Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir eğitim içeriği olup, konuşmacı izleyicilerden gelen talep üzerine Ege Endüstri model şirketinin finansal analizini sunmaktadır. Konuşmacı, Edward Atın, Gordon Spring ve kendi hocalarının risk değerlendirme modellerini kullanarak şirketin finansal durumunu incelemektedir.
- Video, şirketin risk değerlendirmesiyle başlayıp, aktifler, borçlar, özkaynaklar, gelir tablosu, kar oranları, nakit akım tablosu ve finansal göstergeler gibi finansal analiz unsurlarını detaylı şekilde ele almaktadır. Analiz sonucunda şirketin hisse senedi fiyatı hesaplanarak, Damodaran modeli ve nakit akım modeli kullanılarak 1896 TL ve 1870 TL gibi değerler elde edilmektedir. Ayrıca şirketin gelecekteki büyüme oranları ve temettülerin bugüne indirgenmesi de değerlendirilmektedir.
- 00:24Ege Endüstri Şirketi Değerlendirmesi
- Ege Endüstri modeli şirketinin risk durumları Edward Atın, Gordon Spring Eğitim ve hocaların risk değerlendirme modelleri doğrultusunda yatırımcı açısından risk içermediği belirlenmiştir.
- Şirketin nakit ve nakit benzerleri bir önceki dönem %45'ten cari dönemde %33,31'e azalmış, yıllık bazda %15,37 azalmıştır.
- Brüt işletme sermayesi içerisinde ticari alacaklar bir önceki dönem %7'den cari dönemde %19'a, yıllık bazda %206 artış kaydetmiştir.
- 02:01Aktifler ve Borçlar Analizi
- Stoklar toplam aktifler içerisinde bir önceki dönem %10'dan cari dönemde %17'ye, yıllık bazda %93,5 artmıştır.
- Brüt işletme sermayesi toplam aktifler içerisinde bir önceki dönem %72,5'ten cari dönemde %71'e gerilemiş, yıllık bazda %12,35 artış kaydetmiştir.
- Toplam borçlar içerisinde kısa vadeli ve uzun vadeli borçların payı azalmış, net borç payı eksilere inmiş, işletme öz varlıklarının payı artmıştır.
- 04:29Finansal Durum ve Özkaynaklar
- İşletmenin net yabancı para pozisyon açığının olmadığı, net yabancı para pozisyon fazlası olduğu ancak yabancı para varlıklarla yabancı borçları karşılama oranı %57,5'te değer kaybetmiştir.
- Finansman kaynaklarındaki değişikliklerde özkaynağın katkısı %12,5 artarken, yabancı borçların payı %23 düzeyinde azalış göstermiştir.
- Özkaynakların borçlara oranı %46,5 düzeyinde artmış, finansal borçlar %28,5 düzeyinde artış kaybetmiştir.
- 06:03Karlılık ve Gelir Tablosu
- Kümülatif karlılıkta belirgin değişiklik olmamakla birlikte, toplam özkaynak içerisinde dönem kar payı ve devamlı sermaye payı artmıştır.
- Toplam özkaynaklar içerisinde özsermaye karlılığı cari dönemde yüksek oranda artış göstermiştir.
- Gelir tablosunda satışların maliyetinde belirgin değişiklik olmamakla birlikte, toplam gelirler içerisinde satış maliyetinin payı azalmıştır.
- 07:35Kar Oranları ve Nakit Akım Tablosu
- İşletme kar artırıcı muhasebe uygulamalarını tercih etmemiş, kar muhafazakarlığındaki cari dönem %83 oranıyla mali antibilitesini %90,5 artırmıştır.
- Efektif kar %1,41, vergi öncesi karlılık %42,5, ekonomik ranti bilete %102, faiz vergi öncesi karlılık %131,5 artış sağlamıştır.
- İşletme faaliyetlerinden nakit girişinin %109 oranında azaldığı, operasyonlardan nakit girişinin %69 azaldığı, yatırım faaliyetlerinden nakit girişinin %994 oranında arttığı görülmüştür.
- 10:31Sermaye ve Likidite Analizi
- İşletme %59 net işletme sermayesi artışı kaydetmiştir.
- Nakit oranı 1,56'dan 1,34'e geri çekilirken, cari oran 2,34'ten 2,87'ye, likidite oranı 2'den 2,18'e yükselmiştir.
- Faizler ödeme gücü azalmış, optimum düzey oranlı otunun etkinlik oranı azalmış, oto finansman oranının artışı olumlu bir gelişme olarak değerlendirilmiştir.
- 11:51Fiyat Değerlendirmesi
- Reel fiyatlarla işletme %69,5 satış artışı yurtiçi satışlarında kaydetmiştir.
- Damodaran hocanın modeliyle indirgenmiş hisse senedi fiyatı 1.896 TL olarak hesaplanmıştır.
- Nakit akım modeline göre hisse senedi değerlemesinde fiyatı 1.870 TL olarak hesaplanırken, Damodaran modelinde sermaye harcamalarının yüksekliği ikaz etmektedir.