Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Integral Yatırım Araştırma Direktörü Tuncay Turşucu ile yapılan bir röportajdır. Tuncay Turşucu, 25 yıllık borsa tecrübesine sahip bir portföy yöneticisi ve borsa analisti olarak bilgiler paylaşmaktadır.
- Röportajda borsa ve sektör analizleri, Fed kararları, yurtdışı borsa durumu ve Türk şirketlerinin (Türk Telekom, Turkcell, TSKB, Akbank, Garanti, Tofaş, Ereğli, Trakya Cam, Arçelik, Vestel) bilanço sonuçları ele alınmaktadır. Ayrıca sanayi sektöründeki yatırım fırsatları, kısa ve uzun vadeli yatırım stratejileri ve Türk yatırımcılarının yatırım tercihleri de tartışılmaktadır.
- Röportajda borsanın 90 bin seviyesinin önemli bir destek noktası olduğu, şu anda borsanın ucuz olduğu ancak kısa vadeli yatırımlar yerine bir veya iki yıl sonrası için yatırım yapmanın daha uygun olduğu belirtilmektedir. Ayrıca, Türk şirketlerinin ihracat stratejileri, AR-GE yatırımları ve risk yönetimi konularında değerlendirmeler yapılmaktadır.
- Fed Kararı ve Yurt Dışı Piyasa
- Fed'in kararları veriye bağlı olarak alınacak ve aksiyon alınacak gibi görünüyor.
- Yurt dışında bilanço döneminde analistlerin yorumları merak ediliyor.
- Turkcell ve TSKB bilançosu açıklandı, Turkcell'in bilançosu operasyonel anlamda güzel sonuçlar verdi.
- 00:54Telekomünikasyon Sektörü
- Telekomünikasyon sektörü ekonomideki yavaşlamadan etkilenmeyecek ve diğer sektörlerden daha rahat sıyrılacak.
- Tekfen, Hektaş ve Turkcell iyi bilanço sonuçları gösterdi.
- Telekom 2018'e girerken kur riskini %35-36'da hece etmiş, 2018'i bitirirken bu oran %70'e yükselmiş.
- 02:58Bankaların Bilanço Sonuçları
- Akbank ve Garanti'nin bilançosu beklentileri aşan kar rakamları gösterdi.
- Bankaların bilançosu endeks üzerinde çok fazla etkisi olmadı çünkü zaten %10'luk iskonto var.
- Bankacılığa yönelik sınırlı kredi büyüme oranı ve net faiz marjlarında düşüş bekleniyordu.
- 04:10Bilanço Sonrası Tepkiler
- Bilanço sonrası kötümserlik oluştuğunda, bilanço çıktıktan sonra rahatlama rallileri yaşanıyor.
- Garanti'nin bilançosu bir gün önce %2 düşen hisse senedi, bilançodan sonra %3 yukarı gitti.
- Bu tepkiler sürekli olmayan, uzun soluklu olabilecek tepkiler değil.
- 05:25Sanayi Sektörü
- Sanayi firmaları Türkiye ekonomisinden ayrılabilme yeteneğine sahipler, ihracata ağırlık verebilirler.
- Tofaş'ın ilk üç ayda ciroda hafif düşüş olsa da marjlar iyi, kar geçen yıl üç ay ile hemen hemen aynı.
- İç pazarın daralması olsa bile ihracat iyi gitmiş, ileride iç pazarda canlanma başladığında daha ciddi bilançolar bekleniyor.
- 07:38Portföy Dağılımı
- Portföyde bankacılık sektörüne %30 gibi bir ağırlık tutulabilir.
- Bankacılık sektörü benchmark'ı dengelemek amaçlı tutulabilir.
- Sürprizler bu sene sanayilerde olacak gibi görünüyor.
- 08:28Sanayi Sektöründe Portföy Önerileri
- Telekomünikasyon, havacılık, otomotiv ve emtialar (Ereğli veya Kardemir) sanayi sektöründe portföyde yer almalı.
- Havacılık sektörü sezon ve fiyat açısından uygun ve yavaş yavaş güçleniyor.
- Otomotiv sektörü ucuz ve olumlu haberlerle hızlı hareket edebilecek durumda.
- 09:21Cam Sektörü Değerlendirmesi
- Cam sektöründe Trakya Camı tercih edilebilir ancak verimli bilanço alınamadı.
- Cam sektöründe satışlarda sıkıntı yok ancak kar marjları düşük.
- Ereğli %24 artış göstermiş ve tonaj olarak ciddi düşüşler yaşanmamış.
