Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- "Finans Sohbet" kanalında yayınlanan bu video, bir finans uzmanının demir çelik sektöründeki üç önemli şirketin (Ereğli Demir Çelik, İskenderun Demir Çelik ve Kardemir D) detaylı finansal analizini sunduğu bir eğitim içeriğidir.
- Videoda, şirketlerin fiyat-kazanç oranları (FK), piyasa değeri-defter değeri oranları, sermaye oranları, halka arz edilen hisse oranları, yıllık karları, özkaynakları ve borçlulukları gibi finansal göstergeleri karşılaştırmalı olarak incelenmektedir. Sunucu, her şirketin finansal durumunu analiz ederek hangisinin daha ucuz olduğunu açıklamakta ve şirketlerin gelecekteki vizyoner gelişimlerinin hisse fiyatlarına etkisini vurgulamaktadır.
- Videoda ayrıca Kardemir D'nin A, B, C ve D tipi hisseleri arasındaki yönetim kurulu üyeliği imtiyazları, şirketlerin faaliyet raporlarının önemi ve Ereğli'nin en büyük şirket olduğu, Kardemir'in ise daha iyi yönetilen ve daha az sermaye ile daha fazla kar eden bir şirket olduğu gibi önemli bilgiler de paylaşılmaktadır. Video, bir yatırım tavsiyesi olmadığını belirterek sonlanmaktadır.
- Demir Çelik Şirketlerinin İncelemesi
- Sunucu, pazar günü finans sohbet kanalında demir çelik şirketlerini incelemeyi planladığını ve izleyicilerden gelen yoğun talepleri karşılamak istediğini belirtiyor.
- Yayın sırasında Ereğli Demir Çelik, İskenderun Demir Çelik ve Kardemir D hisselerinin inceleneceği belirtiliyor.
- Kardemir'in A, B ve D tipi hisseleri bulunuyor ve bunlar yönetim kuruluna üye belirleme imtiyazına sahip; A grubu üç üye, B grubu iki üye, D grubu ise bir üye belirleyebiliyor.
- 01:39Hisseleri İnceleme Kriterleri
- Bir hisseyi incelemek için şirketin sermayesi, borçluluğu, piyasa değeri, defter değeri, F/K oranı, özkaynakları, borçlulukları ve geleceğe yönelik projeksiyonu değerlendirilmeli.
- Bu faktörlerin kombinasyonu borsa psikolojisini ve teknik analizi şekillendiriyor.
- Borsanın zorluğu, bu faktörlerin farklı yerlere gelmesiyle oluşan farklı sonuçlardan kaynaklanıyor.
- 02:45F/K Oranları ve Değerlendirmeler
- F/K oranı (Fiyat/Kazanç) yatırımcının hisseye yatıracağı ve kazanacağı miktarı gösteriyor.
- Ereğli Demir Çelik'in F/K oranı 8,46 yani 30,62 TL'den alınan hisse 8,46 yıl sonra amorti edilecek.
- İskenderun Demir Çelik'in F/K oranı 9,55, 24,62 TL'den alınan hisse 9,55 yıl sonra amorti edilecek.
- Kardemir D'nin F/K oranı 5,10, 11,60 TL'den alınan hisse 5,10 yıl sonra amorti edilecek.
- 06:43Piyasa Değeri/Defter Değeri Analizi
- Ereğli Demir Çelik'in P/D oranı 2,60, İskenderun Demir Çelik'in P/D oranı 2,47, Kardemir D'nin P/D oranı 2,24 olarak belirleniyor.
- Piyasa değeri/defter değeri oranı, şirketin mal varlıklarının piyasada değerlenme durumunu gösteriyor.
- İskenderun Demir Çelik'in P/D oranı en yüksek olduğu için mal varlıklarına en fazla değer verildiği görülüyor.
- Ereğli Demir Çelik'in mal varlıkları çok olsa da, daha iyi yönetilirse daha fazla kar edebileceği belirtiliyor.
- Kardemir'in daha az mal varlığıyla daha fazla kar ediyor, "az malla çok iş yapıyor" şeklinde ifade ediliyor.
- 10:46Demir Çelik Şirketlerinin Sermayesi ve Halka Arz Durumu
- Ereğli Demir Çelik'in sermayesi 3,50 milyar TL, İskenderun Demir Çelik'in sermayesi 2,90 milyar TL, Kardemir D'nin sermayesi 780 milyon TL'dir.
