Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir finans uzmanının Astor (veya Astron) şirketinin halka arz sürecini detaylı olarak analiz ettiği bir sunum formatındadır.
- Video, Astor'un halka arzının teknik detaylarını (talep toplama tarihi, dağıtım şekli, fiyat, miktar) açıklayarak başlıyor ve ardından şirketin finansal durumunu, pazar payını ve ihracat performansını inceliyor. Konuşmacı, şirketin 1983'te kurulmuş, dağıtım ve güç transformatör imalat, ithalat ve ihracatı yapan bir şirket olduğunu belirterek, bilançosunu, varlıklarını, borçlarını ve karlarını detaylı olarak analiz ediyor.
- Videoda ayrıca şirketin fabrika yapısı, üretim kapasitesi, AR-GE çalışmaları, devam eden projeleri ve yeşil enerji sektöründeki konumu da ele alınıyor. Konuşmacı, Astor'un Türkiye'deki transformatör sektöründeki yüzde 13 pazar payını, ihracat pazarlarını ve uzun vadede başarılı olma potansiyelini vurgulayarak, halka arzına katılmayı düşündüğünü belirtiyor.
- 00:09Astor Halka Arzı Tanıtımı
- Astor halka arzı onaylandı ve gerekli detaylar araştırılarak sunuldu.
- Astor ile ilgili yoğun ilgi ve sorular geldi, bu video da bu soruları cevaplayacak.
- İzleyicilerden bildirimleri açmaları, videoyu paylaşmaları, yorum yapmaları ve beğenmeleri isteniyor.
- 00:39Halka Arz Detayları
- Dağıtım şekli sabit fiyat oransal dağıtım, talep tarihi 11-12-13 Ocak 2023.
- Ödeme şekli nakit veya sınırlı teminat yöntemi, halka arz fiyatı 12,50 TL, dağıtılacak miktar 210 milyon.
- Fiyat istikrarı 30 gün boyunca, arz büyüklüğü 2,625 milyar, hisse kodu ASTOR.
- 01:44Tahsilat Oranları ve Katılım
- Yurtiçi bireysel %47, yurtiçi kurumsal %40, yurtdışı kurumsal %10, şirket çalışanları %3.
- Dağıtım oranı %5'in altında olacak gibi görünüyor, katılım sayısı çok fazla.
- Katılım miktarı arttıkça not alma miktarı da artacak, örneğin 100 bin lira yatırırsanız %3 düşüşle 3 bin TL'lik not alabilirsiniz.
- 02:47Katılım Bankaları ve Halka Arz Amacı
- Halka arza katılabilecek bankalar: Yapı Kredi, Alnus, Deniz, Garanti, Gedik, Global Halk, IBC, AYG, Info, Mexa, Osmanlı, Oyak, Philip Piramit, QB, Tacirler, Marş, Tera, Vakıf Yatırım, Ziraat, Dinamik Invests, Integral Alan Yatırım, Ahlakçı, Şeker Burgan, Tribe, TEP, Anadolu Turkish, Ata Yatırım ve Acar Yatırım.
- Halka arzın amacı: %45 üretim kapasitesi verim artışı, %20 işletme sermayesi, %20 borç ödemesi, %10 GES yatırımı, %5 elektrikli araç şarj istasyonu.
- Şirket 1983'te kurulmuş, dağıtım ve güç transformatör imalat, ithalat ve ihracatı, OK YG anahtarlama ürünleri ve diğer elektro-elektromekanik faaliyetler yapıyor.
- 04:23Şirketin Avantajları ve Dezavantajları
- Şirketin avantajları: marka bilinirliği ve sektörde öncü olması.
- Şirketin dezavantajları: tahsilat sorunları, aşırı rekabetçi, değişen koşullar, kredi riski ve sözleşme sorunları.
- Şirket beş yıl boyunca karının %30'unu nakit dağıtacak.
- 04:44Bilanço Analizi
- Şirketin bilançosu çok güçlü, 2008'de 1,1 milyar, 2020'de 2,40 milyar, 2022'de 4,40 milyar TL'ye ulaşmış.
