Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- "On" programında sunucu Hakan Bey ve para mevzunu genel yayın yönetmeni Barış Erkaya ile EGSUN Gıda'nın genel müdürü Ahmet Demir arasında geçen bir röportajdır. Röportajda EGSUN Gıda'nın halka arz süreci detaylı olarak ele alınmaktadır.
- Video, EGSUN Gıda'nın 1996'da Tekirdağ'da faaliyete başlayıp günümüzde nasıl geliştiğine dair tarihçesini, markalarını (Sinangil, Gluten Yok), üretim kapasitesini ve halka arz planlarını anlatmaktadır. Halka arz süreci 15-17 Mart tarihleri arasında gerçekleşecek olup, konsorsiyum lideri Yapı Kredi Yatırım'dır. Röportajda şirketin finansal durumu, yatırım stratejileri ve ihracat politikaları da detaylı olarak tartışılmaktadır.
- Röportajda ayrıca şirketin 467 çalışanı, Tekirdağ ve Konya'daki tesisleri, günlük 2000 ton buğday işleme kapasitesi, 200 ürünü, 980 milyon liralık halka arz planı ve bu paranın %30'unun yatırımlarda, %70'inin ise işletme sermayesi olarak kullanılacağı bilgisi paylaşılmaktadır. Şirketin 28 megavatlık yenilenebilir enerji santralleri kurarak maliyetlerini düşürme hedefi ve BM'nin onaylı tedarikçisi olduğu gibi önemli bilgiler de röportajda yer almaktadır.
- 00:10Eksun Gıda'nın Halka Arzı
- Program sunucuları, Eksun Gıda'nın halka arzını konu alacaklarını belirtiyor.
- Eksun Gıda, Türkiye'nin lider un üreticilerinden ve ilk 500 büyük şirketlerden biri olarak halka arz sürecine başlıyor.
- Talep toplama süreci 15-17 Mart tarihleri arasında gerçekleşecek ve konsorsiyum lideri Yapı Kredi Yatırım olacak.
- 04:12Eksun Gıda'nın Tarihçesi
- Eksun Gıda 1996 yılında Tekirdağ'da faaliyetlerine başlamış, başlangıçta 150 ton buğday işleme kapasitesine sahip bir ihracat odaklı işletme olarak kurulmuş.
- 27 yıl süren olgunlaşma sürecinde, günlük buğday işleme kapasitesi 13 kat artarak 2000 ton, yıllık 600 bin ton seviyesine ulaşmış.
- Personel sayısı 40 kişiden 467'e kadar artmış ve tesis sayısı da Tekirdağ'dan Konya'ya kadar genişlemiş.
- 07:00Eksun Gıda'nın Stratejisi
- 2000'li yıllara gelindiğinde sadece ihracatla değil, iç piyasa da hedeflenmeye başlanmış.
- İç piyasada tüm kanallarda (toptancı, perakendi, tüketici) başarılı olmak için 200'den fazla ürün geliştirilmiştir.
- Tekirdağ ve Konya'daki tesisler stratejik öneme sahip konumları nedeniyle seçilmiş, ayrıca şirketin yapısı artık aile şirketi yerine profesyonel yöneticilerle donatılmış durumda.
- 12:28Eksun Gıda'nın Pazar Konumu
- Sinangil markasıyla perakende pazarında ciddi bir paya sahip.
- Türkiye, un ihracatında dünyada bir numara konumunda.
- Eksun Gıda, Türkiye'deki 500'den fazla fabrikayı kapsayan rekabetçi bir sektörde faaliyet gösteriyor.
- 13:24Sinangil Markasının Kapanma ve Geliştirme Süreci
- 2004 yılında şirket, Sinangil markasını bünyesine katarak ciddi yatırımlar yapmıştır.
- Marka, sadece paket un değil, glutensiz undan probiyotiklere, mor undan ekmek karışımlarına kadar çeşitli kategorilerde ürün sunmaktadır.
- 2022 yılında nisan raporlarında birinci sıralarda yer alması şirket için büyük bir başarıdır.
- 14:53Şirketin Yapısı ve Pazarlama Stratejisi
- Şirketin resmi adı EGSUN olmasına rağmen, en büyük markası Sinangil'dir ve bu marka ile Türkiye'nin dört bir yanına ürün sevkiyatı yapmaktadır.
- Konya ve Tekirdağ fabrikalarından üretilen ürünler, Türkiye'nin her yerine ulaştırılmaktadır.
