Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, iki kişinin Borsa İstanbul'daki çeşitli hisse senetlerini analiz ettiği bir sohbet formatındadır. Konuşmacılar, kendi kadrolarını inceleyerek şirketlerin finansal durumlarını ve piyasa performanslarını değerlendiriyorlar.
- Videoda Migros, Agesa, Türkiye Sigorta, Torunlar GYO, Pegasus, Kocaeli Çelik, Aselsan, Koç Holding, Enka, İş Yatırım Menkul Değerler ve Emlak Konut GYO gibi şirketlerin detaylı analizi yapılmaktadır. Her şirket için kar performansı, piyasa değeri, fiyat-performans oranları, net aktif değer iskontosu ve gelecek beklentileri değerlendirilmektedir.
- Konuşmacılar, bankaların volatilite yüksek olduğu için temkinli yaklaşılması gerektiği görüşünü paylaşırken, enflasyon muhasebesinin kalkması, emeklilik sektörünün büyümesi, faiz politikalarının şirketler üzerindeki etkileri ve makro ekonomik gelişmelerin borsa performansına etkisi gibi konuları da tartışmaktadır.
- Banka Sektörü Değerlendirmesi
- Konuşmacı, banka sektöründe temkinli olmayı tercih ediyor ve düşüşlerde alım yönünde olmayı mantıklı buluyor.
- Borsa İstanbul'da 2025 yılında volatilite çok yüksek olmuş, zamanlama yapmaya çalışanlar için alım ve satım için çok geç kalma durumları yaşanmış.
- Bankalar üzerinde özellikle iskonto ve güvenlik marjı aranıyor, çünkü volatilite yüksek olduğu için bir aylık zaman diliminde yüzde 20'lik düşüş ve yüzde 13'lük yükseliş yaşanmış.
- 01:32Gıda Perakende Sektörü
- Kadroda bir numara olarak gıda perakendeden Migros bulunuyor, güvenlik ve ucuzluk itibariyle tercih ediliyor.
- Migros, BİM'e göre performansı geride kalmış olsa da, faizler indikçe ve merkez bankası likidite anlamında kısmayı yavaşlattıkça ilk tüketim hafif canlanmaya başlayabilir.
- Enflasyon muhasebesinin kalkması için iki şart var: üç yıllık kümülatif enflasyonun yüzde 100'ün altında olması ve TÜFE endeksinin düşmesi, ancak bu sene kalkması pek beklenmiyor.
- 05:00Hayat ve Emeklilik Sektörü
- Kadroda iki numara olarak hayat ve emeklilik sektöründe Agesa bulunuyor, dokuz aylıkta geçen yıla göre yüzde 70'lik bir prim büyümesiyle etkileyici büyümeyi devam ettiriyor.
- Yasa tasarısında enflasyon muhasebesi ile beraber beş devlet katkısının yüzdesinin cumhurbaşkanı kararına bağlanabileceği teklifi geldi, ancak özel sektörün üzerinde olmaya devam edileceği düşünülüyor.
- Türkiye'deki emeklilik düzeninin emeklilik güvencesini insanların sistem içinde yatırım yaparak gerçekleştirmeleri gereğinin devam edeceği ve sektörün büyümesinin devam edeceği düşünülüyor.
- 07:38Sigorta Sektörü
- Sıkı para politikasında sigortalarda karlılıklar, prim üretim ve teknik gelirler çok güçlüyken, faiz indiriminde gelirler düşecek mi diye endişe ediliyor.
- Türkiye Sigorta gibi şirketler, hazine yönetimi ve tahvillere doğru zamanda yer verme gibi hareketleriyle faiz indirimi döneminde de iyi performans gösteriyor.
- Faiz indiriminin negatif etkisi karşılıkların iskonto miktarının azalması ve basma azalması olsa da, bileşik büyümenin ekmeğini yiyen yönetilen portföy büyüklüğü ve sigortacılık faaliyetinden karlı durum var.
- 09:13Türkiye Sigorta Değerlendirmesi
- Türkiye Sigorta, dolar stabil ve reel faiz yüksek olduğu sürece bilançolarına iyi gelmeye devam edecek.
- Şirket yıllık %63'lük bir kar artışı göstermiş, 5 milyar TL kar elde etmiş ve özsermaye karlılığı enflasyonun üzerinde (%55) seviyede.
- Yönetilen portföy büyüklüğü 76 milyar TL olup, bu portföyün net karı etkisi katlanarak artıyor.
- 10:10Torunlar Gayrimenkul Değerlendirmesi
- Torunlar Gayrimenkul, defansif bir şekilde 75 civarında salınmaya devam ediyor ve ortak tarafından geri alımlar 70 liralar civarına geldikçe destekleniyor.
- Şirket yüksek faiz döneminde yüksek nakit varlık olup, varlığını büyütüp gevşeme noktasında iyi bir alım fırsatı gördüklerinde yeni projelere girebilecek yapıya sahip.
