlası Washington eyaletinde.
Google ve Apple çalışanlarının evden çalışabilecekleri açıklandı, Starbucks'ın bir dükkanında çalışan tespit edilince dükkan kapatıldı.
New York'taki vaka sayısı arttı ve New York Belediye Başkanı, koronavirüsün ikinci aşamaya geçtiğini, halk arasında yayılma aşamasına geçtiğini söyledi.
46:16Ekonomik ve Siyasi Etkiler: Amerika'da petrol fiyatları %28 daha düştü ve Aramco'nun hisse değeri arz fiyatının altına geldi.
Elizabeth Warren da başkanlık yarışından çekildi, Kamala Harris Joe Biden'ı, Jesse Jackson ise Bernie Sanders'ı destekleyeceğini söyledi.
Başkan Trump, Nancy Pelosi'nin davetini geri çevirdi ve St. Patrick Günü'nde Temsilciler Meclisi'nde yapılacak öğlen yemeğine katılmayacağını belirtti.
49:35Koronavirüsün Sosyal Etkileri: Amerika'da koronavirüs oldukça yaygın bir şekilde hareket ediyor.
İnsanlar tuvalet kağıdı ve dezenfektanlar gibi temel ihtiyaçların yokluğunu çekiyor.
Amerika'da koronavirüs pandemisine karşı inanılmaz bir panik halinde.
50:31Amerikan Tahvil Faizleri ve Petrol Fiyatları: Yeni hafta piyasaları enteresan karşılıyor, petrol bu defa corona virüsü gölgede bıraktı.
Amerikan tahvil faizleri tarihte ilk defa bütün vadelerde yüzde birin altında bir getiriye denk gelmiş durumda.
Petrol fiyatlarında yüzde otuz'a varan düşüş var, kısa vadeli fiyatlamalar uzun vadelerin altına indi ve contango (düşüşe işaret etme potansiyeli taşıyan fiyatlama öncüsü) söz konusu oldu.
51:47Fed ve Faiz Beklentileri: ABD on yıllıklar sıfır virgül elli'ye gelmiş durumda ve Fed'den bir kez daha faiz indirimi bekleniyor.
Genel beklenti 2020'nin sonunda sıfır virgül on'luk bir faiz bekleniyor, yani bir puana yakın.
Sabah açılışta piyasalarda sevimsiz hareketlenmeler var, S&P tarafında yüzde beş aşağı yönlü hareket görülüyor.
53:03Petrol Piyasasındaki Durum: Novak ile Bin Salman'ın anlaşamadığı, Suudi Arabistan'ın üretime devam edeceğini söylemesi sonucunda petrolde düşüşün devamı görülüyor.
LIBOR-O farkı (spread) yukarıya doğru gitmesi, kredi piyasasının sıkılaşmaya başladığı bir piyasaya işaret ediyor.
Dünyada çok şiddetli bir resesyona gidiyormuşuz gibi bir fiyatlama var, ancak bunun bir kısmı panik havasından ve abartılıyor olabilir.
54:51Fed'in Faiz İndirimi Nedenleri: Fed faiz indirimi yaparken arz şokundan değil, talep şoku, finansal koşulların sıkılaşması ve kredi sprelerinin genişlemesinden korktuğu için bu tarz bir faiz indirimi yaptı.
Fed'in acil faiz indirimlerinin sekizinden yedisi resesyonla sonuçlanıyor.
Fed daha önce de acil faiz indirimleri yapmış, Liman Brothers krizi ve 11 Eylül saldırısı gibi unsurlar söz konusu olmuştu.
56:10Petrol Üreticileri ve Fiyatlar: Suudi Arabistan'ın mevcut petrol üretimi günde dokuz virgül altmış dokuz milyon varil olarak terminale yansımış, Nisan'dan itibaren bunu on hatta on bir'e çıkartacağını belirtiyor.
Rusya günde on bir virgül yirmi milyon varillik bir arz söz konusu piyasaya, bütçede denge açısından kırk iki doları görmek istiyor.
Amerika günde on üç milyon varile ulaşılmış bir rekor seviyede, petrol fiyatı yukarı gittikçe Amerikalılara neden aslan payını kaptırıyoruz diyerek Rusya'nın Suudi Arabistan'da uzlaşmadığı belirtiliyor.
