Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının dolar TL kuru hakkında teknik analiz ve ekonomik etkileri sunduğu eğitim içeriğidir.
- Videoda öncelikle dolar kurunun son iki günde yaşanan yükselişinin üç temel nedeni (bayram sonrası dolar bozdurma, siyasi gelişmeler ve zorunlu karşılık oranındaki değişiklik) ele alınmaktadır. Ardından teknik analiz grafikleri üzerinden dolar kurunun gelecekteki hareketleri tahmin edilmekte ve 5,63 seviyesinin kırılmasıyla başlayan yükselişin 6,1 seviyesine kadar gidebileceği belirtilmektedir. İkinci bölümde ise özel sektörün yurtdışından sağladığı 201,7 milyar dolarlık uzun vadeli kredi borcunun ve bir yıl içinde gerçekleştirilecek 59,5 milyar dolarlık anapara ödemelerinin dolar-TL kurunun yükselmesine etkisi analiz edilmektedir.
- Videoda ayrıca 28 Ağustos'ta Kansas City Federal Reserve başkanlığında yapılacak Jackson Hole toplantısının dolar kuruna etkisi ve Türkiye'nin ekonomik verilerinin (konut satışları) dolar kuruna yansıması da ele alınmaktadır. Konuşmacı, teknik analiz, makroekonomik analiz ve bilanço analizlerinin bir arada kullanılarak stratejiler kurulabileceğini vurgulamaktadır.
- Doların Yükseliş Nedenleri
- Son iki günde dolar ciddi yükseliş hareketlerine şahit olduk ve bu videoda teknik analiz kullanılarak önümüzdeki günlerde nelerin beklediğine dair ayrıntılı bir sunum yapılacak.
- Doların yükselişinin ilk gerekçesi bayram sürecinde vatandaşların yoğun harcamaları nedeniyle dolar bozdurması ve bu durumun dolar piyasasında baskı unsuru oluşturması.
- İkinci gerekçe siyasi alandan geliyor; doğu ve güneydoğu'daki belediyelerde Kayyum'un atanması ve AK Parti içindeki bölünmenin vücut bulacağı konuşulmasının siyasi tansiyonu yukarı çekmesi.
- 01:50Zorunlu Karşılık Düzenlemesi
- Üçüncü ve en önemli nokta, Türkiye'de firmaların krediye ulaşma konusundaki sıkıntıları nedeniyle zorunlu karşılıkların %7'den %2'ye indirilmesi ve bu sayede piyasaya 5,5 milyarlık büyüklüğün çıkması bekleniyor.
- Zorunlu karşılık, ticari bankaların halkın yatırdığı mevduatın belli bir bölümünü Merkez Bankası'na yatırmak zorunda olduğu bir sistemdir.
- Zorunlu karşılık oranı düşerse bankaların piyasaya dağıtacağı miktar artar ve bu da para arzının artması, Türk Lirası büyüklüğünün artması ve Türk Lirasının değerini düşüren bir gerekçe olarak karşımıza çıkar.
- 03:06Dolar Grafiği Analizi
- Önceki videolarda alçalan trendin altındaki kurun düşmeye devam edeceğini ve 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 5,54'ün alım için düşünülmesi gerektiğini belirtmiştik.
- Kur 5,44 seviyesine kadar düştü ve çıkış için koşul olan kırmızı alçalan trendin kırılması, 5,63 seviyesinin yukarı geçilmesiyle oluştu.
- 20 Ağustos Salı günü 5,63 seviyesinin kırılması yükselişin başlaması anlamına geldi ve yatırımcılar 5,74'ten doları satma imkanı buldu.
- 04:37Gelecek Beklentileri
- Sol aşağıdan sağ yukarıya doğru çizilen yükselen trendin üzerinde kur kaldığı sürece kurun yön olarak yukarıya gideceğini düşünüyoruz.
- 5,74 seviyesinin geçilmesi halinde hedefin sırasıyla 5,83, 5,91 ve daha sonra 6,01 olacağını düşünüyoruz.
- 5,44 ve 5,54 maliyetlerinin burada realize edilmesi faydalı olacaktır çünkü dengesiz bir atmosferde eldeki kuşun daldaki kuştan daha iyi olduğu düşünülüyor.
- 05:56Jackson Hole Toplantısı ve Fed Beklentileri
- Mavi çizginin üzerinde yolculuğa devam edilmesi ve kırmızı yatay çizgilerle belirlenen direnç bölgelerine gelmek için Cuma günü Kansas City Federal Reserve başkanlığında yapılacak Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Powell'ın vereceği mesajların hayati önem taşıdığını belirtmekte fayda var.
- Dolar TL'de tekrar bir düşüşün başlaması için 5,63 seviyesinin önemli bir dönüm noktası olduğunu düşünüyoruz ve bu seviyenin altına gelmeden kurda bir gerileme hareketinden bahsetmemiz mümkün değil.
- Jackson H'daki açıklamalar Fed'in faiz indirmesi ve varlık küçültmesi ile ilgili olarak önemli sinyaller verecek ve faiz indirim beklentisinin 25 baz puandan 50 baz puana kuvvetlenmesinin Türkiye'de dolar TL'de düşürücü bir etki yapacağına inanıyoruz.
- 08:04Trump'ın İstekleri ve Ekonomik Veriler
- Trump'ın istediği 100 baz puan indirim ve tekrar bir parasal genişleme (tahvil alım programı) önerisi, Fed'in Jackson H'da onaylanması durumunda kurda sert düşüşler doğurabilir.
- Fed'in bütün üyelerinin aynı fikirde olmadığı ve Trump'ın isteklerinin karşılanması zor gibi gözüküyor.
- Türkiye'nin yapısal ekonomik verilerine baktığımızda orta vadede (sonbahar ve ötesinde) dolarda düşüşü gerektirecek bir iyileşme hareketi görülmemektedir.
- 09:07Konut Satış Verileri
- 20 Ağustos günü gelen konut satış verileri berbat ötesi olarak değerlendirildi.
- İnşaat, otomotiv ve tekstil Türk ekonomisinin büyüme modelinin üç sac ayağını oluşturuyordu ve bu sac ayakları kırılınca Türkiye'deki ekonominin motoru durmuş oldu.
- Türkiye genelinde konut satışları 2019 Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %17,5 azaldı ve ipotekli konut satışlarında %57 oranında bir azalma görüldü.
- 10:00Özel Sektörün Yurtdışından Sağladığı Kredi Borcu
- Haziran sonu itibariyle özel sektörün yurtdışından sağladığı uzun vadeli kredi borcu 201,70 milyar dolar olarak oldukça yüksektir.
- Bu büyük rakam, ekstra negatif bir olayda dolar-TL kurunu patlatmaya yeterli olabilir.
- Özel sektörün yurtdışından sağladığı toplam kredi borcunun bir yıl içinde gerçekleştirecek anapara ödemeleri toplamda 59,50 milyar dolar olup, bu da oldukça yüklü bir rakamdır.
- 10:52Borsa Eğitimi Önerileri
- Kurun yukarıya doğru gitmesine gerekçe olarak bu borç rakamları karşımıza çıkmaktadır.
- Trendler kullanarak ve teknik analizi makroekonomik verilerle birleştirerek stratejiler kurulabilir.
- Borsaegitimi.com sitesinde teknik analiz, makroekonomik analiz ve şirket analizleri (bilanço analizi) öğretilmektedir.