- 2026'da ucuzlukta devam eden şirket, net aktif değerine göre piyasa değeri iskontosu çok fazla.
- 11:40Pegasus Değerlendirmesi
- Pegasus, beklenen performansı veremedi ve ikinci çeyrekte marj beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi fiyatlamada etkili oldu.
- Yüksek faiz net faiz marjını baskılasa da, gelen sonuçlar işlerin o kadar kötüde olmadığını gösterdi.
- Pegasus'un temel tarafta güçlü ucuzluk var ve geçen yıla göre iyileşme olacağını düşünüyor, marjlar aynı seviyede kalsa bile fiyatlamanın haksızlık yarattığını düşünüyor.
- 13:52Kocael Çelik Değerlendirmesi
- Kocael Çelik, yurt dışında Fed'i ve Çin'in durumunu takip eden bir şirket olarak, Çin'in azalan pazar payından Türkiye'nin faydalanabileceği bir potansiyel barındırıyor.
- Şirket Amerika'ya ihracatı olan demir çelik üreticileri arasında olduğu için fırsat taşıyor ve müşteri özel ürünleriyle marj yapabiliyor.
- Enerji sektörüne bağımlılığı var, yenilenebilir enerjiden faydalanma yatırımları var ve 2030 planları halinde.
- 16:04Aselsan Değerlendirmesi
- Aselsan orta sahada var olmaya devam ediyor ve backlocklar 16 milyarlara gelmiş durumda.
- Fiyat belirgin bir seviyede ve değerlemeler gayet derinde, belki bir miktar daha primli gibi değerlendirilebilir.
- Konjonktür gereği portföyde bulunmayı hak ediyor, jeopolitik risk başlıkları ve savunma harcamalarının artması dolayısıyla fiyatta pahalı değil.
- 16:54Aselsan Değerlendirmesi
- Aselsan'ın haksız bir yükseliş olmadığı için şelale düşüş ihtimali pek görülmemektedir.
- Aselsan'ın endekste yön verme etkisi vardır ve kısa vadede büyüyerek bu üstüne koyması kolay gözükmüyor.
- Aselsan 2017-2019 liraya kadar gelmiş ve bir trilyon lira piyasa değerine ulaşarak borsanın en değerli hissesi olmuştur.
- 17:50Koç Holding Değerlendirmesi
- Koç Holding'in net aktif değer iskontosu yüzde otuzbeş civarında dolaşıyor ve geçtiğimiz yıllar zarar gelmiştir.
- Tüpraş iyi gidiyor, Tofaş'ta Sterland ile anlaşma nihayete erdirilmiş ve Ford stabil gidiyor.
- Koç Holding, kar büyümesi ve iskontolu bir hisse arayanlar için orta vadede tercih edilebilir.
- 19:15Sabancı Holding Değerlendirmesi
- Sabancı Holding'in net aktif değerinde daha yüksek bir iskontosu vardır ve bunu azaltmak istiyor.
- Sabancı enerji ve banka regülatif sektörlerin ağırlığını azaltmak istiyor, kendi kaderini yazabilen bir yapıya dönüşmek istiyor.
- Sabancı'nın stratejik bir dönüşüm içerisinde olduğu ve sattığı şirketleri almaya bakabileceği belirtiliyor.
- 20:22Enka Değerlendirmesi
- Enka bir portföy yönetim şirketi gibi değerlendirilebilir ve nakit varlığı sebebiyle sıkılaşma dönemlerini pozitif geçiren bir şirket.
- Enka'nın yaklaşık on milyar dolar civarı bir seviyeye gelmiş Back Logo var ve tahvillerdeki verimlerin düşmesiyle net karı pozitif yansıyan bir portföy yönetim durumu var.
- Enka'nın güvenli bir yapı olmaya devam ettiği ve yükselişini sürdürebilecek, konjonktürden ayrışabilecek bir hisse senedi olmaya devam edeceği düşünülüyor.
- 21:40İş Yatırım Menkul Değerler Değerlendirmesi
- İş Yatırım Menkul Değerler, banka olmasa da kaldıraçlı banka olarak değerlendirilebilir.
- Kredi iştahı olduğu noktada aracı kurumların karları ciddi anlamda büyümeye başlıyor ve gelirler komisyondan ziyade kredili işlemlere dönüyor.
- Borsa tarafında olumlu şartların oluşması halinde en çok ekmeği aracı kurumlar yiyecektir ve portföyde wildcard olarak değerlendirilebilir.
- 23:35Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Değerlendirmesi
- Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) net aktif değer iskontosu yüzde ellibeş'ler civarında ve eski yüzyetmiş'lerdeki cazibesi yok.
- Konut satış verilerine ve fiyatlarının normalleşmesi verilerine bakıldığında, servet etkisi konuta olan talebi artırıyor.
- Faiz indirimi ile birlikte GYO'lar, özellikle konut portföyü olan GYO'lar borsa açısından pozitif senaryoda en iyi performansı gösterecek.