- Şirketin bakanlık onaylı AR-GE merkezleri ve laboratuvarları bulunmakta ve burada ciddi araştırma çalışmaları yürütülmektedir.
- 15:36Gluten Yok Markası ve Sosyal Sorumluluk
- 2006 yılında çölek hastaları için glutensiz un üretimi talebinde bulunulmuş ve bu ürünün o dönemde dünyada çok yaygın olmadığı belirtilmiştir.
- Gluten yok markası, sosyal sorumluluk kapsamında başlatılmış ve şu anda tüm marketlerde raflarda yerini almıştır.
- Gluten yok markası, glutensiz ekmekler, atıştırmalıklar, kurabiyeler ve gelecekte piyasaya sürülecek birçok ürünle donatılmıştır.
- 17:41Sektör ve Pandemi Süreci
- Şirket, çok stratejik ve defansif bir sektörde faaliyet göstermektedir, rekabet seviyesi yüksek olmasına rağmen ekmeğin insanlık tarihinden beri önemli bir alimento olduğu vurgulanmaktadır.
- Pandemi süreci, gıda ve gıdaya ulaşmanın stratejik bir öneme sahip olduğunu göstermiştir.
- Enerji krizi ve gıda krizi gibi küresel sorunlar, şirketin rekabet gücünü koruması için mücadele etmesi gerektiğini göstermiştir.
- 19:37Enerji Yatırımları ve Halka Arz
- Şirket, Eksiğim Yatırım Holding'in 600 megavatt enerji portföyünden yararlanmak istemektedir.
- Halka arz süreci başlatılmış ve 2022 hedeflerine yerleştirilmiştir.
- Altyapıları hazır, arazileri alınmış ve çeşitli onaylar alınmış yatırımlar için planlar hazırlanmıştır.
- 24:25Halka Arz Gelirlerinin Kullanımı
- Halka arzdan gelen gelirlerin %30'u yatırımlarda, %70'i ise işletme sermayesi olarak değerlendirilecektir.
- Yatırımların büyük kısmı enerji krizi ve küresel enerji krizinin devam edeceği öngörüldüğü için planlanmıştır.
- Şirket, enerji yatırımlarından kasasını güçlendirmek ve kurumsal gelişimini ilerletmek amacıyla faydalanacaktır.
- 26:05Sermaye Artırımı ve Yenilenebilir Enerji
- Sermaye artırımından gelen nakit doğrudan şirketin kasasına girecek, ortaklar tarafından dağıtılacak değil ve tamamı yatırım ve işletme sermayesinde kullanılacak.
- Şirket 28 megavatlık yenilenebilir enerji santralleri kuracak; bunların bir kısmı Marmara Bölgesi'nde (rüzgar enerjisi) bir kısmı İç Anadolu'da (güneş enerjisi) olacak.
- Enerji maliyeti, gıda üretiminde ikinci sırada gelen önemli bir maliyet öğesi olup, şirket bu yatırımlarla enerji maliyetlerini düşürerek hem kendi ihtiyaçlarını karşılayacak hem de fazlasını satarak gelir elde edecek.
- 29:03Yatırım Planları ve Finansal Durum
- Şirket modernizasyon için ilgi gösteriyor; yeni makineler ve teknolojileri hızlıca uyguluyor.
- Yatırımın %70'i işletme sermayesinde kullanılacak, %30'u finansal borçların kapatılmasında kullanılacak.
- Son dönemde enflasyon ve hammaddenin fiyat artışı nedeniyle sermaye erime durumu yaşanıyor, bu nedenle finansal borçların kapatılması önemli.
- 31:51Halka Arz Detayları
- Şirket 50 milyon liradan 20 milyon liralık bir sermaye artırımı yaparak toplam 70 milyon liralık sermayeye ulaşıyor.
- Halka arz fiyatı 48-90 lira arasında olacak, %20 iskonto oranıyla toplam 980 milyon liralık bir halka arz büyüklüğü planlanıyor.
- Şirketin bilanço net satışları 3 milyar 382 milyon lira olup, 2019-2021 döneminde yıllık bileşik büyüme oranı %29 olarak belirtiliyor.
- 35:29Piyasa Değeri ve Taahhütler
- Şirketin piyasa değeri defter değeri açısından 11,202, fiyat kazanç açısından 15,216, satış rasyosuna göre ise 0,87 çarpanla hesaplanıyor.
