Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Kerem Hoca'nın konuk olarak davet ettiği Aziz Serin ile yapılan bir röportajdır. Aziz Serin, 1975 doğumlu, İstanbul'da yaşayan ve metal kaplama işi yapan bir borsa yatırımcısıdır.
- Röportajda borsa yatırımı, hisse analizi ve portföy yönetimi konuları detaylı olarak ele alınmaktadır. Konuşmacı, temettü ve büyüme portföyü kavramlarını açıklayarak, şirket seçerken dikkat etmesi gereken kriterleri, Dupont analizi, MaliTablolar.com platformunu ve yakın zamanda yayınlanacak yeni bir temel analiz programı hakkında bilgiler paylaşıyor. Ayrıca, orta ve uzun vadeli portföy yönetimi, hedef fiyat belirleme ve yenilenebilir enerji sektörü gibi konular da tartışılmaktadır.
- Röportajın son bölümünde Kerem Hoca'nın yakın zamanda çıkacak yeni bir platformu tanıtılmaktadır. Bu platform, yatırımcıların fikir alışverişi yapabileceği, şirketlerin halka açık bilgilerini paylaşabileceği ve sektör analizleri yapan bir platform olacak. Ayrıca, Türkiye'deki deprem sonrası hangi sektörlerin daha fazla iş alabileceğine dair analizler yapılmakta, çimento, cam, mobilya ve ev tekstili gibi sektörlerin öne çıkacağı vurgulanmaktadır.
- Konuk Tanıtımı ve Kişisel Geçmiş
- Programda Aziz Serin, bir hisse analisti ve portföy yöneticisi olarak konuk olarak yer alıyor.
- Aziz Serin, 1975 doğumlu İstanbul'da yaşayan bir metal kaplama işçisi olarak çalışmakta ve 2003'ten beri borsa ile ilgilenmektedir.
- Son 5-6 yıldır temel analiz ve şirketlere ortak olma felsefesini uygulayan Aziz, Twitter ve YouTube'da bilgilerini paylaşarak yatırımcılar için rehberlik etmektedir.
- 03:02Yatırım Felsefesi ve Portföy Stratejisi
- Aziz Serin'in yatırımları iki ana portföyden oluşmaktadır: temettü portföyü ve büyüme portföyü.
- Temettü portföyünde, uzun yıllardır temettü veren, dürüst yönetimli, düzenli kar eden ve gelecekte de kar edebilecek şirketler yer almaktadır.
- Büyüme portföyünde ise orta vadede kar eden ve kar edecek şirketler seçilirken, patron ve yönetim kalitesi de önemli bir kriter olarak değerlendirilmektedir.
- 06:31Temettü Portföyü ve Dupont Analizi
- Temettü portföyünde bulunan şirketlerin temettü düzenli dağıtması, emeklilik sonrası nakit akışı sağlama amacıyla önemlidir.
- Dupont analizi, sektörleri etkili bir şekilde tahlil etmek ve öne çıkan şirketleri belirlemek için kullanılan bir yöntemdir.
- Dupont analizi beş ana başlıktan oluşur: net kar marjı, aktif devir hızı, boşluk oranı, aktif karlılık ve özvarlık karlılığı. Bu kriterlerden en fazla yüksek puan alan şirketler başarılı olarak değerlendirilir.
- 09:57Bilanço Analizi Yöntemi
- Konuşmacı, bilanço dönemlerinden sonra açıklanan bilançoları incelerken, sektördeki şirketleri kısa bir tarama ile inceleyerek öne çıkan şirketleri bulduğunu belirtiyor.
- İşletmenin sağlığını ölçmek için varlıkların ne kadar karda dönüştürülebileceği ve stopların ne kadar hızlı döndürülebileceği önemli指标未达到最小长度，生成被截断了。
- 19:54Portföy Yapısının Önemi
- Bir portföyde otuzbeş farklı sektör olması daha makul ve doğru olur.
- On civarı şirket sayısı idealdir, bu sayı yedi-sekiz ile onbeş arasında artı eksi iki-üç olabilir.
- Konuşmacının portföyünde dokuz ana şirket ve bir döviz varlığı bulunmakta, toplam on şirket.
- 20:37Uzun Vadeli Portföy Stratejisi
- Uzun vadeli portföyde en yüksek ağırlık döviz tarafındadır.
- Konuşmacı döviz varlığıyla dokuz şirketin birden etkilenmesini amaçlamaktadır.
- Uzun vadeli portföyde şirket sayısı değişmez, dövize duyarlı bir yapıya sahiptir.