- Toplam varlıkları 2019'dan 2022'ye 1,20 milyardan 5,70 milyara, üç buçuk kattan fazla artmış.
- Kısa vadeli borcu 1,1 milyar TL, uzun vadeli borcu 874 milyon TL, toplam borçları 2,90 milyar TL.
- 05:51Finansal Performans
- Ödenmiş sermayesi 192 milyon TL'den 850 milyona çıkmış, özkaynakları 2,5 milyar TL.
- Defter değeri 3-3,5 lira civarı, ödenmiş sermayesi 192 milyonda kalsaydı daha yüksek özsermaye karlılığı ve net kar marjına sahip olabilirdi.
- Hasılatı 2009'da 1,1 milyar, 2021'de 3,1 milyar, 2022'de 4,5 milyara ulaşmış, satışlarını %250 arttırmış.
- 06:51Kar Performansı
- Brüt kara 2020'de 440 milyon TL, 2022'de 1,289 milyon TL'ye ulaşmış.
- Esas faaliyet karı 2020'de 420 milyon TL, 2022'de 1,297 milyon TL'ye ulaşmış, %300'den fazla artış göstermiş.
- Vergi öncesi karı 2020'de 517 milyon TL, 2022'de 1,1 milyar TL'ye ulaşmış.
- 07:34Astor'un Halka Arz Detayları
- Astor'un öz sermaye değeri 14 milyar TL olup, halka arz iskontolu öz sermaye değeri 10 milyar TL'dir.
- Sermaye artırımı 148 milyon TL, gelecek 1,80 milyar TL ve ek satış oranları dahil 2,10 milyar TL halka arz geliri elde edilecek.
- Halka arz büyüklüğü 12 milyar TL olacak ve Türkiye'de faaliyet gösteren en büyük 10 firmayı toplamış, transformatör alanda %13 pazar payıyla üçüncü sırada yer almaktadır.
- 08:16Teminat ve Pazar Payı
- Teminat olarak para piyasası fonu, kısa vadeli borçlanma araç fonu, devlet iş borçlanma senedi, özel sektör borçlanma aracı, kira sertifikası, döviz blokası, dolar, avro, İngiliz sterlini ve döviz cinsinden vadeli mevduat katılma hesabı kullanılabilir.
- İhracata göre Astor %5 pazar payına sahip beşinci sırada, iç pazar payına baktığımızda ise ikinci sırada yer almaktadır.
- Şirket elektrik üretim, iletim, dağıtım ve enerji sektörlerinin ihtiyacı olan transformatör ile orta-yüksek gerilim anahtarlama ürünleri üretimi gerçekleştiriyor.
- 09:28Üretim Kapasitesi ve Sektör
- 2020'de faaliyete başlayan şirket 42.000 metrekare arsası ve 27.000 kapalı yağlı tip dağı dağıtım transformatörü, kuru tip transformatör, güç ve özel tip transformatörler, endüstriyel orta-yüksek gerili anahtarlı ürünleri, beton saç köşk ve trafo merkezleri imal ediyor.
- 90'ın üzerinde ülkede elektrik üretim, iletim dağıtım sistemi, demir-çelik, çimento, cam, kağıt gibi endüstriyel üretim tesisleri, hastane, AVM, okul, kamu özel teşebbüslerine ait alanlarda çalışıyor.
- Şirket 5 mega üzerinde güç transformatörü, 36 kilo orta gerilim anahtarı, 164.000 kilowatt yüksek gerilim anahtarlama ve transformatör kesici üretmektedir.
- 10:25Satış Payı ve Yatırımlar
- Dağıtım transformatörlerin satış payı %31, güç transformatörleri satış payı %45, OG anahtar %2, YG %4,50, ticari mal satışı %4,59 milyar TL'dir.
- Şirket 2009'da TÜBİTAK'tan ilk AR-GE almış, 2010'da İrlanda ile 5 yıllık anlaşma yapmış, 2013'te TEİA için 154 kilowatt test raporu almış ve TEİA'nın AR-GE merkezi olmuştur.
