Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Borsa İstanbul'un performansını ve gelecekteki senaryolarını analiz ettiği eğitim içeriğidir.
- Video, Borsa İstanbul'un yükselişinin nedenlerini inceleyerek başlıyor ve 2024 yılında borsanın izleyebileceği iki farklı senaryoyu sunuyor. İlk bölümde yerli yatırımcı ilgisinin yükselişin temel sebebi olduğu ve 2024'ün sonlarına doğru borsanın tekrar yükseliş başlayabileceği senaryo anlatılırken, ikinci bölümde düzeltme riskini tetikleyebilecek faktörler (halka arzlar, enflasyon muhasebesi, yurtdışı gelişmeler) ve teknik analiz ele alınıyor.
- Videoda ayrıca 309 dolar seviyesinin Borsa İstanbul için mutlak bir direnç bölgesi olduğu belirtiliyor ve seçim sonrası süreçte yatırım kararları verirken bilanço beklentileri güçlü ve ekonomik daralma sürecinden minimum etkilenecek şirketlere odaklanılması gerektiği vurgulanıyor.
- 00:26Borsa İstanbul'un Yükseliş Nedenleri
- Borsa İstanbul'un yükselişinin nedenleri yerli ve yabancı yatırımcı ilgisidir.
- 2023'ün son iki ayında yabancı ilgisi artmış, ancak 2024'te yükselişi 2023 son iki ay kadar güçlü değildi.
- Yerli yatırımcının borsaya ilgisi, Borsa İstanbul'un rakipsiz olması ve yüksek enflasyon ortamında birikimlerin erimesini istememesi nedeniyledir.
- 02:15Yerli Yatırımcı İlgisinin Artma Nedenleri
- 2023 Ağustos ayından itibaren düşüş eğilimli yatay bir piyasa ile karşı karşıyayken, Aralık ayının sonlarından itibaren aralıksız bir yükselişe başlandı.
- Yeni ekonomi yönetiminin faiz artışları yapması borsaya rakip mi geliyor endişesi oluşturdu.
- Merkez Bankası'nın faizlerde zirveye ulaştığını söylemesi ve mevduat ile bireysel yatırımcının enflasyonu yenme şansının olmadığı durumu, yatırımcıları borsaya yönlendirdi.
- 03:35Mevcut Durum ve Gelecek Beklentileri
- Enflasyon yükseliyor ve Mayıs ayına kadar devam edeceğini Merkez Bankası söylüyor.
- Mevcut faizler enflasyondan korumaya hala uzak.
- Son üç ayda yabancı yatırımcılar borsamızdan 1,30 milyar dolar hisse senedi satın aldı.
- 04:422024 Yılı Borsa Senaryosu
- Yerel seçimlerden sonra enflasyonla mücadele edilecek bir sürecin başlayacağı düşünülüyor.
- Yönetim faizleri tekrar artıracak, kredi musluklarını kapayacak ve piyasadaki likiditeyi çekmek için ilave düzenlemeler yapacak.
- Faiz borsanın rakibidir çünkü krediye erişimi zorlaştırır, finansman giderlerini arttırır ve yeni yatırımları sınırlar.
- 06:28Borsa İstanbul'un Geleceği
- Seçimden sonra enflasyonla mücadele hız kazanacak, iç pazarı daraltacak ve şirket bilançolarını küçültecek.
- Baz senaryoda seçimlerden sonra yabancı ilgisinin artacağı beklentisine rağmen şirket bilançolarının daralması ve yerli yatırımcının uzaklaşmasıyla borsa İstanbul'da negatif eğimli bir senaryo oluşabilir.
- Enflasyon somut bir şekilde azalmaya başlarsa, küreselde faiz artışlarının etkisiyle gelişmekte olan ülkelere para akışı gerçekleşirse ve Amerika'da ciddi bir resesyon yaşanmazsa 2024'ün sonlarına doğru borsa İstanbul'da tekrardan bir yükseliş başlayabilir.
- 07:22Borsa İstanbul'un Yükseliş Beklentisi
- Borsa İstanbul hala gelişmekte olan ülke ortalamalarına göre %60 civarı bir iskontoya sahip.