- 21:05Orta Vadeli Portföy ve Mevcut Durum
- Orta vadeli portföyde şirket sayısı çok daha değişken olabilir, aylık veya iki aylık sürelerle şirketler alınabilir ve satılabilir.
- Konuşmacı, 2022 son çeyrekte ve 2023 ilk çeyrekte karlılık sağlayabilecek şirketler bulamadığını belirtiyor.
- 2022 yılı boyunca özellikle ikinci ve üçüncü çeyrekte karlılık sağlayabilecek şirketler çok fazlaydı.
- 22:12Fon Yöneticilerinin Zorluğu
- Fon yöneticileri, şirket bulamadıkları dönemlerde bile boş duramazlar ve bir şekilde hisse senedi almaları gerekir.
- Çeşitlilik sağlayamayınca fon yöneticileri için zor bir dönem başlamış olabilir.
- 2023 yılı bu anlamda zor bir süreç olabilir, her sene şahane olmaz.
- 22:44Alım Zamanlaması Stratejisi
- Zamana yayılmış alım yapmak daha doğru ve mantıklı bir strateji olarak görülüyor.
- Hisse senetlerinin gelecekteki fiyatlarını öngörmek zor olduğu için, zamana yayılmış alım sayesinde hem düşük hem de yüksek fiyattan alma şansı bulunuyor.
- Zamanla oluşan maliyetler, uzun vadede yatırımcıyı rahatsız etmeyecek seviyeye geliyor.
- 24:54Karşıt Yatırım Stratejisi
- Karşıt yatırım, herkesin kötülediği zamanlarda yatırım yapmak anlamına geliyor.
- Ereğli gibi şirketler, temettü dağıtmadığı ve olumsuz haberlerle karşılaştığı dönemlerde karşıt yatırım fırsatı sunuyor.
- Ereğli'nin önümüzdeki birkaç yıl içinde, özellikle 2026 bilançosu sonrası daha iyi fiyatlanma potansiyeline sahip.
- 30:17Yatırım Portföyü Stratejisi
- Konuşmacı tüm yatırımlarını Türkiye'de yapıyor ve yurt dışında yatırım yapmıyor.
- 2023 yılında yatırım modelini değiştirdi; orta vadeli portföyünden uzun vadeli portföyine geçiş yaptı.
- Temettüleri geri yatırıyor ve hedeflediği portföye ulaştıktan sonra emekli olmayı planlıyor.
- 35:33Hedef Fiyat Stratejisi
- Ortalama vadeli portföyde hisse alırken hedef fiyat belirliyor.
- Hedef fiyata ulaşıldığında, şirketten vedalaşabiliyor.
- 35:58Hedef Fiyat Hesaplama Yöntemi
- Hedef fiyat hesaplaması için şirketin öz sermayesine, cirosuna ve Favök rakamına göre farklı yollarla elde edilen fiyatlar birleştirilerek tek bir hedef fiyat oluşturuluyor.
- Hedef fiyata ulaşılırsa, şirket alınıyor ve üç ay beklemeye razı olunuyor, ancak kısa sürede fiyata ulaşıldığında hemen satış yapılabiliyor.
- 36:54Şirket Takibi ve Analiz Süreci
- Orta vadeli portföylerde bir şirketi almak için yaklaşık iki-üç gün çalışmak gerekiyor, ancak tam mesai değil, akşamları çalışılarak tamamlanabiliyor.
- Şirketi almak için son iki-üç faaliyet raporu, son beş-altı aylık haber geçmişi ve varsa aracı kurum raporları inceleniyor.
- Şirketin geleceğini tahmin etmek için 2023 yılı için ilk ve ikinci çeyreğin bilançosu, mali yapısı ve gelir tablosu oluşturuluyor.
- 38:25Genel Kurullara Katılım
- Orta vadeli portföyde genel kurullara çok katılmıyor, ancak uzun vadeli portföyde İstanbul'daki genel kurullara katılmaya çalışılıyor.
- Ford'un genel kuruluna katılarak bedelsiz sermaye artırımı talebinde bulunulmuş ve talebinin dikkate alınacağı belirtilmiş.
- Küçük yatırımcılar için yüksek fiyatlı hisselerde bedelsiz sermaye artırımı talep ediliyor çünkü küçük tasarruflarla yatırım yapmak zorlaşıyor.
- 41:38Şirketlerle İletişim ve Faaliyet Raporları
- Bazı şirketlerin faaliyet raporlarında yatırım kelimesi bile geçmiyor, bu durum yatırımcılar için büyük bir sıkıntı oluşturuyor.