- 2017'de Malezya'ya ihracat yapmış, 2018'de demir çelik ürün grubuna fırın trafo testleri yapmış, 2019'da TÜBİTAK'tan destekli AR-GE projesini tamamlamış ve 400 kilowatt'lık reaktör imalatı yapmıştır.
- 11:16İhracat ve Gelecek Projeler
- 2020'de 250 MW transformatör yapmış, 170 kW yüksek gerilim yerli malı almış ve mekanik fabrika devreye alınmıştır.
- Şirket Türkiye Elektrik Üretim Santralleri, Arnavutluk, Özbekistan, Şili Cumhuriyeti, Kamerun, Burkina Faso, Irak, Senegal, Malezya, Ankara'daki Kalyon Enerji Güneş, Kardemir, İspanya Elektrik Üretim Sistemi ve TEİA'ya ürün satmıştır.
- Devam eden projeler arasında İspanya Elektrik Üretim Sistemi'ne 66 kilowatt ve 65 adet dağıtım transformatörü, Irak'ta 7 adet 132 kW ve 8 adet 400 kW transformatör, TCDD'ye 6 adet, Yatağan Termik Santral'e 4 adet 161 kW ve 2 adet 4 kW güç transformatörü bulunmaktadır.
- 14:33Finansal Durum ve İhracat Dağılımı
- Şirket 2009'da 100 milyon yatırım teşvik ve 190 milyon TL yatırım yapmış, 2020'de 183 milyon TL yatırım yapmış ve 30 Eylül'e kadar 98 milyon TL yatırım yapmıştır.
- 2009 yılı satışlarında dağıtım transformatörünün %37'si, güç transformatörünün %20'si ve OG anahtarının %12'si ihraç edilmiş, toplam 1,1 milyar TL ihracat yapılmıştır.
- Coğrafi dağılımda %81'i Türkiye, %7,90'u Avrupa, %2'si Asya-Pasifik, %7,20'si Ortadoğu ve Kuzey Afrika'ya ihracat yapılmıştır.
- 16:19Astron Fabrikası ve Üretim Kapasitesi
- Astron fabrikasında 1154 çalışan bulunuyor: 300 beyaz yaka ve 1453 mavi yaka çalışan.
- Fabrikanın birinci etabında güç transformatörleri, ikinci etabında dağıtım transformatörleri üretiliyor.
- Üçüncü etapta OGYG anahtarlama ürünleri, dördüncü etapta ise mekanik fabrika kısmı global pazar brüktü olarak faaliyet gösteriyor.
- 17:02Astron'un Pazar Avantajları
- 2020'de 49 milyar dolar olan global pazar 2025'e kadar 66 milyar dolar olacak, özellikle Afrika, Ortadoğu, Kuzey Amerika ve Avrupa pazarları güçlü.
- Astron'un pazardaki avantajları: kabul görmüş olması, uçtan uca kendi imal edebilmesi, büyük oranda yatırım harcamalarını yapmış olması ve her türlü satış pazarına uyum sağlaması.
- İşletme sermayesinin güçlü olması, 118 AR-GE personeli olması ve yeni ürünler üretebilmesi Astron'un önemli avantajları.
- 17:32Astron'un Pazar Konumu ve Geleceği
- 2021 ISO 500 firması arasında bulunan Astron, İstanbul Sanayi Odası'nın en büyük 500 firması arasında yer alıyor.
- Transformatör anahtarlama ve üretim faaliyet gösteren şirketler arasında ilk sırada yer alıyor.
- İş pazar müşteri nezle kendini kanıtlamış ve ilave bir ihracat pazarlarında büyümeye devam edecek, özellikle güç, yüksek gerilim ve orta gerilim şirkete ihracat pazarı maliyet ve teslimat hızı açısından avantajlı.
- 18:06Astron'un Halka Arzı ve Gelecek Beklentileri
- Astron'un halka arzı hem havada hem karada gerçekleşecek.
- Konuşmacı, Astron'un uzun vadede güzel yerlerde görmek istediği firmalardan biri olduğunu belirtiyor.
- Astron'un pazar avantajları ve yaptığı işlerin bir araya getirildiğinde uzun vadede çok güzel yerlerde görüleceği düşünülüyor.