Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Finans ve Borsa kanalında yayınlanan takas analizi eğitim serisinin ilk bölümüdür. Eğitmen, borsa takas analizinin temel prensiplerini ve uygulamalarını anlatmaktadır.
- Video, takas analizinin dört ana başlığı (takas analizi, AKD, kademe analizi ve derinlik analizi) tanıtarak başlıyor ve temel mantığını "buğday ve köy" örneği üzerinden açıklıyor. Eğitmen, sermaye yapısı, fiili dolaşım adedi, kayıtlı sermaye tavanı gibi kavramları Ereğli Demir Çelik ve Tuborg gibi şirketler üzerinden örneklerle gösteriyor.
- Videoda ayrıca, takas analizinin fiyat belirlemede tek başına yeterli olmadığı, temel analiz, teknik analiz, hacim ve arz-talep dengesi gibi diğer analiz yöntemlerinin de önemine vurgu yapılıyor. Eğitmen, küçük yatırımcıların alım-satım hareketlerinin borsa analizindeki rolünü ve "para girişi olan hisse" veya "alıcılı gün" gibi yaygın yanlış anlaşılmaları düzeltmekte, takas analizinin günlük işlemler için değil, genel yapı, momentum ve trend analizi için kullanıldığını belirtmektedir.
- 00:02Takas Eğitim Serisi Tanıtımı
- Takas analiz serisi, takas analizi nasıl yapılır konusunu baştan sona net bir şekilde öğretmeyi amaçlıyor.
- Eğitim serisi Matrix ekranları üzerinden anlatılacak ancak hangi ekran kullanıldığının önemi yok, mantığı anladığınız için her ekran aynı sonucu gösterecektir.
- Eğitim serisi dört başlığa ayrılacak: takas analizi, AKD (aracı kurum dağılım ekranı), kademe analizi ve derinlik analizi.
- 01:48Eğitim Serisinin İçeriği
- Eğitim serisinin sonunda, takası, aracı kurum dağılımı ve derinliği kullanarak tahtacının hareketlerini yakalama, maliyetini bulma ve trade yapma konuları ele alınacak.
- Eğitim serisi sıfırdan başlayıp profesyonel seviyenin ilerisinde olabilecek bir takas analizini ezberlemeden mantıkları ile anlatmayı amaçlıyor.
- Matriks ekranının yapısına çok takılmamak gerekiyor, önemli olan takası ve takas değişimi görebilmenizdir.
- 03:26Takas Analizinin Mantığı
- Takas analizinin mantığı "buğday ve köy örneği" ile anlatılabilir: bir köydeki buğday stoklarını ve stokların el değiştirmesini takip etmek için bir sistem oluşturmak.
- Buğdayın fiyatı, kimlerin elinde olduğuyla değil, üretim verimliliği, kar artışına, büyümeye bakılarak tahminlenir (borsada temel analiz).
- Köy halkının buğday kullanma isteği (momentum) teknik analizi, arz-talep dengesi ise hacim ve kademe analizini gösterir.
- 05:29Takas Analizinin Önemi ve Sınırlamaları
- Takas analizi rasyonel bir çıkarım için tutarlı veya en önemli analiz metodu değildir, ancak borsada matematiksel bir düzlemde çalışmadığı için önemlidir.
- Muhtar veya üretici topluyorsa, muhtemelen içeriden bilgi almış olabilirler veya daha hızlı öğrenebilme imkanları vardır.
- Takas analizi, tahtacının toplaması ve stokçunun buğdayı stoklaması ile fiyatın yukarı hareket etmesini gösterir, bu spekülatif veya manipülatif eylemlerdir.
- 07:46Fiyat Artışının Etkileri
- Bir şeyin fiyatının hızla yukarı gitmesi, bireysel yatırımcı için talep oluşturmak için yeterli bir neden olur.
- Örneğin, altının fiyatı yükseldiğinde, bireysel yatırımcılar psikolojik nedenlerle ciddi bir talep oluşturur.
- Takas sistemi, tahta yapacak kadar büyük parası olmayan herkes için önemlidir.
- 08:51Takas Sisteminin Önemi
- Takas sistemi, bireysel yatırımcılara tahtacıyı takip etme ve takas hareketleriyle çıkarım yapma imkanı sağlar.
- Tahtacının maliyetini bulma yöntemi, bilanço dönemlerinde de kullanılabilen daha iyi bir analiz metodu sunar.
- Temel analizciler, bilanço açıklanma tarihi öncesindeki takas değişimlerini izleyerek bilançonun geleceği hakkında tahminlerde bulunabilir.