- Koç Grup şirketleri gibi dürüst, şeffaf bilançolu ve kazançlarını paylaşan şirketlerin faaliyet raporları daha değerli.
- Şirketlerin faaliyet raporlarında var olan pozisyonu, sektördeki payını ve önümüzdeki dönemdeki beklentileri belirten şirketler daha makul oluyor.
- 44:22Deprem Sonrası Sektör Tahlili
- Depremden sonra çimentolar ve mobilya sektörü daha fazla iş alabilecek sektörler arasında öne çıkıyor.
- Yeniden yapılanma için gerekli ürünler olan çimento, cam, beyaz eşya, tekstil, ev tekstili ve mobilya sektörlerinde şirketler avantajlı durumda olacak.
- Çimento sektöründe devlet müşterisi olacak ve uygun fiyatlı alım yapacağı için kar marjı düşük olabilirken, dekorasyon sektöründe vatandaşlar kendileri alım yapacağı için diğer sektörler daha avantajlı olabilir.
- 47:25Yenilenebilir Enerji ve Borsa Sektörleri
- Yenilenebilir enerji sektörü 2022'nin ortalarında fiyat hareketliliği göstermiş, ancak sonrasında sadece birkaç şirket hala hareketli kalmıştır.
- Tüpraş, yeşil hidrojen ve yaklaşık 1500 GB'lık depolama projesiyle yenilenebilir enerji sektöründe istikrarlı kazanç sağlayacak şirketlerden biri olarak görülüyor.
- Rüzgar ve güneş enerjisi şirketleri de büyümeye açık sektörler olarak değerlendiriliyor, ancak 2022'de çok hızlı fiyatlanan bu sektörde 2023'te ve sonrasında ciroların çok ivmeli artmayacağı düşünülüyor.
- 50:47Borsa Öngörüler ve Stratejiler
- Konuşmacı, 2023 seçim yılı olmasına rağmen borsaya karşı endişesi olmadığını, seçim sonrası bile almaya devam edeceğini belirtiyor.
- Türkiye'nin son 15-20 yıldır ekonomik ve siyasi badireleri atlayıp şirketlerin cirolarını ve karlarını arttırdığını vurguluyor.
- Konuşmacı, uzun vadeli temettü portföyünü çocuklarına miras bırakmayı planladığını, kızının da kendi portföyünü oluşturduğunu paylaşıyor.
- 54:26Yeni Yatırımcılara Tavsiyeler
- Borsaya yakın zamanda 3-4 milyon yeni yatırımcı geldi, ancak çoğu halka arz nedeniyle gelmiş ve etrafındaki kişileri de borsaya yönlendirmiş.
- Konuşmacı, borsa yatırımcılığının sadece halka arz değil, günlük kullandığımız markaların şirketlerine yatırım yapmak olduğunu vurguluyor.
- Halka arz furoresinin bir gün biteceğini, bu modelin sürdürülebilir olmadığını ve borsa için uzun vadede daha sağlıklı yatırımcıların kalması gerektiğini belirtiyor.
- 58:58Sosyal Medya Hesapları ve Yeni Platform
- Konuşmacı Twitter'da "azizlerin yetmişbeş" kullanıcı adıyla fikir ve bilgi paylaşımı yapıyor.
- YouTube kanalında "Orta Vadeli İnciler" adı altında içerik üretiyor.
- Yeni bir platform kuruyorlar, bu platform sadece temel analiz modülü değil, şirket haberlerinin güncellenmesi, bireysel yatırımcıların fikir alışverişi yapabileceği forum ve şirketlerin kendilerini anlatabileceği bir alan olacak.
- 1:00:17Yeni Platformun Özellikleri
- Platformda izleme listeleri oluşturulacak, öne çıkan şirketler ve sektörler sürekli güncellenecek.
- Öne çıkan şirketler kastı "bu şirketi alın para kazanın" değil, çağrının artanlar, nakit akış şampiyonları ve serbest nakit akışı yüksek olan şirketler olacak.
- Platformun amacı şirketleri ve yatırımcıları bir alanda buluşturmak, halka açık şirketleri halkla buluşturmak.
- 1:01:08Platformun Gelişimi ve Beklentiler
- Platformda makaleler, podcastler, şirketlerle ve TV üzerinde yayınlar yapılacak.
- Platform bir iki ay içerisinde çıkmayı planlıyorlar ve uzun zamandır üzerinde çalışıyorlar.
- Ciddi bir yazılım ekibiyle çalışarak harika bir oluşum oluşturmuşlar ve çıktıklarında insanlara ciddi katkılar sunmayı planlıyorlar.