- İskenderun Demir Çelik'in sermayesinin %5,6'sı halka arz edilmiş olup, bu oran çok dar bir bandı kamyon arz etmiş olup sağlıklı bir hareket değil.
- Bir şirket halka arz olurken en fazla sermayesinin %65'i halka arz edilmeli, en az %15'i halka arz edilmelidir.
- 11:49Şirketlerin Piyasa Davranışları
- İskenderun Demir Çelik, Kardemir D'ye veya Ereğli Demir Çeliğe göre olaylardan daha çok önce tepki verir ve dünya piyasalarında en hızlı hareket eder.
- İskenderun Demir Çelik'in tahtası sığ görünüyor ve bir kişinin elinde olduğu için tahtacının acımasızlığını daha fazla hissedersiniz.
- Hisse fiyatları, şirketlerin kar oranlarına göre değişir: Kardemir 11,60 TL, İskenderun Demir Çelik 24,62 TL, Ereğli Demir Çelik 30,62 TL.
- 12:31Şirketlerin Yıllık Karları ve Hisse Başına Kar
- Ereğli Demir Çelik 10,800 milyar TL, İskenderun Demir Çelik 6,120 milyar TL, Kardemir 1,462 milyar TL kar etmiştir.
- Net karlılık direkt olarak değerlendirilmez, şirketlerin sermayesine, mal varlığına ve durumuna göre değerlendirilir.
- Hisse başına kar oranları: Ereğli Demir Çelik 3,80 TL, İskenderun Demir Çelik 2,11 TL, Kardemir 1,78 TL'dir.
- 13:14Sermaye Dağılımı ve Hisse Piyasası
- Ereğli Demir Çelik'te 3,5 milyar lot bulunurken, bunun %47'si piyasada olup yaklaşık 1,645 milyon lot serbest piyasada bulunmaktadır.
- İskenderun Demir Çelik'te 2,9 milyar lot bulunurken, bunun %5'i piyasada olup 145 milyon lot serbest piyasada bulunmaktadır.
- Hisse başına kar oranları ve hisse fiyatları arasında bir dengeli ilişki vardır: Kardemir'den 1,78 TL kar payı alınırken 11,60 TL verilmektedir.
- 15:31Dış Görünüş ve Gerçek Değer Arasındaki Fark
- Dışarıdan güzel görünen bir kafe, Afrika'dan, Somali'den kahveler ve masif mobilyalarla donatılmış olsa da, aslında borcu olan ve özkaynaklarından fazla olan bir yer olabilir.
- Bir şirketin değerini sadece dış görünüşünden değil, özkaynaklarını ve borçlarını dikkate alarak değerlendirmek gerekir.
- Özkaynakları sermayeye oranlamak, şirket o anda faaliyetlerini durdursa hisse başına gelecek paranın miktarını belirler, ancak bu yaklaşım çok sağlıklı değildir çünkü şirketler sürekli büyüdüklerinden dolayı ileriye yönelik vizyoner yatırımlar yaparlar.
- 16:46Özkaynakları ve Hisse Değerleri
- Ereğli Demir Çelik'in alacaklarını alıp borçlarını ödediği anda 53,822 milyar TL tık kasasında para olurken, 3,5 milyar paydaşı olduğu için hisse başına 15,37 TL değer alır.
- İskenderun Demir Çelik'in ana bilançosu 28,889 milyar TL olup, 2,9 milyar paydaşı olduğu için hisse başına 9,96 TL değer alırken, gerçek hisse fiyatı 24,60 TL'dir.
- Kardemir'in özkaynakları 4,045 milyar TL olup, 780 milyon adet D hissesine bölündüğünde hisse başına 5,18 TL değer alırken, gerçek hisse fiyatı 111,60 TL'dir.
- 18:27Faaliyet Raporlarının Önemi
- Şirketlerin ilerideki büyüme potansiyelini, yapacağı yatırımları ve vizyoner olayları faaliyet raporlarında görebiliriz.
- Faaliyet raporlarını okumak, şirket hakkında güncel bilgi almanın en iyi yoludır çünkü kapanışta yayınlanan bilgi genellikle geç kalır.
- Bir hisseyi komple incelemek için tüm haberleri, bilançosu, teknik analizi ve teknik değerleri birlikte değerlendirmek en sağlıklı yöntemdir.