- 11:12Diğer Sektör Önerileri
- Hava yolları, telekomünikasyon, Logo ve yazılım sektöründen şirketler portföyde olabilir.
- Beyaz eşya sektöründe Arçelik ve Vestel iyi şirketler, Vestel'in son çeyrekte agresif bir bilanço almış.
- Vestel'in hedef fiyatları revize edilebilir ve portföylere yeniden alınma şansı oluşabilir.
- 12:17Kur Riski Yönetimi
- 2018 yılında kur şoku atlatıldı ve hem bankalar hem de reel sektör iyi yönetilmiş.
- Küçük ve orta ölçekli şirketlerde kur riski yönetimi konusunda ciddi bir bilinç yok.
- Büyük şirketlerde kur riskine göre önlem alınanlar var, ancak bazı büyük şirketler hala kur riskine karşı önlem almıyor.
- 14:53Otomotiv Sektörünün Durumu
- Otomotiv sektörü için daralan iç talep ve pazardaki daralma beklentisi vardı.
- Tofaş ve Ford'un bilançolarını açıkladıktan sonra beklentilerde yukarı yönde revizyon yapıldı.
- Otomotiv sektörünün toparlanma beklentisi oluştu, ancak hisselerin şu anki fiyatı ucuz.
- 16:55Borsa ve Risk Algısı
- Fiyatların çok fazla iskonto edilmiş olması ve piyasada ciddi bir algılama sorunu var.
- Risk algısının iyileşmesi için YSK sürecinin bitmesi ve Amerika ile füze mevzusunun çözümü gerekiyor.
- CDS'lerin şu anki seviyesinde fiyatlamalar güçlü olamıyor ve uzun soluklu bir yükselişte olamıyor.
- 18:27Borsa Endeksi ve Küçük Yatırımcılar
- Endekste 90.000 önemli bir nokta, bu seviyeye inilirse kötü bir haberle olur.
- Şu anki düzen devam ederse endeks 90.000 üzerinde zayıf bir şekilde 98.000'lere doğru hamleler yapabilir.
- Küçük yatırımcılar için zor bir zaman, ancak iyi yönetilen ve sürdürülebilir bilançolu şirketler tavsiye edilebilir.
- 20:15Borsa Yatırım Stratejisi
- Kısa vadeli (iki-üç ay) yatırımlar için şu anda ucuzluk yok çünkü riskler var, ancak bir-iki yıl sonrası için borsa çok ucuz.
- Petkim, Sasa, Tofaş ve Trakya Cam gibi şirketlerin bir-iki yıl sonra büyüme fırsatları ve ciddi ciroda artışlar bekleniyor.
- Şu anda borsa alıp portföy yapmanın haricinde kısa vadede al-sat hareketleri var, ancak al-sat yeteneği olmayanlar için şu an izleme zamanı.
- 23:23Türk Yatırımcısının Durumu
- Türk yatırımcısı yirmi yıl öncekine göre daha bilinçli hale gelmiş, sosyal medyada şirketlerle ilgili tartışmalar artmış.
- Temettü yatırımcılığı (uzun vadeli yatırım) zihniyeti yükseliyor, ancak toplam kitlenin içinde hala çok az bir oran.
- Borsa sadece bakkaldan alınan tüyo ile değil, nitelikli ve hoş bir yatırım enstrümanı olarak değerlendirilmeli.
- 27:44Başarılı Şirketlerin Özellikleri
- Başarılı şirketler ihracatın toplam satışlar içindeki payını artırıyor, Arçelik, Erdemir, Ford Otosan, Tofaş gibi şirketlerde bu oran %60-80 civarında.
- Riskleri iyi yöneten şirketler uluslararası çapta sürekli büyüyor, Arçelik gibi şirketler kur risklerini dengelemiş durumda.
- AR-GE'ye yatırım yapan şirketler dünyada bilinen ve tercih edilen markalar haline geliyor, rekabet edilebilirlik sağlıyor.
- 29:58Sektör Liderliği ve Aselsan
- Sektörde lider olan veya en büyük ikinci oyuncu olan şirketler ekonomide yükselişlerden en büyük faydayı elde ediyor.
- Aselsan'ın şirket olarak bir sorunu yok, bilançosu iyi ve nakit bir firma.
- Aselsan'ın hisse senedi fiyat hareketi sorunu var, halka arzın etkisi ve kurumsal portföylere az hisse arzı nedeniyle hisse senedi toplanma sorunu yaşanıyor.