Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Perihan Tantu'nun sunduğu "Forvete Yatırım Pusulası" programında fon yöneticisi İşık Kökte ile yapılan bir röportajdır. İşık Kökte, uzun bir süre detoks'a girmiş ve şimdi tekrar programda yer almaktadır.
- Röportajda öncelikle Suriye'deki Esad rejiminin devrilmesi ve bunun Türkiye ve Borsa İstanbul'a etkileri tartışılmaktadır. Ardından Borsa İstanbul'daki endeksler (bankacılık ve sınai endeksler), farklı sektörlerin performansı ve gelecekteki potansiyelleri ele alınmaktadır. Son bölümde ise Türkiye ekonomisinin durumu, enflasyon, kara para ve tarım sektöründeki arz sorunları incelenmekte ve Merkez Bankası'nın faiz politikaları hakkında tahminler yapılmaktadır.
- Röportajda ayrıca sınai endekslerin "kanserojen endeks" olarak nitelendirilmesi, Garanti Bankası'nın %95 getiri sağladığı, faiz indirimlerinin gelecekteki etkileri ve yabancı yatırımcıların Türkiye'ye gelmesi durumunda piyasadaki olası değişimler gibi konular da tartışılmaktadır. Program, yatırımcılara yönelik yıl sonu mesajıyla sona ermektedir.
- 00:56Borsa İstanbul ve Suriye Gelişmeleri
- Perihan Tantu, fon yöneticisi İşık Kökte'yi "Forvete Yatırım Pusulası" programına davet ediyor.
- İşık Kökte, uzun bir süre detoks yaptıktan sonra İstanbul'a dönmüş ve yayınla hemen başlamış.
- Hafta sonu en sıcak gelişme, Esad rejiminin devrilmesi ve sona ermesi olarak belirtiliyor.
- 01:51Suriye'deki Gelişmeler ve Etkileri
- Rusya'nın Suriye'den hızlı çekilmesi ve Esad'ın Şam'dan çekilmesi, Suriye'de yeni bir döneme girişin işaretini taşıyor.
- Suriye'de yeni bir dönem başladığında, mülteciler geri dönebilir ve Suriye'nin yeniden inşası gayrimenkul, seramik, demir çelik ve çimento sektörlerini etkileyebilir.
- Trump'ın rolü vurgulanıyor; Zelensky'nin Putin'e bazı bölgeleri Rus askerinin işgalinin altında olan bölgeleri vermeyi ve savaşı bitirmeyi teklif ettiği belirtiliyor.
- 04:17Bölgesel Güç Dengelemesi
- Bölgenin en önemli gücü İsrail'e haline geldi ve İsrail'e eşittir Amerika olarak ifade ediliyor.
- Trump'ın hazırladığı bir olay olarak, Rusya'nın Ukrayna savaşını bitireceği ve Esad'ın Moskova'da emniyetinde yaşayacağı belirtiliyor.
- Suriye'nin bölünen bölge haline geleceği ve İsrail güçlerinin Suriye'ye girdiği, Ortadoğu sınırlarının yeniden çizileceği açıklanıyor.
- 05:45Borsa İstanbul Performansı
- Borsa İstanbul, yılın ikinci döneminde dolar bazında yüzde on satılıyor ve MSI dünya endeksi yüzde onbir yukarıda.
- Dolar bazlı 2,49'dan 2,92'ye yüzde onsekiz'lik bir artış olmasına rağmen, Kore'den sonra dünyanın en kötü piyasası.
- Bankacılık endeksi dolar bazlı yüzde yüz elli yukarıda ve Garanti Bankası yatırımcısına yüzde doksanbeş para kazandırmış.
- 07:09Endeks Değerlendirmesi
- Türkiye'de 2018 Rahip Brunson olayından beri insanlar TL bazlı değil, gram altın bazında varlıklarını değerlendiriyor.
- Dolar küresel bazda tartışılıyor olsa da, Afrika'nın en ücra köşesine veya Sibirya'ya gitildiğinde dolarla yemek alınabiliyor.
- Son üç senedir sınai endekse "kanserojen endeks" deniliyor ve yatırımcısının kanser yapan bir endeks olarak değerlendiriliyor.
- 08:32Borsa Sektörleri ve Getiriler
- Borsacılar genellikle ülser hastalığına yakalanır, bu bir sektör hastalığıdır.
- Son üç senedir sınai endeksindeki hisseler (Petkin Kozalar, Koza, Altın, Arçelik, Vestel, Tofaş, Şişe, Tüpraş) dolar bazlı hiçbir yere gitmeyen, yatırımcısını paspasa döndüren "kanserojen" hisselerdir.
- Garanti Bankası'nın dolar bazlı getirisi yüzde 350'den yüzde 450'ye çıkmış, ancak bugün yüzde 2,5 yukarıda olmasına rağmen, sınai bankalar da eksiyor.
- 09:52Banka Sektörü Analizi
- 2020'den beri CDS (Credit Default Swap) ilk defa 250 baz puanın altına geriledi, ancak bankalar satılıyor çünkü sınai endeksi alacak para olmadığı için kar realizasyonu yapılıyor.