- Şirket halka arz sonrası bir yıl boyunca bedelli sermaye artırımı yapmayacağı taahhüdünde bulunuyor.
- Fiyat istikrarı için alınacak hisseler dahil hiçbiri bir yıl boyunca satılmayacak veya devredilmeyecek.
- 36:43Pazar Yapısı
- Toplam pazarın %69'u unlu mamul üretiminin olduğu fırın, pastane ve yemek servisi endüstrisi oluşturuyor.
- Bu endüstrilerin hacmi çok büyük olup, pastaneler ve yemek servislerinde mamül ürünlerin üçte ikisini oluşturuyor.
- 37:34Şirketin Marka Stratejisi
- Şirketin üretiminde kendi markası %90'ı, private label kısmı ise %10'u temsil ediyor.
- Şirket, kendi markasıyla olan üretime private label pazarına göre daha güçlü ve dinamik bir yönelim sergiliyor.
- 39:17Şirketin Finansal Performansı
- Şirketin yıllık bileşik büyüme oranları incelendiğinde, 2019-2021 döneminde net satışlarda %29 büyüme gerçekleşmiş.
- Şirketin 3.382 milyon TL net satış geliri, %15 favök marjı ve 270 milyon TL net karı bulunuyor.
- 40:09Halka Arz Planları
- Şirket olgunlaştığını düşünüyor ve halka arzın vaktinin geldiğini belirtiyor.
- E-pay bedeli 48,90 olan halka arzda, payların tamamının satılması durumunda brüt olarak 980 milyon TL gelir bekleniyor.
- Halka açıklık oranı %28,63 olacak ve %20'si bir istikrar fonunda tutulacak.
- 41:20İhracat Stratejisi
- Şirketin üretiminin %25-30'u ihracat yapılmakta ve son yıllarda bu oran %30'lara kadar yükselmiş.
- Şirket 5 kıtada 30'a yakın ülkeye ihracat yapıyor; Güney Amerika'dan Afrika'nın en ucuza kadar.
- Birleşmiş Milletler'in onaylı tedarikçisi olarak BM ihalelerine katılıyor.
- 43:12Acil Durum Tedarikçi Rolü
- Şirket afet, savaş, pandemi ve deprem gibi acil durumlarda gıda maddesi tedarikçisi olarak görev yapıyor.
- Pandemi döneminde konteyner krizi yaşanmasına rağmen, yükleme şeklini değiştirerek (dökme gemi, kamyon) ihracatını sürdürmüş.
- Markası sayesinde piyasalara kolayca girebiliyor ve farklı ülkelere özel ürünleri yolluyor.
- 46:34Karlılık ve Gelecek Beklentileri
- Maliyetlerin artması fiyatların ve karların da artmasına neden oluyor.
- Şirket, piyasanın öngördüğü üzerinde karlılık vadediyor değil, geçmişteki karlılık oranlarını ve örneklemlerini baz alıyor.
- Geleceğe bakışlarında makul brüt ve favök oranları kullanıyor, hayali projeksiyonlar yapmıyor.
- 50:32Buğday Tedarik Riskleri
- Konuşmacı, Türkiye'nin buğday tedarikinde herhangi bir sıkıntı görmediğini belirtiyor.
- Türkiye'nin bir buğday ambarı olduğu ve tarımın gelişimi açık bir şekilde görülüyor.
- Karadeniz havzası, Romanya ve özellikle Rusya (dünyanın birinci buğday ihraç eden ülke) ve Ukrayna (ilk beşe giren ülke) gibi komşu ülkelerin tedarik kaynakları olarak kullanılıyor.
- 52:48Fabrika Lokasyonlarının Avantajları
- Fabrikaların stratejik lokasyonları (Tekirdağ ve Konya) buğday tedarikinde avantaj sağlıyor.
- Fabrikaların büyük şehirlere (İstanbul, Ankara) ve turizm merkezlerine yakın olması lojistik maliyet avantajı sağlıyor.
- Toprak Mahsulleri Ofisi sıkı bir şekilde regülasyon görevini üstleniyor.
- 53:47Kuraklık Endişeleri
- Ekim ayından itibaren alınan yağış, son altmış yılın en düşük yağışlı olduğu belirtiliyor.
- Mart sonu, Nisan ve Mayıs aylarında kuraklığın etkisinin azalacağı ve verimin normale döneceği umuluyor.
