Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu eğitim videosunda Sinan Aydoğan, Benjamin Graham'in "Akıllı Yatırımcı" adlı kitabında tanıtılan değer yatırımı stratejisini anlatıyor. Benjamin Graham, tarihteki en başarılı yatırımcılardan biri ve Columbia University'de finans profesörü olarak Warren Buffett'in de öğretmeni olarak biliniyor.
- Video, değer yatırımı stratejisinin beş temel prensibini açıklıyor: hisse senedi satın almanın bir şirkete ortak olmak olduğunu, piyasaların her zaman dalgalanacağını, akıllı yatırımcının spekülasyon yapmadığını, fiyat ve değer arasındaki farkı bilmeyi ve bireysel yatırımcıların para kazanabilmesi için gerekli bilgileri (bilanço analizi, gelir-gider analizi, hisse senedi değerlendirme yöntemleri, makroekonomik temel bilgiler ve rapor analizi) anlatıyor. Video, borsa yatırımı yapmak isteyenler için temel bir eğitim kaynağı niteliğindedir.
- 00:01Borsada Değer Yatırımı Fikri
- Borsada bazen işletme sermayesinden daha düşük fiyata hisse senedi bulabilirsiniz, örneğin bir şirketin kasasında 1000 TL olsa da 600 TL'ye satın alabilirsiniz.
- 1957 yılında yaklaşık 200 şirketin işletme sermayesi borsa değerinden daha yüksekti ve bu şirketlerin hisse senetleri sahiplerine çok para kazandırdı.
- Benjamin Graham'in "Akıllı Yatırımcı" adlı kitabında bu tür yatırım imkanlarını tespit etme ve değerlendirmeye yönelik stratejiler anlatılmaktadır.
- 01:29Benjamin Graham ve Değer Yatırımı
- Benjamin Graham tarihteki en başarılı yatırımcılardan biri olup, Columbia University'de finans profesörüydü ve öğrencilerine "value investing" (değer yatırımı) stratejisini öğretti.
- Benjamin Graham'in en başarılı öğrencisi Warren Buffett şu anda dünyanın üçüncü zengin adamıdır.
- Kitapta anlatılan temel yatırım felsefesi hala geçerli olsa da, 1940-1970'li yıllar için önerilen uygulamalar günümüzde farklılık gösterebilir.
- 02:38Hisse Senedi Değerlendirmesi
- Hisse senedi satın almak bir şirkete ortak olmaktır ve bu şirketin maddi değerini şirketin mal varlığı, satışları, kârı ve borç seviyesi gibi verilerin bazında tespit edebilirsiniz.
- Bir şirketin toplam değerini tespit ettikten sonra, bu rakamı şirketin toplam hisse senedi sayısıyla böler ve bir hisse senedinin gerçek değerini hesaplayabilirsiniz.
- Eğer bir hisse senedinin gerçek değeri 100 TL iken borsa fiyatı 120 TL ise pahalıdır, 80 TL ise ucuzdur ve iyi bir yatırım imkanıdır.
- 04:49Piyasa Dalgalanmaları
- Piyasalar her zaman dalgalanır ve bazen mantıklı nedenlerden, bazen irrasyonel nedenlerden oluşur.
- Benjamin Graham piyasanın psikolojisini "Myste Maket" adlı manik depresif bir adamla örneklendirmiş, piyasa yükseldiğinde tüm parasını yatırırken, düşüşte zararla satmaktadır.
- Normal insanlar genellikle tanıdıkları borsada kar yaptığını duyunca araştırma yapmadan borsaya girer ve genellikle piyasa tavan yapınca ve fiyatlar aşırı yüksek seviyelerde olunca yatırım yaparlar.
- 06:46Akıllı Yatırımcı ve Spekülasyon
- Akıllı yatırımcı spekülasyon yapmaz, yatırım yapar ve piyasa dalgalanmalarını dikkatle izler.
- Akıllı yatırımcı, fiyat öngörüleri ve tahminleri bazında borsada aktif olmanın spekülasyon (kumar) gibi bir şey olduğunu biliyor.
- Bir hisse senedinin gerçek değeri borsadaki fiyatına göre daha az dalgalanır çünkü gerçek değer şirketin sermaye ve kazanç durumuna bağlıdır.
- 08:15Fiyat ve Değer İlişkisi
- Bir hisse senedinin gerçek değeri ile borsa fiyatının ilişkisi, köpek sahibi Hakan ile köpeği gibi düşünülebilir; Hakan (şirketin gerçek değeri) hedefi belirlerken, köpek (borsa fiyatı) kısa vadede sağa sola koşabilir.
- Borsadaki fiyat hisse senedinin gerçek değeri etrafında dalgalanır; kısa vadede gerçek değerden ciddi şekilde yukarı veya aşağı düşebilir, ancak uzun vadede gerçek değer seviyesine dengelenecektir.
- Akıllı yatırımcı, ilgisini çeken bir hisse senedinin gerçek değerini tespit eder ve borsadaki fiyat bu rakamın ciddi bir şekilde altına düşerse yatırım yapar.
- 09:47Para Ustası Kanalı ve Yatırım Stratejileri
- Değer yatırımı, hızla büyüyen şirketlere yatırım ve ciddi değer kaybeden hisse senetlerine yatırım, bireysel yatırımcıların para kazanmasına en uygun stratejilerdir.
- Bu stratejileri başarılı bir şekilde uygulamak için bilanço analizi, gelir-gider analizi, hisse senedi değerlendirme yöntemleri, makroekonomik temel bilgiler ve yıllık raporları analiz etme kabiliyeti gereklidir.
- Kanal sahibi, bireysel yatırımcıların %80'inden fazlasının forex ile para kaybettiğini bildiği için bu konuda tavsiye vermeyi tercih etmiyor ve ilk akıllı yatırımın Para Ustası kanalına zaman yatırmak olduğunu belirtiyor.