Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir borsa uzmanının sunduğu kapsamlı bir eğitim içeriğidir. Konuşmacı, Sezgin, Furkan, Cengiz Hoca ve Gültekin Hoca gibi uzmanlarla iletişim halinde olup, Gentaş Dekoratif Yüzeyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. gibi model şirketlerin değerlendirmesine odaklanmaktadır.
- Video, borsa yatırımı yaparken dikkat edilmesi gereken yasal ve etik konulardan başlayarak, şirketlerin finansal durumlarını detaylı olarak analiz etmektedir. Konuşmacı, hisse senedi fiyatlarının teknik analiz yerine şirketin bilanço verileriyle hesaplanması gerektiğini vurgulayarak, kapitalizasyon yöntemi ve indirgenmiş nakit akım yöntemiyle hisse fiyatı hesaplamalarını açıklamaktadır.
- Eğitim içeriğinde ayrıca, şirketlerin risk modelleri, varlık ve kaynak yapısı, yurtdışı ihracat gelirleri, ithalat çıktıları, özkaynaklar, gelir tablosu, nakit akışı ve satış verileri gibi finansal göstergeler detaylı olarak incelenmektedir. Konuşmacı, BIST 30'un içindeki şirketlerin getirilerini örneklerle açıklamakta ve izleyicilere farklı bakış açıları sunarak, herkesin göremediği noktaları fark etmelerini tavsiye etmektedir.
- 00:22Model Şirket Değerlendirmesi
- Sunucu, abone arkadaşlarından birinin isteği üzerine Gentaş Dekoratif Yüzeyler Sanayi ve Ticaret A.Ş. adlı model şirketin değerlendirmesini yapacağını belirtiyor.
- Model şirket değerlendirmesinde önemli bir bilgi paylaşılacak, ancak bu bilginin herkes için aynı önemde olmadığı vurgulanıyor.
- 01:35Al-Sat ve Al-Tut Arasındaki Fark
- "Beğendiğim hisselerle al" demenin, "al-sat tut" yatırımcıyı yönlendirmek ve manipülasyona girmek olduğu belirtiliyor.
- "Beğendiğim hisseler" demenin kanunun arkasına dolanmaya çalışmak olduğu, savcıların ve hakimlerin bu tür ifadeleri anlayamayacağı vurgulanıyor.
- 03:02Borsa Yatırımı ve Farklılık
- Borsada herkesin aynı hisse senetlerinden para kazanması mümkün olmadığı, birileri kazanırken birileri kaybettiği belirtiliyor.
- Abone olanların ayrıcalıklarını ortaya koyacakları, çoğunluktan farklılıklarını gösterecekleri vurgulanıyor.
- Herkesin gittiği yerden gitmeyecekler, kendi doğru yollarını tespit edip bu farklılıklarını hem gösterecekler hem görecekler.
- 04:51BIST 30'da Olmayan Başarılı Şirketler
- Jantsa'nın 88-89 liradan 700-800 liraya, Ege Gübre'nin 35-38 liradan 200-250 liraya yükseldiği, bunların BIST 30'da olup olmadığı sorgulanıyor.
- Tofaş'ın 45-50 liradan 100 liraya, Ford Otosan'ın 160 liradan yükseldiği, bunların BIST 30'da olup olmadığı sorgulanıyor.
- BIST 30'da iyi şirketler olsa bile çok fazla getiri sağlayamayacağı, çünkü herkes orada olduğu için silkeleme daha kuvvetli olduğu belirtiliyor.
- 07:07Tekfen Örneği
- 2019 ortaları-2020 başlarında piyasada Tekfen konuşulduğu, hisse senedi 20-21 liralarda olduğu ve tüm aracı kurumların Tekfenle yatırıldığı anlatılıyor.
- Tekfen'in bilançosuna bakıldığında, reel hisse fiyatı hesaplamasında 8 lira olduğu belirtiliyor.
- Tekfen'in temettü kapitalizasyon yöntemi ve indirgenmiş nakit akım yöntemi ile hesaplanan reel hisse fiyatı, dünyanın her yerinde aynı formülle hesaplanıyor.
- 09:03Borsa Yatırımı İçin Gerekli Özellikler
- Borsa yatırımı sadece matematikten ibaret değil, iktisat ve ekonomi bilimi de dahil olmak üzere daha fazla faktör içeriyor.
- İktisat, ekonomi ve hisse senedi yatırımının içerisinde en önemli argümanlar yatırımcıların ve vatandaşların davranış şekilleri ve güvendir.
- Borsada yatırım yapmaya psikolojik olarak hazır değilseniz kaybetmeye mahkumsunuz, bu nedenle psikolojik hazırlık da çok önemlidir.
- 12:09Hisse Senedi Yatırımları Hakkında Tartışma
- Konuşmacı, hisse senedi ağırlıklı sona yatırım yapan ve borsada bilgisi olmayan bir uzmanın kendini teslim ettiğini belirtiyor.