57:37Ekonomik Resesyon Riski: Enflasyon hedeflemesi artık konuşulacak bir durum değil, dünyanın ciddi bir resesyona gittiği yönünde ürkütücü bir fiyatlama var.
Petroldeki %30'luk düşüşten etkilenen şirketler ve Japon yeni'nin değer kazanmasından zarar eden Japon şirketleri var.
Almanya teknik resesyona girdi, Japonya zaten resesyonun içinde ve dördüncü çeyrekte daralma rakamı muhtemelen revize edilecek.
58:52Merkez Bankalarının Eylemleri: Bu hafta ECB toplantısı var ve bir kısım faiz indirimi bekleniyor, ayrıca eltro (likidite enjeksiyonu) programının üçüncüsünün genişletilmesi söz konusu olabilir.
ECB ve Japon Merkez Bankası faizler tarafında adım atsa bile, negatif faizlerden dolayı etkinliği tartışılıyor.
Maliye politikalarında bir adımla geliyor olmaları gerekiyor, ancak Avrupa'nın mali kural işletildiği için resesyon olmadığı takdirde kısıtlara takılıyor.
1:00:34Çin ve Deflasyon Riski: Çin PMI'ı 35'e düşmüş durumda, 2008 krizinde böyle bir durum olmamıştı.
Çin'in payı 2003'te dünyanın %5'ine denk geliyordu, şimdi ise %15-20'sine denk geliyor.
Arz zinciri zarar gördü, üstüne talep şoku yaşanıyor ve deflasyonist olma ihtimali var; bu durum deflasyona dönerse dünya 2008'den daha zorlu bir süreç yaşayabilir.
1:01:14Koronavirüs ve Ekonomik Etkileri: Koronavirüsün bu kadar uzun süre devam etmeyeceği düşünülüyor, ABD tarafında aşı bulunmuş olabilir.
2-3 aylık vadede bu konu kapandığında ekonomilerde zarar olacak, ancak bu bir liman krizi gibi temelden kaynaklanan değil, korona virüsü kaynaklı temele sıçramış bir kriz olacak.
Bu durumda deflasyona doğru bir eğilim varsa dünyanın başı büyük dertte olacak, çünkü para politikalarının bunlarla mücadele edebilecek bir durumu yok.
1:03:24Ekonomik Veriler ve Döviz: Cuma günü Amerika'da tarım dışı istihdam verisi 273 bin'lik artış gösterdi, 2018 Mayıs'tan bu yana görülen istihdam piyasasındaki en olumlu veriye işaret etti.
Çin'in büyümesine ilişkin öngörülerde ciddi anlamda aşağı yönlü revizyonlar var.
Dolar rallisine doğru gideceğimiz düşünülüyor çünkü küresel tarafta tüm finansal piyasalarda dolar likiditesi ihtiyacı halen çok yüksek.
1:04:42ECB'nin Rolü: ECB'nin tekrar genişlemeci bir adım atması gerekiyor, ancak zaten genişlemeci bir adımın içerisindeyiz.
ECB'nin yeni bir köyü programı açıklamaları gerekiyor, sadece devlet tahvillerine odaklı değil, daha hedefe yönelik ve piyasada alınabilecek bütün riskli varlıkları toplayarak euro'yu güçsüzleştirmeleri lazım.
Eğer Lagard kamu maliyesini devreye sokmak istiyorsa, Almanları rahatsız edecek bir adım atması gerekebilir.
1:05:57Düşük Faiz ve Gelişmekte Olan Ülkeler: Negatif getirili tahvil havuzu 14,60 trilyon dolar seviyesine yükselmiş durumda, Amerika'daki faizler %1'in altına indirilse de dünya çapında kasa kirası ödemeye razı 14,60 trilyon dolarlık para var.
Normal şartlarda düşük faiz gelişmekte olan ülkelere yarar, ancak panik havalarında faiz düşük olsa bile gelişmekte olan ülke kredi spreadleri genişliyor ve para birimlerine satış geliyor.
Türkiye de benzer bir sürecin içinde, Fed'in ilk faizi indirdiğinde TL'de değer kazancı belirgin şekilde görülse de, riskin artması nedeniyle gelişmekte olan ülkelerin çoğunda olumsuz görüntü söz konusu.
