Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans programı formatında olup, sunucu Colendi Menkul Değerler Araştırma Analisti İbrahim Şişman, ekonomist Vedat Özcan ve Londra'dan Dilekçe Köseoğlu ile yapılan röportajları içermektedir.
- Video, Borsa İstanbul'un son haftaki performansı, altın fiyatları ve ABD doları endeksi hakkında detaylı analizler sunmaktadır. İlk bölümde Borsa İstanbul'un son haftaki hareketleri ve bankacılık-turizm endekslerinin performansı ele alınırken, ikinci bölümde Avrupa borsalarının durumu ve ekonomik gelişmeler incelenmektedir. Son bölümde ise ABD dolarının küresel ödemelerdeki rolü, Fed'in faiz politikaları ve enflasyon riski analiz edilmektedir.
- Programda ayrıca Çin-Trump görüşmesinin altın fiyatlarına etkisi, CDS'lerdeki zayıflık, Almanya'nın iş dünyası güveninin rekor seviyeye ulaştığı, İtalya'daki vergi politikaları ve ABD hükümetinin kapanma süreci gibi güncel ekonomik konular da tartışılmaktadır.
- 00:13Borsa İstanbul'un Haftalık Performansı
- Küresel piyasalarda Çin-Trump görüşmesine odaklanırken, Fed kararını bekliyoruz.
- Borsa İstanbul, geçen hafta Cuma günü yükselişlerle kapanırken, bugün satışa döndü ve 10.853 puanda 88 puan kadar aşağıya geldi.
- Cuma günü Borsa İstanbul 11.000'in üzerindeki rakamları görmüştü.
- 00:54Endekslerin Performansı
- Alt kırılımlarda turizm endeksi dışında kırmızıların hakim olduğu bir tablo oluştu, öncülük eden kısım bankacılık endeksi (%2,77 kayıp).
- Turizm endeksinde %2,37 yükseliş, maliye endeksi %11, ulaştırma endeksi ise %1,11 ve %1,66'lık aşağı yönlü hareket gösterdi.
- 01:33Borsa İstanbul Analizi
- Cuma günkü yükselişin kara çevrilmesi ve kar satışları olarak değerlendirilmesi gerekiyor.
- Cuma günü işlem hacminde BIST 100 tarafında 260 milyar TL'lik rekor işlem hacmi gerçekleşti.
- CDS'lerde geri çekilme devam ediyor ve piyasanın önümüzdeki haftaki enflasyon datasını beklediği ve bilançolara odaklandığı hatırlatılıyor.
- 03:27Borsa İstanbul'un Geleceği
- Siyasi haber akışlarında bir noktaya gelmesi ve bir davanın kapanabiliyor olması önemli.
- Ekonomik gelişmelerin ön planda olduğu, enflasyonla mücadele ve faiz indirimlerinin Borsa için en büyük katalizör olduğu belirtiliyor.
- 11.000 seviyesi psikolojik olarak önemli bir eşik olarak görülüyor ve yıl sonuna doğru bir yılbaşı rallisi bekleniyor.
- 05:10Altın Fiyatları
- Altın fiyatlarında önden fiyatlama davranışının yapıldığı gözlemleniyor, Çin-ABD görüşmeleri etkili oluyor.
- Altın yatırımcıları için 4.000 doların kırılması önemliydi ve bunun kırılıp tekrar üzerine çıkması için gerekçe bulunmuyor.
- Çin-Amerika'nın uzun vadeli bir anlaşma yapması ve Çin'in altın alımları devam etmesine rağmen, altın fiyatlarının daha aşağı noktada dengelenmesi bekleniyor.
- 07:36Avrupa Borsaları ve Küresel Piyasa Durumu
- Avrupa borsaları rekor kırmaya devam ediyor ve geçen hafta yaşanan yükselişin devamını görüyoruz.
- Küresel piyasalarda ticaret gerilimlerinin sona ereceği ve ABD ile Çin arasında uzlaşı sağlanacağı beklentisiyle iyimser bir hava hakim.
