Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Borsa İstanbul'un güncel durumunu ve çeşitli şirketlerin bilanço beklentilerini analiz ettiği eğitim içeriğidir.
- Video üç ana bölümden oluşmaktadır. İlk bölümde Borsa İstanbul'un son dönemdeki performansı ve siyasi gelişmelerin etkisi ele alınırken, ikinci bölümde üçüncü çeyrek bilanço dönemi beklentileri incelenmektedir. Son bölümde ise gıda, içecek, elektrik üretim, inşaat, iletişim, havacılık, demir çelik, otomotiv ve aracı kurumlar gibi farklı sektörlerdeki şirketlerin bilanço beklentileri detaylı şekilde analiz edilmektedir.
- Konuşmacı, her şirket için marj artışları, kar beklentileri, F/K oranları ve fiyat değerlendirmeleri gibi finansal göstergeleri incelemekte, bankacılık sektörünün faiz indirimlerinin etkisiyle iyi bir bilanço dönemi geçireceğini ve Tüpraş'ın rafineri sektöründeki jeopolitik gelişmelerin etkisiyle güçlü sonuçlar beklediğini belirtmektedir. Video, bu analizlerin sadece yol gösterici olduğunu ve kendi araştırmalarınızı yapmanız gerektiğini vurgulamaktadır.
- 00:03Borsa İstanbul'un Güncel Durumu
- Bilanço dönemi başladı ve bu hafta Borsa İstanbul yüzde yedi'den fazla değer kazandı.
- Bu sene faiz indirim döngüsüne girmemize rağmen borsamız zayıf performans gösterdi; yılbaşından bu yana gelişmekte olan ülkeler endeksi yüzde otuz'a yakın yükselirken biz dolar bazında yüzde altıvirgülelli değer kaybettik.
- Borsa İstanbul hala Ekrem İmamoğlu gelişmesinin öncesindeki seviyesinin yüzde oniki altında, ancak 19 Mart'tan bu yana istikrarlı bir düşüş yaşanmadı.
- 01:33Siyasi Gelişmeler ve Borsa Performansı
- CHP kurultay davası uzunca bir süredir fiyatlar üzerinde baskı unsuruydu, ancak Cuma günü davanın reddedilmesiyle bu baskı unsuru ortadan kalkmış oldu.
- Cuma günü Borsa İstanbul'da üçyüzotuzaltı milyar TL ile işlem hacmi rekoru kırıldı, hem yerli hem yabancı yatırımcı alımı yaptı ve tek bir günde endeks yüzde üç'ün üzerinde yükseldi.
- Haftanın ilk dört işlem gününde yükseliş yüzde dört e yakınsamıştı ve bunun ana sebebi bilanço beklentileriydi.
- 02:37Gelecek Beklentileri
- Yeni bir gelişme olmazsa normal şartlar altında yükselişin devamını bekleniyor, çünkü Mayıs 2024 zirvesinin dolar bazında hala yüzde yirmibeş altındayız.
- Faiz indirimleri yavaşladı ama döngü bozulmadı, Eylül ayı enflasyonu kötü geldi ama okul masrafları gibi enflasyonu yükseltici tek seferlik etkiler bulunuyor.
- Borsa İstanbul 100 endeksinde ikiyüzdoksanbir dolar hedef seviyesi bulunuyor, şu an borsamız ikiyüzelliyedi dolar seviyesinde ve ilk etapta dolar bazında yüzde onüç'lük bir getiri beklentisi var.
- 04:11Bilanço Dönemi ve Sektör Değerlendirmesi
- Üçüncü çeyrek bilanço dönemi başladı, Temmuz, Ağustos, Eylül aylarında şirketlerimizin karneleri görülecek.
- Bu dönemde ülke faizimiz beşyüzelli baz puan azaldı, çeyrek başında yüzde kırkaltı olan faizimiz çeyrek sonunda yüzde kırkvirgülelli'e geriledi.
- TL dolar karşısında yüzde altıvirgülkırk, euro karşısında onvirgüldoksan değer kaybetti.
- 04:45Bankacılık Sektörü Performansı
- Cuma günü CHP kurultay davasının reddiyle beraber Borsa İstanbul 100 endeksi yüzde üçvirgülon yükseldi, bankacılık sektöründeki yükseliş ise yüzde beş'in üzerindeydi.