- Borsada başarılı olmanın yüzde 90 psikoloji, yüzde 10 analiz olduğu vurgulanıyor; yanlış psikoloji ve sektörlere bakmak para kazanmayı imkansız kılar.
- Banka bilançoları şu anda net faiz marjı üzerinden değerlendiriliyor, ancak 2025'te faiz indirimleri gelse bile bankacılık sektörü için olumlu olmayabilir.
- 14:13Sektör Performansı ve Gelecek Beklentileri
- 2024'ün ikinci yarısında inşaat, GYO'lar ve madencilik sektörleri dolar bazlı yüzde 10 kaybımıza rağmen yatırımcısına kazandırmış sektörler.
- Çimento şirketlerinin ucuz olmalarına rağmen katalizörleri olduğuna inanılmamış, ancak katalizör geldi.
- Faiz indirimlerinin geleceğini sokaktaki çocuk bile biliyor, ancak bu belki de sınai şirketlerine yaramaya başlayabilir.
- 16:42Borsa Büyüklüğü ve Yatırımcı Sayısı
- Demir-çelik, metal, ana eşya, turizm, tekstil, deri ve cam gibi ana sektörler üç senedir hiçbir yere gitmiyor.
- Türkiye 1,30 trilyon dolarlık bir ekonomiye sahipken, BIST endeksinin piyasa değeri bu ekonomik büyüklükle uyumlu değil.
- Gelişmekte olan ülkelerde en az 25 milyon yatırımcı olmalı, ancak Türkiye'de bu sayı çok düşük.
- 18:13Yabancı Yatırımcılar ve Borsa
- Metalürji Türkiye'nin en önemli ihracat değerlerinden biri olmasına rağmen, halka açık olmayan yabancı yatırımcılar bu şirketlere ilgi gösteriyor.
- Gerçek para yöneticileri (long omni fonlar) trilyonlarca dolarlık fonları yönetiyor ve bu yatırımcılar Türkiye'deki şirketlere ilgi gösteriyor.
- Türkiye'de halka arzlar, bu büyük yatırımcıların güleceği şirketlerle yapılmıyor, bu durum borsa performansını olumsuz etkiliyor.
- 19:31Ekonomik Gerçekler ve Enflasyon
- Türkiye'nin 1,30 trilyon dolarlık ekonomisi kendi kendimizi kandırarak borsada ilerleyemiyor, sürekli para çeviriyoruz.
- Emeklilik fonları ve hisse senedi yoğun fonlar borsada para değişiklikleri yapıyor, yabancı yatırımcılar bunu yapmıyor.
- Enflasyonun düşme eğilimi sadece talep üzerinden değil, arz tarafı da önemli bir faktör.
- 20:37Tarım ve Kara Para Sorunu
- Tarım tarafında arz tarafında büyük problemler var, tarım arazileri kaybediliyor, çiftçiler şehirlere göç ediyor.
- Türkiye'deki %30'luk kayıt dışı ekonominin önemli bir kısmı kara para tarafına döndü.
- Bodrum'daki lahmacun 950 lira olsa bile, kara para sahipleri için bu fiyat önemli değil.
- 21:58Kartellerin Ekonomik Etkisi
- Washington Post'ta çıkan bir makaleye göre, Meksika'daki uyuşturucu kartellerinin gelirleri 500 milyar dolarlık organizasyonlar yapıyor.
- Bu karteller emlak, tarım, avokado, kadın ticareti, insan kaçakçılığı, uyuşturucu ve silah kaçakçılığı gibi alanlarda faaliyet gösteriyor.
- Arjantin piyasasında kartel parası aklanıyor, bu paranın Borsa İstanbul'da aklanması durumunda Borsa İstanbul minimum 25.000 puan olabilirdi.
- 24:19Borsa Performansı ve Merkez Bankası
- Bu senenin getiri şampiyonu Arjantin borsası, dolar bazlı %64 yukarıda performans gösteriyor.
- Türkiye borsası %18 yukarıda performans gösterse de, Arjantin borsasının %64 artışı ile karşılaştırıldığında yetersiz kalıyor.
- Merkez Bankası'nın faiz indirimlerinin Ocak ayında başlayacağını, ancak daha agresif başlayacağını bekliyorlar.
- 26:55Faiz İndiriminin Etkileri
- Yabancı yatırımcılar Merkez Bankası'nın faiz döngüsüne geçtiğini düşünmeye başlarsa üç değişiklik olabilir: carry trade olayında değişiklik, TL tahvil alım raporlarının nötre dönmesi ve TL oynaklık oranlarının yükselmesi.
- TL oynaklık oranlarının yükselmesi özellikle sabit SGİMK'yi vurabilir ve bankacılık hisselerinde rahatsızlık yaratabilir.
- Merkez Bankası'nın kurmayları bu konuları çok iyi bilen insanlar olduğu için, PPK açıklamasında iyi açıklamalar yapacaklar.
- 29:36Yıl Sonu Mesajı
- Yıl sonu mesajı olarak ailelerle daha çok vakit geçirilmesi ve güzel anılar biriktirilmesi öneriliyor.
- Yeni yılın huzur ve sağlıkla geçmesi dileniyor.
- Ocak ayında ilk hafta yeni bir yayında görüşmek üzere veda ediliyor.