- İklim değişikliği ve iklim krizi meselesi nedeniyle tedbirlerin öncesinden alınması gerektiği vurgulanıyor.
- 56:06İthalat ve İhracat Durumu
- İthal edilen buğday dahilde işleme rejimi kapsamında ithal ediliyor ve karşılığında ihracat yapılmak zorunda.
- İthal edilen buğdayın yaklaşık yüzde otuzu ihracata gitmiş, yüzde yetmişi ise iç piyasada satılmış.
- Geçen seneki rakamlara göre 545-550 bin tonluk buğday işleme performansı gösterilmiş.
- İhracat oranı zaman zaman yüzde yirmi beş, yirmi sekiz, otuz veya otuz ikiye kadar çıkabiliyor.
- 58:17Şirketin Finansal Yapısı ve Borç Stratejisi
- Şirketin finansal borçların ağırlığı artarken, ticari borç ağırlığı azalmaktadır.
- Halka arz öncesinde grup şirketleriyle ticari finansman yapılmış, halka arz sonrası ise dış borçlanma ile grup şirketlerine olan borçlar kapatılmıştır.
- Şirket, halka arz sonrası bilançolarını daha dikkatli yöneteceğini belirtmiştir.
- 1:01:08Fabrika Leasing Modeli
- Şirketin fabrikaları leasing modelinde işletilmektedir ve bu model çevik yapısını ve planlarını yansıtmaktadır.
- Uzun vadeli kiralama modeli uygulanmış olup, sözleşmelerde vade sonunda fabrikaları satın alma opsiyonu bulunmaktadır.
- Leasing işlemi yapılsa da, tüm bedelleri ve rayiç bedelleriyle satış yapılmıştır ve sözleşmelerin sonunda fabrikalar satın alınacaktır.
- 1:04:00Halka Arzda Tahsisat Dağılımı
- Şirket, halka arzda yurtiçi bireysel yatırımcılara %57, yurtiçi kurumsal yatırımcılara %35, şirket çalışanlarına %3 ve yabancı yatırımcılara %5 tahsisat yapmıştır.
- Tahsisat oranları çeşitlendirme amaçlı belirlenmiş olup, tabana yaymak ve herkesin yatırım fırsatı bulması hedeflenmiştir.
- Yabancı yatırımcı oranının %5 olması makul görülmüş ve bu oran gelecekte artılabilecektir.
- 1:08:54Temettü Politikası
- Temettü politikası, Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladıktan sonraki ilk genel kurulda pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.
- Şirketin öncelikleri yatırımlardır ve elde edilen gelirin önce yatırımlara harcanması planlanmaktadır.
- Yatırımlar hayata geçirildikten sonra temettü politikaları değerlendirilecektir.
- 1:11:42ESUN Gıda Genel Müdürü'nün Son Mesajı
- ESUN Gıda Genel Müdürü, yatırımcılarına teşekkür ederek geçmişten aldıkları güçle kendilerine güvendiğini belirtti.
- Ticari prensibi olarak gelişme ve değişimi her zaman açık tuttuklarını, AR-GE departmanlarıyla desteklediklerini ifade etti.
- Sinangil markasının 60. yılını kutladıklarını ve sektörün her kanalında yer aldıklarını vurguladı.
- 1:12:51ESUN Gıda'nın Sektördeki Pozisyonu
- ISO 500 2002 İstanbul Sanayi Odası'nın 500'ünde 324. sırada yer aldıklarını, üstlerinde sektörden kimse olmadığını belirtti.
- Sürdürülebilirlik için her türlü altyapıya sahip olduklarını ve yatırımcılarının rahat olması gerektiğini söyledi.
- Hafta ortalarında borsada işlem görme olacağını, talep toplamının olacağını ve pazartesi günü taleplerin değerlendirileceğini açıkladı.
- 1:13:50Programın Kapanışı
- Konuşmacılar, ESUN Gıda Genel Müdürü ile yapılan sohbetin keyifli ve verimli olduğunu, sadece ESUN Gıda hakkında değil aynı zamanda sektörle ilgili de birçok bilgi aldıklarını belirtti.
- Programda ESUN Gıda Genel Müdürü Barış Erkaya ile birlikte ESUN Gıdanın halka arzı ile ilgili merak edilenler soruldu ve samimiyetle cevaplandı.
- Program sonunda ESUN Gıda'nın halka arzının hayırlı olmasını dileyerek gong çalındı.