1:07:20Türkiye'nin Ekonomik Etkileri: Orta vadede resesyonun önüne geçilebilirse düşük faiz Türkiye gibi ülkeler için pozitif olabilir, ancak Almanya'da resesyon çıkması ve Avrupa büyümesinin etkilenmesi Türkiye'nin ihracatını olumsuz yönde etkileyebilir.
Türkiye'nin mal ihracatı TL'ye duyarlı olmaktan ziyade çevresel faktörlere ve en yakınımızdaki Avrupa büyümesine daha fazla duyarlıdır.
Turizm açısından, virüse dair olumsuz haber olmazsa TL'deki avantaj kullanılarak bu yıl olumlu sonuçlar elde edilebilir.
1:09:00Cari Denge ve Revizyonlar: Ocak ayı için cari açık beklentisi 2,70 milyar dolar, ekonomistlerin tahminleri 2,48 ile 3,10 milyar dolar arasında değişmektedir.
TUİK, 2018 ve geriye dönük yıllara dair hizmet ihracatı rakamlarında revizyon yapmış, bu revizyonlar aylık bazda 700-800 milyonluk, yıllık bazda 5-6 milyar dolara yakın iyileşme sağlıyor.
Bu revizyonlar metodolojik açıdan yapılmış olup, rakamsal olarak gerçekleşen döviz akışlarıyla büyük bir değişiklik oluşturmuyor.
1:11:13Ekonomik Veriler ve Kredi Kompozisyonu: Bu hafta cari açık verisi gelecek, kümülatif rakam negatife geçecek ve cuma günü sanayi üretimi verisi 10% civarı yıllık artış beklentisiyle açıklanacak.
Birinci çeyrekte iç talep büyümesi %8 civarında, gayri safi milli hasıla büyümesi %5-6 civarında olup, büyüme fena gitmiyor.
Merkez Bankası'nın kredi kompozisyonunda tüketici kredilerinde TL cinsi kredilerdeki artışa dikkat çektiği ve zorunlu karşılıklı törpülenme gelebileceği belirtiliyor.
1:13:02Kredi Faizleri ve Sektör Performansı: Aralık ayında ticari krediler ve tüketici krediler arasında ayrıştırma yapılmış, belli kıstası yakalayan bankalar zorunlu karşılıklar tarafında teşvik ediliyor.
Ticari kredi faizleri tüketici kredilerine kıyasla daha düşük, dört haftalık ortalamaya bakıldığında ticari kredi faizi mevduat spredi 1,50 civarı, tüketici kredisi mevduat spread 4 civarıdır.
Türkiye'de tüketici kredi artışı yıllık %26, ticari kredi artışı yaklaşık %13 seviyesinde, toplam kredi artışımız yıllık %16'ya gelmiş durumda.
1:15:17Kredi Politikaları ve Etkileri: ZK'dan %50 oranında olan teşvik oranı %75'e çıkmış durumda, ancak tüketici kredilerinin dışlanması zorunlu karşılıklardaki kullanımı zorlaştırıyor.
Tüketici kredilerinde fırlama, mevduat ve ticari kredilerin hızlı düşmesiyle bankaların karlılık açısından tüketici kredilerine yönelmesiyle oluştu.
Tüketici kredilerinin artması enflasyon yaratıyor ve çıktı açığını düşündüğümüzden daha erken kapatmaya neden olabilir.
1:18:24Global ve Türkiye Ekonomisi: Global taraftan ciddi bir yavaşlama dalgası ve resesyon dalgası geliyor, bu da Türkiye'nin büyümesini etkileyecek.
Faiz zaten düşük kalmak durumunda ve Türkiye'de de faiz indirimi bekleniyor.
Atılan kredi politikaları (swap ve ZK) karışık olduğu için arzu edilen noktaya götürmüyor ve bu yıl ZK'larda çok fazla farklılaşan ayarlamalar görülecek.
1:19:57Borsa Performansı: Cuma kapanışında endeks %12 hisse günü artıda kapattı, %80'de düştü ve bir hisse yatay kapanış yaptı.
Bambazlı katkılarda Ereğli Demir Çelik, BİM, Ülker Bisküvi, Enka İnşaat ve Koza Altın vardı.
Yüzdesel en çok artan Ülker Bisküvi, arkasında Enka İnşaat, İskenderun Demir Çelik, Koza Altın ve Ereğli Demir Çelik hisseleri geldi.