- Haftalık olarak Borsa İstanbul yüzde yedi'nin üzerinde artış gösterirken, bankacılık endeksinde yükseliş yüzde onüç'e yakınsadı.
- Bankaların yükselmesinin sebebi merkez bankasının güçlü faiz indirimi yapacağına yönelik inanç değil, banka bilançolarının fiyatlanmaya başlamasıydı.
- 05:29Bankacılık Sektörünün Pozitif Etkileri
- Bu çeyrekte faizler beşyüzelli puan geriledi, faizlerin gerilemesi bankacılık sektörü için net pozitif bir durum.
- Mayıs sonunda otuzyedi trilyon TL seviyesinde bulunan toplam kredi hacmi Ağustos sonu itibariyle kırkbir trilyon seviyesine yükseldi, çeyrek genelinde toplam kredi artış oranı ise yüzde sekiz seviyesinde.
- Bankaların kredi mevduat makasları da iyileşiyor, mevduat faizleri aşağı gelirken kredi faizleri görece yüksek kalıyor.
- 06:31Özel Bankalar ve Bilanço Beklentileri
- Perşembe günü Akbank'ta güçlü sonuçlar alındı, bankanın çeyreklik net karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüzde ellialtı yükseldi, çeyreklik net faiz gelirindeki artış oranı ise yüzde yüzyirmi seviyesinde.
- Özel bankalar arasında bilanço beklentileri noktasında en ön planda olanlar Akbank ve Yapı Krediydi.
- Halkbank tarafında özel bir durum var, bu çeyrekte hem özkaynak yöntemine geçmelerinden dolayı iştiraklerinden hem de aktiflerindeki değerleme kaynaklı yüksek ilave gelir yazacaklar.
- 09:02Tüpraş Analizi
- Tüpraş, orta distilat ağırlıklı bir rafineri olduğu için dizel ve jet yakıt marjlarından doğrudan etkileniyor.
- Ukreyna'nın Rusya'ya İHA saldırısı, Rusya'nın dizel işleme kapasitesinin yaralanması ve Rusya'nın dizel ihracatına yasaklamalar getirmesi, rafineri marjlarını yükselişe geçirdi.
- Akdeniz piyasasında dizelde %60, jet yakıtında %48 marj artışı yaşandı ve ABD'nin Rusya'nın en büyük iki rafinerisine yaptırım kararı alması, Çin'in Rusya'dan petrol alımlarını durdurması ve Hindistan'ın yaptırım kurallarına uyması, Avrupa rafinerilerinde dizel marjını son 20 ayın en yükseğine tırmandırdı.
- 10:40Tüpraş'ın Finansal Durumu
- Tüpraş'tan bu çeyrek 11 milyar TL net kar bekleniyor, bu da şirketin mevcut FK'sı 16'dan 14'e gerileyecek.
- Prospektif FK 8 seviyesinde ve PD/DD rasyosuna göre hissenin fiyatı makul görünüyor.
- Şirket beklentilerini revize edebilir, çünkü yılın başında açıkladığı yıl sonu hedeflerinden daha iyi performans sergiliyor.
- 12:20Aygaz Analizi
- Aygaz, Tüpraş'ın bir kısmı olduğu için Tüpraş'ın kar artışı Aygaz'ı da destekliyor.
- Bu çeyrekte LPG marjlarında iyileşmeler görüldü ve şirketin karlılığında artış var.
- İyileşen karlılık, stok zararlarındaki azalma, tedarik maliyetlerindeki düşüş ve paket dağıtım işinin özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirilmesi, Aygaz'ın güzel sonuçlar açıklamasını bekleniyor.
- 12:59Gıda Perakendecileri Analizi
- Kredi kartı harcamalarında giyim ve aksesuarda gerileme, elektrik ve elektronikte %15 azalma, market ve AVM'lerde ise %24 artış ve bir önceki çeyreğe göre %18 artış görülüyor.
- BİM'den 4,9 milyar TL net kar bekleniyor, bu da şirketin bir önceki çeyreğe göre net karını %51 oranında arttırmış olacak ama bir önceki yılın aynı dönemine göre %24 gerileyecek.