- İtalya ve İspanya borsası öncülüğünde yükseliş yaşanırken, bankacılık endeksinde güçlü alımlar ve teknoloji endeksi takip ediyor.
- 08:26Fransa ve İspanya Ekonomisi
- Fransa'da sosyalist parti, zenginlere yönelik vergi artışı gerçekleşmezse hükümeti düşürme kararı verecek, ancak taraflar arasında uzlaşı sağlanabileceği beklentisi var.
- İspanya borsası rekor tazeledi ve bankacılık hisselerinde yaşanan yükseliş öncülüğünde yaklaşık 18 yıl sonra en yüksek seviyeye tırmandı.
- İspanya borsasında yılbaşından bu yana getiri %135 ulaşırken, diğer Avrupa borsalarından daha iyi performans gösteriyor.
- 09:37Almanya Ekonomisi
- Almanya'dan gelen iş dünyası güveninin beklentiyi aşması iyimserliği destekleyen bir unsur oldu.
- Almanya'da iş dünyası güveni 4. çeyrek başında 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve iki yıl üst üste daralma döneminden çıkmaya başladığına dönük umutları güçlendirdi.
- Almanya ekonomisi için bu sene %0,20'lik ılımlı bir büyüme tahmin edilirken, önümüzdeki sene harcama paketinin etkisiyle %1'lik hatta %1 üzerinde büyüme bekleniyor.
- 11:17İtalya'da Vergi Artışı
- İtalya başbakanı Meloni, bankalardan yaklaşık 5 milyar Euro'luk vergi artışı yoluyla üç yıl içerisinde 11 milyar Euro toplamayı planlıyor.
- Vergi artışı kurumlar vergisinde artış ve bazı kredi vergilerinin ertelenmesi yoluyla gerçekleştirilecek.
- Meloni bütçesini özellikle düşük ve orta gelirli kesimi destekleyecek yönünde dizayn etti ve bu kesimlere yönelik politikaları 2027 seçimlerine kadar hayata geçirmeyi planlıyor.
- 13:31Doların Akıbiyeti
- Dolar endeksi son 15 yıllık trend seviyesine tekrar değdi ve 98,30-98,90 aralığında dolaşıyor.
- Doların sıçrayabileceğine dair görüşler arasında Çin ile ilişkilerin düzeleceği, Fed'in faiz indirimi yapacağı ve ekonomik görünümün olumlu olacağı belirtiliyor.
- Tersten okuyanlar ise 38 trilyon dolar bütçe açığının kontrol edilmesinin zorlaştığı ve ekonomi büyüme patikasına henüz giremediği görüşünü savunuyor.
- 19:06Dolar Endeksi ve Enflasyon Riski
- ABD'nin borcunun çevrilmesi için düşük faiz gerekiyor ve Fed'e baskı var, ancak enflasyon düşmüyor ve risk birimi artıyor.
- Enflasyon riski arttığında yatırımcılar daha fazla tahvil faizi istiyor, bu da dolar talebini azaltıyor.
- Diğer ülkeler yatırım yaparken kendi ülkelerinin para birimi cinsinden para topladıkları için dolar cinsinden riski hece ederek dolar talebini düşürüyorlar.
- 20:38Piyasa Anormallikleri
- Bu hafta içerisinde piyasada çok fazla anormallik var, varlıklar ve endeksler arasındaki korelasyonlar bozulmalar ve yeniden kurulmalar gösteriyor.
- Altın ve gümüşte sert düşüş varken, hisse senetleri piyasası çok iyi durumda.
- Normalde sert düşüşlerde stop-out olmamak için altın ve bitcoin satılıp likidite kaldıraçlı işlemlerde kullanılırken, bu sefer böyle bir durum yok.
- 22:17Borsa Değerleri ve Yeniden Fiyatlama
- 2010'dan 2020'e küresel borsaların piyasa değerinin %40-45'i ABD borsalarında iken, şu anda bu oran %65'e çıkmış.
- Biden döneminde kamu harcaması ve enflasyonla mücadele yasası sayesinde teknoloji, yapay zeka ve çip sektörleri büyümüş.