1:20:41Kur ve Piyasa Durumu: Normal şartlar altında petrol fiyatlarının yükselişi TL değer kaybına, düşüşü ise TL'nin desteğini yararlı olmasına rağmen, son dönemde bu korelasyon kırıldı.
Büyük bir global satış dalgasının içinde olduğumuz için TL ve endeks etkileniyor, panik havası varken profesyonel olmayanların fiyatlamaların sakinleşmesini beklemesi faydalı.
Haftanın en önemli olayı ECB'den gelecek kararlar, tatmin edici bir şey gelmezse yeniden baskı olabilir.
1:21:53Sektör Tavsiyeleri ve Faiz Beklentileri: Global MD Portföy Yönetimi, telekomünikasyon, beyaz eşya ve otomotiv sektörlerini öne çıkardı.
Çin'den tedarik edilecek ürünlerde yaşayacağımız sıkıntı, Türkiye'de iç piyasada üretilen ürünler için avantaj olacaktır.
Kurum olarak sene sonu faiz hedefi 9,5 seviyelerinde, tek haneli rakamları bu sene içerisinde göreceğimize inanılıyor.
1:23:36ABD Piyasaları ve Ekonomik Veriler: Amerika'da vadeler alışık olmadığımız seviyelerde sert düşüşlere işaret ediyor, petrol fiyatları %30'a varan düşüş yaşarken, ABD'de S&P 500%4,89 aşağıda hareket ediyor.
Cuma günü tarım dışı istihdam verisi 273 binlik seviye, Mayıs 2018'den beri en iyi veriye işaret etti.
Trump Fed'i yeterince proaktif davranmadığını suçladı, Boston Fed Başkanı Eric Roze-Gren varlık alımlarını çeşitlendirmeyi düşünebileceklerini söylerken, Nomura faiz indirimlerinin Corona virüsünün küresel ekonomiye etkilerini bertaraf etmekte başarılı olamayacağı ile ilgili yorum paylaştı.
1:25:09Amerikan Borsaları ve Ekonomik Gelişmeler: Amerikan borsaları cumayı eksilerde kapatmasına rağmen haftalık performans yeşillerdeydi; Dow Jones %1,70, S&P %0,60, Nasdaq ise %0,10 değer kazandı.
Amerika ile Doğu yakası arasındaki saat farkı bu gece yarısı itibariyle 8'den 7'ye indi.
Trump'ın koronavirüsle mücadelede 8,30 milyar dolarlık plana onay vermesi önemli bir gelişmeydi.
1:26:13Altın Fiyatının Yükselişi: Eski İş Dağı'na ilişkin gelişmelerle birlikte altın fiyatı 1690 dolarla Ocak 2013'ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
Küresel yatırımcılar arasında öne çıkan tahvil yatırımcısı Jeffrey Bundak, sahip olunacak en iyi yatırım aracının altın olacağını söyledi.
Altın, koronavirüs salgınının ekonomiler üzerine etkisini değerlendirmede zorluk çeken yatırımcılar tarafından güvenli liman arayışıyla tercih edildi.
1:26:42Tahvil Faizlerinin Düşüşü: Corona virüsünün yayılması ve karşı politikaların etkili olacağına ilişkin endişelerle tahvil faizleri tarihi düşük seviyelere indi.
Amerika Birleşik Devletleri 30 yıllık tahvillerinin getirisi tarihinde ilk kez %1,50'in altına inerken, Çin'in 10 yıllık tahvil getirisi 2002 yılından bu yana en düşük seviyesine geriledi.
Altın, virüse karşı bağışıklığa sahip olduğu söylenirken, para piyasası yöneticisi Gundlah da özel bir televizyon kanalına verdiği röportajda şu anda sahip olunabilecek en iyi şeyin altın olduğunu belirtti.
1:27:53Türkiye'nin Çelik Üretimi ve İthalat Durumu: Çin'in çelik üretimi alanındaki durumunda çok ciddi bir gerileme beklenmiyor.
Türkiye'nin çelik üretimi 2019 yılında %9-16'lık bir gerileme yaşamış, 2020 yılının Ocak ayında ise %17-13'lük bir artış devreye girdi.
Tüketim artarken ithalatın iki misli civarında artması (Aralık ayında %114, Ocak ayında %150 civarında) sürdürülebilir ve kabul edilebilir değil.