- Muhasebecilik mesleğinde çalışan bir kişinin hisse senedi yatırımı yapması durumunda, hisse senedi ayrıca son almasının gerekli olmadığını vurguluyor.
- Şişe cam ve tekstil şirketleri arasındaki getiri farkı hakkında bilgi sahibi olmadığını, ancak şişe cam hissesinin yakın zamanda 7,80-8 liradan 18 liraya yükseldiğini belirtiyor.
- 14:33Kanal Hakkında Eleştiriler
- Konuşmacı, kanalın yatırımcıya ulaşması için engellendiğini iddia eden eleştirileri eleştiriyor.
- Piyasada yatırımcıyı yönlendirmek için absuruk yorumlar yapan kişileri eleştiriyor.
- Kanalın bir yıl boyunca kapattırmak isteyenlerin olmadığını, ancak bazı kişilerin kanalın kapatılmasını istediklerini belirtiyor.
- 16:40Programdaki Eksiklikler
- Bir izleyicinin yorumuyla programın önemli bir eksikliği ortaya konduğunu belirtiyor.
- Programda yurtdışı ihracat gelirleri ve yurtiçi reel satış artışı gösterilirken, yurtdışı ithalat çıktıları gösterilmediğini vurguluyor.
- Özellikle şu dönemde şirketlerin ithalat ve ihracat girdileri arasındaki cari açık dengesini yakalamak gerektiğini, ihracat gelirleri artarken yurtdışı döviz çıkışlarının ne kadar olduğunu anlamak gerektiğini belirtiyor.
- 19:16Şirketin Finansal Durumu
- Şirketin risk modellerinde risk içermediği, nakit ve nakit menzili varlıklarının toplam varlıklar içerisinde %13'ten %14,30 arttığı belirtiliyor.
- Kısa vadeli yabancı kaynakların payı %60,5'ten %45'e azalırken, ticari satışların payı %18'de stabil kalmış.
- Toplam varlıklar içerisinde ticari alacakların payı %18'den %16'ya, işletme sermayesinin payı %26'dan %22'ye azalmış.
- 21:51Borç Yapısı ve Finansman Kaynakları
- Toplam gelirler içerisinde kısa vadeli borçlarının payı belirgin şekilde artarken, uzun vadeli borçlarının payı kısmen azalmış.
- Varlık finansmanında kısa vadeli yabancı kaynakların payı %21'den %32,5'e artarken, uzun vadeli yabancı kaynakların payı %6,5'ten %4,5'e azalmış.
- Özkaynakların toplam yabancı kaynaklara payı yaklaşık %1,73 olarak gerçekleşmiş, yani toplam özkaynakları toplam borçlarının 1,73 oranında üzerinde seyretmekte.
- 23:35Yabancı Para Pozisyonu ve Finansal Gelişmeler
- Şirket 2020'nin 9. ay sonu itibariyle 126 milyon değerinde yabancı para pozisyon fazlasına sahipken, 12 aylık zaman zarfında bu fazlalığa 24,487,351 TL daha ilave ederek net yabancı para pozisyon fazlalığını 54,613,302 TL'ye artırmış.
- Finansman kaynaklarındaki değişikliklerde özkaynağın katkısı %13 azalırken, yabancı kaynakların payı %34 oranında artış kaybetmiş.
- Brüt işletme sermayesi %21,5 oranında artarken, net finansal borçları %16 azalış kaydetmiş, döviz pozisyon fazlalığı %81 oranında artmış.
- 25:27Özkaynaklar ve Karlılık Analizi
- İşletme 2020'nin 9. ayı ile 2021'in 9. ayları arasında %29,87 oranında ödenmiş sermayesini artırmış, ancak bu artırmanın bedelli mi yoksa bedelsiz mi olduğu belirtilmemiştir.
- Özsermaye karlılık payı kısmen artış kaybetmiş, aktif karlılığı %53'ten %59'a artarken, payı %37'den %26,5'e azalmıştır.
- Borç maliyetinin %32'den %19'a azalması özsermaye karlılık payının kısmen artışının ana kaynaklarını oluşturmuştur.
- 27:24Gelir Tablosu ve Karlılık Oluşumu
- Toplam gelirler içerisinde satılan malın maliyeti kısmen artarken, faaliyet giderleri ve finansman giderleri kısmen azalmıştır.
- Toplam maliyetlerin %73'ten %80'e %85 artmasının neticesinde gayrisafi işletme karı %27'den %19,30 azalmış, esas faaliyet kar payı %16,5'ten %10,5'e azalmıştır.
- Finansman giderlerinin %3,5'ten %1,73'e yaklaşık %2 azalmasına rağmen, vergi öncesi karlılığı %16,5'ten yaklaşık %13'e azalmıştır.
- 28:55Kar Oranları ve Nakit Akışı
- Cari dönemdeki karma karlılığı artışıyla işletmenin kar artırıcı muhasebe uygulamalarını tercih ettiği görülmektedir.
