Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının BMS Çelik (Birleşik Metal Sanayi) şirketinin halka arzını detaylı olarak analiz ettiği eğitim içeriğidir.
- Video, SPK'nın onay verdiği üç arıza arasında BMS Çelik'in halka arzını incelemektedir. İçerikte şirketin kuruluş tarihi, iş faaliyetleri, finansal durumu, bilanço analizi ve halka arz stratejisi ele alınmaktadır. Konuşmacı, şirketin %25 borç ödemek, %45 işletme sermayesi güçlendirmek ve %30 yeni yatırımlar için halka arz ettiğini belirtmektedir.
- Videoda ayrıca şirketin 2020 yılında 51 milyon TL dönem karı elde etmesi, 2021'de 30 milyon TL sermaye artırımı yapması, halka arz fiyatının 17,50 TL olarak belirlenmesi, 250 kişilik personeli ve 4 farklı ürün üretimi (galvanizli çelik, tel, çinko, alüminyum, çelik hala ve tavla çelik) gibi önemli bilgiler de paylaşılmaktadır. Konuşmacı, halka arzın olumlu olduğunu ve şirketin gelecekte daha iyi performans göstermesini beklediğini belirtmektedir.
- 00:02BMS Çelik Halka Arzı Tanıtımı
- Perşembe günü SPK, BMS Çelik'in halka arzını onaylamıştır.
- Bugün BMS Çelik hakkındaki ayrıntılı video paylaşılacaktır.
- BMS Çelik, BMS Hasır ile birlikte BMS'nin ikinci hissesidir.
- 00:58Halka Arz Detayları
- BMS Çelik, sabit fiyat eşit dağıtım yöntemiyle halka arz edilecektir.
- Talep tarihi 21-22 Nisan 2022 arasında olup, 10:30-11:00 arası emir verilebilir.
- Halka arz fiyatı 17,50 TL olup, dağıtılacak miktar 10.875.000 lot olacaktır.
- 01:32Fiyat İstikrarı ve Tahsilat
- 30 gün boyunca 50 milyon TL'lik fiyat istikrarı yapılacağı söylenmiş fakat garanti verilmemiştir.
- Yurtiçi bireysel, kurumsal ve yurtdışı kurumsal tahsilat oranları %100 eşittir.
- 10,85 lot düşecek ve 100-250 bin kişi başvurusu durumunda 94-36 lot düşecektir.
- 02:58Şirketin Hukuki Durumu
- Şirketin %25'ini borç ödemek, %45'ini işletme sermayesi güçlendirmek ve %30'ını yeni yatırımlar için halka arz etmektedir.
- Şirketin önemli hukuksal sorunu yoktur, ancak çeşitli alacak davaları ve ipotekleri bulunmaktadır.
- Şirket ana pazarda işlem görecektir ve 1998 yılında kurulmuştur.
- 03:35Şirketin İş Alanı ve Avantajları
- BMS Çelik, demir çelik, hasır tel, galvanizli saç, demir alım satım ve üretim işleri yapmaktadır.
- Şirketin avantajları arasında artan talep, vazgeçilmez ihtiyaç, ihracatın %75'i, yaygın pazarları, yeni yatırımları ve köklü geçmiş bağlantıları bulunmaktadır.
- 04:02Şirketin Dezavantajları
- Şirketin dezavantajları arasında dövizdeki dalgalanmalar, aşırı rekabet, vergiler ve talep düşüklüğü bulunmaktadır.
- Ukrayna savaşı, hammadde ve kömür açısından pazar belirsizliklerine neden olmuştur.
- Şirketin finansal sorunları ve temettü politikası yoktur.
- 04:54Bilanço Durumu
- 2021 yılında nakit 36 milyon TL'ye ulaşmış, ticari alacaklar 52 milyondan 100 milyona, diğer alacaklar 30 milyona yükselmiştir.
- Stoklar 43 milyondan 132 milyona, toplam dönen varlıklar 318 milyon, duran varlıklar 285 milyon olmak üzere toplam varlık 604 milyon TL'dir.
- Kısa vadeli borçlar 199 milyon TL'dir ve bunların hepsi banka kredisi olup, ticari borçlar 105 milyon, ertelenmiş gelirler 10 milyon TL'dir.
- 05:48BMS Şirketinin Finansal Durumu
- BMS şirketinin borçları 2020 yılında kısa vadeli borçlar 186 milyon, uzun vadeli borçlar 92 milyon olup, toplam yükümlülükleri 414 milyona ulaşmıştır.
- Şirketin sermayesi 30 milyona çıkmış, önceden 8,5 milyon iken sermaye artırımı yapılmıştır.
- Gelir tablosunda hasılatlar 253 milyondan 2.555 milyona, brüt kar 135 milyon, esas faaliyet karı 32 milyona ulaşmış, net dönem karı 51 milyon olmuştur.
- 07:43Fiyat Tespit Raporu ve Halka Arz
- Fiyat tespit raporuna göre yurtiçi benzer şirketler 47 milyon dolar, yurtdışı benzer şirketler 51 milyon dolar, analiz 50 milyon dolar olarak belirlenmiştir.
- Pay başına 31,67 dolar (24,72 kuruş) olması gerekiyormuş, ancak 14,78 kuruşa baktığında yüzde 30 iskontolu olduğunu belirtiyor.
- Halka arz fiyatı 17,50 lira olup, şirketin defter değeri 8,33 kuruşa çıkmıştır.
- 08:39Şirketin Tarihi ve Faaliyet Alanı
- BMS şirketinin 1993 yılında kurulduğu, 2012'de Dilovası'nda 20.000 m² alan üzerine 10.000 m² kapalı alanda üretim yaptığı bilgisi verilmektedir.
- Şirket galvanizli çelik, tel, çinko, alüminyum kaplamalı çelik, çelik halat ve tavla çelik gibi ürünler üretmektedir.
- Üretimlerinin %76,16'sını ihraç etmekte, 45 ülkeye ihracat yapmakta ve Türkiye'de faaliyet gösteren sanayiye satmaktadır.
- 09:36Yatırımlar ve Kapasite
- Şirket 2022 çeyreğinden sonra telli halat makinesi alacak, ayrıca PVC kaplama hattı, makara kaplama alanı, film maçın, fosfatlama tesisi, azot üretim jeneratörü ve tel çekme makinesi gibi yatırımlar yapmaya devam edecektir.
- 2011 yılında 176 bin ton demir çelik ticaret gerçekleştirmiş, 2012'de 30 bin ton kapasiteyle üretim yapmıştır.
- 2017'de iki üretim hattı devreye alarak yıllık üretim kapasitesini 72 bin tona, 2018'de 175 bin tona çıkarmıştır.
- 10:41Halka Arz Detayları ve Kar Marjları
- Şirket bedelli sermaye artırımı yapmayacağını, ortakların ise 1,5 sene boyunca bedelli sermaye artırımı yapmayacağını belirtmiştir.
- Halka arzın gerekçesi 30 milyonu 36 milyona çıkaracak, %20-30 üretim faaliyetlerini arttırılacak, %45-55 ihtiyaç duyulan işletme sermayesi finansmanında kurtulacaktır.
- 2014'ten 2020'ye net satışlar 3,5 milyondan 6 milyona, brüt kar marjı %10'dan %24,32'ye, esas faaliyet karı 93 milyon, faaliyet kar marjı %16,75'e, favök marjı %5'ten %18,70'e, net kar marjı %9-19'a çıkmıştır.