- 09:34Takas Analizinin Temel Mantığı
- Takas analizinde, tahtacının izini sürmeye çalışmak gerekir ve bu bir sihir değil, iz sürme metodudur.
- Takas analizinde, toplayıcı kurumlar büyük ve stabil, satıcılar dağınıksa hisse yukarı hareket edebilir.
- Takas analizinde, küçük yatırımcının düzenli olarak alması ve düşüşlerde satmaması, hissenin içerisinde uzun vadeli bir başarı hikayesi olabileceğini gösterir.
- 11:18Takas Analizinin Uygulanması
- Takas analizinde fiili dolaşım adedi (sermaye yapısı) önemlidir, kümülatif hacime değil orana bakmak gerekir.
- Fiili dolaşım adedi, şirketin toplam sermayesine oranı olarak hesaplanmalıdır.
- Fiili dolaşım adedi, hisse detay penceresinde (FD adet) veya Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) üzerinden kontrol edilebilir.
- 12:54Sermaye ve Ortaklık Yapısı
- Şirketin ödenmiş sermayesi (çıkarılmış mevcut) yedi milyar lot olup, bu bir TL nominal değerden hesaplandığı için yedi milyar adet payı vardır.
- Kayıtlı sermaye tavanı, şirketin sermayesini arttırmak isterse maksimum ne kadar arttırabileceğini gösterir; örneğin kayıtlı sermaye tavanı 14 milyara çıkarılırsa, şirket %100 bedelsiz bölünerek mevcut sermayesini 14 milyara çıkarabilir.
- Fiili dolaşımdaki pay tutarı ve oranı, şirketin gerçek alım-satım yapabileceği pay miktarını gösterir; örneğin Ereğli Demir Çelik'in fiili dolaşımdaki pay oranı %48,25'tir.
- 14:54Fiili Dolaşım ve Takas Farkları
- Şirketin toplam sermayesi ile fiili dolaşımdaki pay arasında fark olabilir; örneğin Ataer Holding'in 3,40 milyar lotu varken, fiili dolaşımdaki pay 3,30 milyar lot olabilir.
- Fiili dolaşımdaki adet, alınıp satılabilen paydır ve yatırımcıların alım-satım yapabileceği lot sayısını gösterir.
- Takas tarafındaki toplam lot sayısı, piyasadaki tüm senet sayısını ifade eder ve bu sayı fiili dolaşımdaki paydan daha fazla olabilir.
- 17:55Takas Yapısının Analizi
- Takas analizinde sadece lot sayısı değil, toplam lot sayısına göre oranların da incelenmesi gerekir.
- "Diğer" kısım, ilk beş kurum dışındaki tüm kurumları ifade eder ve küçük yatırımcıyı tam olarak ifade etmez.
- Takas yapısında büyük pay sahibi kurumlar, şirketin stratejik ilişkilerini ve topluluk yapısını anlamak için önemlidir.
- 21:04Takas Analizinde Önemli Noktalar
- Toplam 59 milyon notun 44 milyonu kullanımda olmayan, patronun elinde tuttuğu ve henüz fiili dolaşımda işlem görmeyen hisseleri ifade ediyor.
- Takas analizinde fiili dolaşımdaki 16 milyon not üzerinden oran yapılıyor, 44 milyon not doğrudan devreye alınmıyor.
- Bir aylık değişimde Tuborg hissesinde emeklilik yatırım fonları 268 bin lot, Bank of America 200 bin lot alım yapmış, toplamda yaklaşık 700 bin notluk alım gerçekleşmiş.
- 23:38Takas Analizinde Yanlış Anlaşılmalar
- "X hissesine para girişi vardır" veya "bugün alıcılı gün" gibi ifadeler yanlış, borsa arz-talep sistemi ile çalıştığı için para girişi-çıkışı, alıcı-satıcı her zaman eşittir.
- Takas T+2 nedeniyle gün içerisinde trade yapmak için tercih edilmez, günlük analizler için aracı kurum dağılımı, kademe analizi ve derinlik analizi kullanılır.
- Takas genel yapıyı ölçmek için en önemli analiz metodudur, ancak kısa vadeli işlemlerde diğer metotlar tercih edilmelidir.
- 25:00Takas Analizinin Doğru Kullanımı
- Finans ve borsa kanalı olarak farklı bakış açısıyla hareket edildiği için takasa bakıp toplananı almak mantıklı değildir.
- Analizler yapıldıktan sonra son olarak takas tarafına bakmak, analizi 360 derece başarılı şekilde sağlamış olur.
- Tahta yapıcılar takastan kendilerini gizlemeye çalışsa da, hacim bağlantıları ile virmanları tespit ederek tahtacının nerelerde gizlendiğini tespit etmeye çalışılabilir.