- Yabancı oranımız sürdürülemez boyutta düşük, Türkiye ölçeğinde bir ülkenin borsasında bu kadar az yabancı yatırım olması normal değil.
- CDS'lerimiz eskiye göre çok daha düşük seviyede, uluslararası derecelendirme kuruluşları not görünümlerimizi yükseltti ve not artış beklentimiz var.
- 09:39Borsa İstanbul'u Düzeltmeyi Tetikleyebilecek Risk Faktörleri
- Borsa İstanbul'u düzeltmeyi tetikleyebilecek öngörülemeyen gelişmeler (siyah kuğu) her zaman mevcuttur.
- Büyük şirketlerin halka arzı, borsa geneline satış getirebilir ve finansal piyasaları beklentiler yönetir.
- Enflasyon muhasebesi, şirketler için orta-uzun vade için pozitif olmasına rağmen kısa vadede karları azaltacak ve marjları daraltacaktır.
- 11:09Enflasyon Muhasebesi ve Borsa İstanbul
- Nuh Çimento örneğinde, enflasyon muhasebesi sonrasında çeyreklik olarak 150 milyon TL zarar açıklaması ve FAVÖK marjının %35'ten %9'a gerilediği görülmüştür.
- Enflasyon muhasebesi uygulanan bilançolara çeyreklik olarak bakmak doğru sonuçlar doğurmayacaktır, yıllık verileri kullanmak daha sağlıklı olacaktır.
- Şirketlerin finans yöneticilerinin değer maksimizasyonu için enflasyon muhasebesine geçiş sürecinde yüksek temettü, bedelsiz sermaye artışı veya geri alım programları gibi hisse fiyatlarını destekleyecek şeyler yapmaları gerekiyor.
- 12:43Yurtdışı Etkiler ve Teknik Analiz
- Borsa İstanbul'da bir düzeltmeyi tetikleyebilecek yurtdışı kaynaklı faktörler de vardır, küresel gelişmelerin yansımaları hala etkilemektedir.
- Kısa sürede yüksek oranda primlenen bir piyasa kırılgan hale gelir ve dışsal etkilere daha açık hale gelir.
- Teknik açıdan güçlü direnç noktaları Borsa İstanbul'da bir düzeltmeye neden olabilir.
- 13:26Borsa İstanbul'un Teknik Görüntüsü
- Borsa İstanbul 2022 Temmuz ayı ortalarından itibaren dolar bazında yükselen bir trend içerisinde hareket etmektedir.
- Alt tarafta 278-280 dolar bölgesi güçlü bir destek, üst tarafta ise 309 dolar güçlü bir direnç bölgesi olarak önümüzde durmaktadır.
- 309-310 dolar bandı Borsa İstanbul için hala kader alanıdır ve kısa-orta vadede bu seviyeleri tekrar görebileceğini sanılmamaktadır.
- 15:25Son Düşüş ve Gelecek Beklentileri
- 13 Şubat Salı günü Borsa İstanbul'da sert bir geri çekilme yaşandı, sebebi 2,5 milyar TL değerinde olan Limak Çimento'nun halka arzı ve ABD enflasyon verisinin beklenenden yüksek gelmesiydi.
- Düşüşün derinleşmesinin sebebi ABD enflasyon verisinin yüksek gelmesi ve ABD faiz azalışı beklentisini kısa vade için rafa kaldırmasıydı.
- Salı günkü düşüş bir prova gibiydi ve düzeltme başladığında ne kadar sert gerçekleşebileceğini gösterdi.
- 17:04Yatırım Stratejisi ve Sektör Seçimi
- Yükselişin sonlarına yaklaşıldığı düşünülüyor, 309 dolar Borsa İstanbul için mutlak bir direnç bölgesi, iyimserliğin devam etmesi halinde ise 322 dolar son durak olacaktır.
- Kredili işlemleri azaltmakta fayda var ve yeni alımlar yapmak için doğru bir seviyede değiliz, seçimden sonraki süreci görmekte ve ondan sonra yatırım kararları vermekte fayda var.
- Bu dönemde sanayi şirketlerinden olabildiğince uzak durulmasında fayda görülmektedir, ekonomik daralma sürecinden minimum etkilenecek şirketler ve sektörler tercih edilmelidir.