- Mali antibilitesi %25,5 artarken, efektif kar oranı %5 oranında azalmış, vergi öncesi karlılığı %1,5 oranında azalırken, ekonomik rantibilite %18,30 azalmıştır.
- Nakit akışında işletme faaliyetlerinden nakit girişinin dönem sonu nakit artış oranı %140 oranında artarken, esas faaliyetlerden nakit girişinin dönem sonundaki artış oranı %134 oranında artmıştır.
- 30:23Yatırım ve Finansman Faaliyetleri
- Yatırım faaliyetlerinden nakit girişinin yatırımlardan nakit çıkış oranının %100'ün altında kalışından ötürü %14 artışla işletmenin mevcut kapasitesini korumak ya da artırmak için birtakım yatırımlara gittiği görülmektedir.
- Finansman faaliyetlerinden nakit girişinin yatırımlardan nakit çıkış oranının %100'ün altında olması son derece olumlu değerlendirilmektedir.
- Vergi öncesi dönem karının nakit akışına göre düzeltilmiş dönem karının %99 oranında artışı da son derece olumlu olarak değerlendirilmelidir.
- 31:22Kaynak Kullanımı ve Satışlar
- Fonların %44,5'lik kısmı faaliyetlerinden elde edilmekte, bunun %55,5 ağırlıkta kısa vadeli borç artışının ana kaynak oluşturması olumsuz, %78,5 ağırlıkla brüt işletme sermayesinin artışının ana kaynağı oluşturması son derece olumlu olarak değerlendirilmektedir.
- Net işletme sermayesi %51,5 oranında artış kaydetmiş ve 47 milyon TL ile kapanmıştır.
- Yurtdışı satış gelirleri %11,5'ten cari dönemde %9,5'e gerilerken, reel yurtiçi satışlar %52 oranda artış göstermiş, ithalat çıktısı %8-9'dan cari dönemde %9-6'ya azalış göstermiştir.
- 33:26Rasyolar ve Değerlendirme
- İşletmenin nakit oranlarının azalmakta olduğu ancak olması gereken değerlerin içerisinde olduğundan likidite riski taşımadığı görülmektedir.
- Faaliyet oranları ve kaynak yaratma gücü vasatın altında gerçekleşirken, etkinlik oranları vasatın altında gelişme göstermiştir.
- İşletme reel ve cari fiyatlarla bir tek satış büyümesi yaşarken, cari fiyatlarla kar ve varlık özkaynak büyümesi sağlarken, reel olarak büyümemiş, küçülmüştür.
- 34:37Hisse Fiyatı Hesaplama
- Yıllık büyüme, reel getiri beklentisi ve dağıtılabilir temettülerin hesaplanmasının sonucunda kapitalizasyon yöntemiyle hisse fiyatı yaklaşık 5,5 lira olarak hesaplanmaktadır.
- Bir önceki dönem 3,5 lira olarak hesaplanırken, o tarihlerde hemen hemen değerinde fiyatlanmıştır.
- Teknik analizler hisse senedi fiyatlanmaz, hisse senedi fiyatı şirketin bilançolarındaki nakit akışına göre hesaplanır.
- 38:28Fiyat ve Değer Kavramları
- Fiyat ve değer iki benzer kavramdır ama karıştırmaya gelmez.
- Fiyat kazanç oranı piyasa defter değeri değerini hesaplar ve bu bankaların fiyatlamalarında önem arz eder.
- İndirgenmiş nakit akım yöntemiyle hisse fiyatı 5 lira olarak hesaplanmakta ve bu finansal veri sürdürülebilir kalıcı kılarsa da beklenen büyüme oranı %26 olarak hesaplanmaktadır.
- 42:00Hisse Senedi Yatırımlarında Profesyonel Yaklaşım
- Hisse senedi yatırımlarında beklentiye girmek önemlidir, ancak daha önce de beklentiye girildiğinde ne kadarının gerçekleştirildiği değerlendirilmelidir.
- Hisse senedi yatırımlarında profesyonel bir yatırımcı şirketi gibi düşünmek gerekir, araştırma şirketi yerine kendinizi uzman yerine koymalısınız.
- BIST 30'un tamamını geçmek için 32'ye gitmek çok kısıtlı kazanç sağlar ve düşüşte hatırı sayılır kayıp yaşanır.
- 43:15Farklı Bakış Açısı
- Konuşmacı, izleyicilere herkesin baktığı noktadan değil, farklı bir noktadan bakmalarını öneriyor.
- Kanalın amacı, izleyicilere doğru noktadan farklı açıdan bakmalarını ve herkesin göremediklerini kendilerinin görebilmelerini sağlamaktır.
- Konuşmacı, kanalda yer alan kişilerin saygın meslekte çalışan saygın kişiler olduğunu vurguluyor.
- 44:46Video Kapanışı
- Konuşmacı uzun bir video olduğunu belirterek izleyicilere bir şeyleri anlatabildiğini umduğunu söylüyor.
- Herkese şimdiden kayıpsız, kazançlı haftalar diliyor.