1:29:35Piyasa Hareketleri ve Petrol Fiyatları: Petrol fiyatlarında %30'luk düşüş ve Amerika'da hiçbir vadeli tahvilli artık getirisinin %1'i bulmuyor olması gibi başlıklar piyasalarda dikkat çekti.
Koronavirüsün ilk çıktığı dönemde petrol fiyatları 66 dolardan 53 dolara düşerken, OPEC'in teknik toplantısı erken alsak mı almasak mı tartışmalarıyla 60 dolara kadar zıplamıştı.
Cuma günü delegeler kaynaklı haberlerde 1-1,5 milyon kesintilerden bahsediliyordu, ancak anlaşmanın gelmemesi üzerine fiyatlar 45 dolara düştü ve bugün muhteşem bir körfez krizinde görülmemiş sert düşüşle güne başlandı.
1:31:01Döviz ve Ekonomik Etkiler: Dolar, Meksika doları ve diğer dövizlerde değer kazandı; Kanada, Meksika ve Norveç kronu en çok değer kaybeden unsurlar oldu.
Suudi Arabistan'ın petrol üretimini arttırması ve Rusya'nın pazarlarına fiyat rekabeti ile geliyor olması, petrol fiyatlarını etkiledi.
İtalya'da vaka sayısı 29 Şubat'ta 1128'den 7375'e yükseldi ve Lombardiya bölgesinin 15-16 milyon kişinin karantinaya alınması piyasaları etkiledi.
1:32:52Japonya ve Ekonomik Beklentiler: Japonya'nın ekonomik daralması %6,30'luk ön okuma yerine %7,10'a yükseldi.
Morgan Stanley raporu, önümüzdeki dönem içerisinde 18 Mart toplantısında ve Nisan'da faiz indirimlerine işaret etti.
Piyasanın 3 Mart'ta yapılan telekonferans sonrası acil faiz indirimi duyması ihtiyacı var.
1:34:42Petrol Fiyatlarındaki Düşüş: Cuma günü OPEC+ toplantısında Rusya'nın OPEC'in 1,5 milyon varillik üretim kesintisini kabul etmemesi üzerine petrol fiyatlarında sert düşüş yaşanmış.
Hafta sonu Suudi Arabistan üretimi artırarak petrol fiyatlarını düşürmüş, şu an petrol fiyatlarında %30 civarında düşüşler var.
Bu düşüş, 1991 Körfez Savaşı'ndan beri en hızlı düşüş olup, WTI 27 dolar, Brent 31 dolar seviyesinde.
1:35:40Petrol Fiyatlarının Etkenleri: Rusya'nın petrol fiyatlarına karşı daha esnek yapısı var ve Amerikan kaya gazı üreticilerini sıkıştırmak istediği düşünülüyor.
Petrol fiyatları ve korona virüsü, özellikle İtalya'da ölü sayısı Çin'den sonra en yüksek rakam olan 366'ya ulaşmasıyla piyasalara sert etki yapmış.
Amerikan borsaları düşmüş, Asya'da %5-6'luk düşüşler yaşanmış, altın güvenli liman algısıyla 102'ye, Amerikan tahvil faizleri ise yeni rekorlar kırmış.
1:36:56Ekonomik Veriler ve Panik Hava: Çin'de Şubat ayı dış ticaret rakamlarında ihracatta %17'lik düşüş, ithalatta da düşüş yaşanmış.
Japonya'da dördüncü çeyrek daralması %7,1 olarak açıklandı, %6,60 bekleniyordu.
Ortadoğu'da Suudi Arabistan'da prensin akrabaları tutuklandı, yeni bir darbe oluşumu endişesi oluştu.
1:38:52Bloomberg Haberleri: Bloomberg'a göre piyasalarda "kara pazartesi" yaşanıyor, petrol ve hisse senetleri çökerken ABD tahvilleri yükseldi.
Japonya ekonomisi beş yılın en sert daralmasını kaydetti, son çeyrek için %7,1 daralma açıklandı.
İtalya'da COVID-19 bilançosu ağırlaşıyor, 366 ölü başlığı var ve Başbakan Giuseppe Conte iki bölgeye daha sıkı güvenlik rejimi uygulayacağını açıkladı.
Çin'de COVID-19 salgını nedeniyle can kaybı 3.122'ye yükseldi.

Ekonomi ve Piyasa Analizi Haber Programı

Yapay zekadan makale özeti

Yanıtı değerlendir