- Enflasyon korkusu ve Fed'in bağımsızlığı korkusu nedeniyle her şeyin yeniden fiyatlanabileceği endişesi var.
- 23:23Trump'un Dolar Politikası
- Trump, ABD dolarının küresel ödemelerdeki üstün rolünü muhafaza etmeye istekli olduğunu açıkça belirtmiş.
- ABD dolarının güçlü ve güvenilir kalması, ABD'ye güvenilmesi ve borçların rahat finanse edilebilmesi için önemli.
- Doların güvenilirliği bittiğinde, ABD liderlerinin konuşmaları dinlenmez ve piyasalarda büyük anormallikler yaşanabilir.
- 24:22Fed Toplantısı ve Faiz Beklentisi
- Fed toplantısında enflasyon verisi 3 geldi, beklenti 6'dı ama hedefinde bir hayli üstünde.
- Normalde faiz indirimi hisse senetlerini ve altını desteklemesi beklenirken, bu sefer etkili olmayacak.
- Çarşamba günü faiz indirimi beklenirken altın %3 düşüş göstermiş.
- 25:09ABD Hazinesi ve Altın Rezervleri
- ABD Hazinesi'nin altın stokları merkez bankasında değil, ABD'de tutuluyor ve Fed'in bilançosunda altın sertifikası bulunuyor.
- Bu sertifikaların değeri 1971 yılında altının 10 küsur dolarkenki fiyattan duruyor, 8.135,5 ton altın için değerlemesi 11 milyar dolar.
- Almanya, İtalya, Güney Afrika ve Lübnan gibi ülkeler altın sertifikalarını yeniden değerlediğinde, ABD Hazinesi yaklaşık 1,1 trilyon dolar fon enjekte edebilecek.
- 26:48Altın Rezervlerinin Yeniden Değerlendirilmesi
- ABD Hazinesi'nin altın rezervlerinin bir kısmını satıp Bitcoin alması öneriliyor.
- Merkez bankaları tarafında ABD dışında rezerv biriktirme konusunda çok altına yönelme görülüyor.
- Çin, Hindistan, Türkiye ve Almanya gibi ülkeler altın alırken, ABD ve Almanya'nın elindeki altın rezervleri küresel işlem merkez bankası rezervlerinin yaklaşık yarısına tekabül ediyor.
- 28:48Altın Fiyatlarındaki Oynaklık
- Altın fiyatlarındaki oynaklığın nedenlerinden biri, ABD Hazinesi'nin altın rezervlerini yeniden değerlendirmesi ve bu paranın nasıl kullanılacağı.
- Wall Street Journal'da bir makale, altına çevrilebilir devlet tahvili çıkarmanın bir çözüm olabileceğini belirtiyor.
- Bu tahviller, 38 trilyon dolarlık borcun 1,5 trilyon dolarını altına dönüştürülebilir şekilde satarak, kısa vadede enflasyon gevşeme ihtiyacı dolayısıyla ilave risk birimi ödemeden uzun vadeli borçlanma imkanı sağlayabilir.
- 29:57Fed'in Faiz İndirimi Beklentisi
- Fed normal koşullarda faizi indirmemesi gerekirken, siyasi baskı nedeniyle faiz indireceği fiyatlaması %100'e yakın.
- Tarım dışı istihdam verisi olmamasına rağmen, siyasi baskı nedeniyle Fed'in faiz indireceği beklentisi artmış.
- Altın fiyatlarında düşüş, kriptolarda sınırlı yükseliş ve borsaların olumlu etkilenmesi bekleniyor.
- 31:15Hükümet Açılışı ve Soya Fasulyesi
- ABD'de hükümetin açılması için soya fasulyesi işi kritik öneme sahip.
- 2023-2024 yıllarında ABD'deki üretilen soya fasulyesinin yarısından fazlasını içine almış olan ülke, birdenbire düştü ve Brezilya'ya kaydı.
- Perşembe günü Apex zirvesinde iki lider anlaşırlarsa, bir yıl ateşkes imzalanırsa, hükümet açılıp yeni fiyatlamalar görülebilir.