- BİM'den 11,20 milyar TL seviyesinde FAVÖK bekleniyor ve hisse şu an 21 FK ile fiyatlanıyor.
- 14:35Şok Marketler ve Ülker Analizi
- Şok Marketler üç çeyrektir zarar açıklıyorlar fakat uygulamaya başladıkları stratejik dönüşümün meyveleri bu çeyrek daha görünür olabilir.
- Şok Marketler'den 280 milyon TL net kar bekleniyor, bu rakam bir önceki yılın aynı dönemine göre %644 gibi bir artış anlamına geliyor.
- Ülker'den okulların açılmasının etkisiyle satış hacimlerinde artış olacak ve yıllık bazda net karda %75 gibi büyük bir artış bekleniyor.
- 16:32Tap Gıda Analizi
- Tap Gıda, KFC ve Pizza'nın sahibi Yumbrandt'ın Türkiye'den çekilmesiyle oluşan boşluğu değerlendirmeye çalışıyor.
- Bu senenin ilk altı ayında 89 yeni restoran açtılar ve yıl sonuna kadar ortalama 190 restoran daha açmayı planlıyorlar.
- Bu büyüme hamlesi şirketin karlılığını bir miktar törpülüyor.
- 17:12Gıda ve İçecek Sektörü Değerlendirmesi
- Tap Gıda'nın finansal iyileşmesi 2026 ve sonrasında gerçekleşecek, ancak şu an için kötü bir bilanço beklenmiyor.
- Coca-Cola'dan zayıf sonuçlar beklenmiyor, yurt dışında özellikle Özbekistan ve Kazakistan'da kola tüketimi hızlı artarken, iç pazar daralıyor.
- Coca-Cola'nın satış hacminde azalma olsa da ürün fiyatlarına zam yapıldığı için kar marjları yükseliş yönünde desteklenebilir, Temmuz-Eylül aylarında 6,80 milyar TL kar bekleniyor.
- 18:16Elektrik Üretim Sektörü
- Elektrik üretim sektöründe piyasa takas fiyatlarında dolar bazında daralma var, ancak Aksen Enerji'nin yurtdışı gelirleri güçlü.
- Aksen Enerji'nin yeni açılan Özbekistan Tali Ercan santrali tam kapasiteye geçti ve şirketin cirosuna ve favöne destek sağlayacak.
- Galata Wind'in yeni kapasitelerinin tam katkı verdiğini ilk defa bu çeyrekte göreceğiz, yıllık bazda ürettiği elektrik %48 oranında arttı.
- 19:44İnşaat ve İletişim Sektörü
- Enka İnşaat nakit zengini bir şirket olup, inşaat segmentinde net büyüme gösteriyor, bakiye siparişler artıyor ve enerji tarafında yüksek kapasite kullanım oranı bulunuyor.
- Turkcell'de işler yolunda gidiyor, kontrat yenilemeleri ve faturalı abone kazanımları reel olarak büyüyor, geçen çeyreğe göre %23'lük bir büyüme bekleniyor.
- Turkcell'in net karda azalış beklentisinin sebebi geçen sene bu dönemde Ukrayna operasyonlarına ilişkin tek seferlik gelirlerin bulunması.
- 21:10Havacılık ve Diğer Sektörler
- Havacılık sektöründe doluluk oranları güçlü seyrediyor fakat karlılık baskı altında, petrol fiyatlarının düşük seyretmesi şirketlerin rekabet güçlerini zayıflatıyor.
- Demir çelik sektöründe zayıf seyir devam ediyor, otomotiv sektöründe araç satışları güçlü seyrediyor ancak karlılık iyi değil.
- Aracı kurumlar sektöründe net pozitiflik var, faiz indirimlerinin etkisiyle kredili işlem miktarının artması şirketlerin karlarını yükseltiyor.
- 23:24Sonuç ve Öneriler
- Videoda yüzeysel bir inceleme yapıldığı için nihai karar verici değil, kendi araştırmalarınızı yapmanız öneriliyor.
- Cuma günü tek bir günde borsada 336 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti.
- Video sponsoru olan Bitloyu keşfetmek isteyenler için link açıklamalar kısmında bulunuyor.