Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Yiğitan Erdem tarafından sunulan Armada Gıda şirketinin detaylı bir finansal analizini içermektedir. Sunucu, yakın zamanda halka arzı gerçekleşen bu şirketin faaliyetlerini ve finansal durumunu incelemektedir.
- Video, şirketin bakliyat, hububat ve yağlı tohum üretimi ile ticaretini, ürün kompozisyonunu, tedarik zincirini ve üretim tesislerini ele almaktadır. Ayrıca şirketin 2024, 2025 ve 2026 yıllarındaki büyüme hedefleri, ciro beklentileri ve favök öngörülerini detaylı şekilde analiz etmektedir.
- Videoda şirketin güçlü yönleri ve karşılaştığı zorluklar değerlendirilmekte, gelecek projeksiyonları ve yatırım planları açıklanmaktadır. 2024 yılı için 237 milyon dolarlık ciro beklentisi, 2025 ve 2026 yıllarındaki %25 ve %23 büyüme hedefleri, son çeyrek için 27 milyon dolarlık favök öngörüsü ve 2024 yılı için toplam favökün 33 milyon dolar olması bekleniyor.
- Armada Gıda'nın Genel Tanıtımı
- Armada Gıda, bakliyat, hububat ve yağlı tohum üretimi ile ticareti yapan bir şirket olup, ürünlerini yıl boyunca birçok ülkeden gemi yükü miktarında alarak fabrikalarda işleyip iç piyasaya veya yurt dışına ihraç ediyor.
- Şirketin ürün kompozisyonu toplam dokuz ana ürün grubundan oluşmakta olup, satışlarda en yüksek payı bakliyatlar (%55), ardından bulgur (%15), pirinç (%13) ve hububat (%8) oluşturuyor.
- Bu ürün gruplarındaki satışlar şirketin toplam hasılatının %98'lik bölümünü meydana getirirken, diğer dört ürün grubu (organik ürünler, süper gıdalar, bakliyat unları ve glutensiz ürünler) toplam ciroya sınırlı katkısı bulunuyor.
- 01:28Faaliyet Süreçleri
- Şirketin tedarik zinciri ağırlıklı olarak yurt dışından ve yabancı para üzerinden gerçekleşmekte olup, bulgurun tedariği Türkiye'den karşılanırken diğer tüm ürün grupları yurt dışı kaynaklardan sağlanıyor.
- Şirket, tedarik zincirini farklı ülkelerle çeşitlendirerek tedarikçi konsantrasyonunu azaltmayı hedefliyor ki bu da olumsuz hava koşullarının tedarik zinciri üzerindeki etkisini sınırlandırıyor.
- Şirketin iki ayrı fabrikası var: 34.000 metrekarelik merkez fabrikası (günlük 2.200 tonluk işleme kapasitesi) ve 2022 yılında faaliyete başlayan Mersin'deki 10.000 metrekarelik organik üretim fabrikası (günlük 580 tonluk kapasite).
- 02:55Satış Kanalları ve İhracat
- Şirketin satış kanallarında en fazla pay (%40) toptancı kanalında, yüksek değerli ürünlerin büyük kuruluşlara direkt B2B özel müşteriler kanalı altında satış sağlanıyor (toplam satışlarda %20).
- Sektör üreticileri, indirim marketleri, endüstriyel yem ve gıda firmaları da Armada'nın diğer satış kanalları arasında yer alıyor.
- İhracat faaliyeti de mevcut olup, 60'ın üzerinde ülkeye satış yapılıyor ve şirketin bu ihracat faaliyetlerinden elde ettiği gelir toplam gelirin %60'lık kısmını oluşturmakta, en fazla ihracat Almanya'ya yapılıyor.
- 03:37Sektör ve Armada'nın Sektördeki Yeri
- Şirketin ürün portföyü içerisinde yer alan nohut, fasulye, bezelye ve mercimek dünya bakliyat üretiminin %93'ünü oluşturuyor ve bu bakliyatlar dünyanın hemen hemen bütün bölgelerinde yetişmekteyken, Asya ve Amerika küresel üretimin yaklaşık %70'ini oluşturuyor.
- Türkiye'de 1990'lı yıllardan sonra bakliyat üretimi az bir miktar daralsa da ihracat artışı göstermiş, bunun sebebi bakliyat ürünlerinin Türkiye'de işlenmek suretiyle ithal edilip sonrasında işlenerek ihraç edilmesi.
- Armada'nın sektördeki konumunda 2021 ve 2023 yılları arasında satış miktarını yaklaşık 1,5 katına çıkardığını ve 319 bin tona ulaştığını görüyoruz; bakliyat ihracatı Türkiye'deki toplam ihracatının %7,20'sine, hububat ihracatı da Türkiye'deki toplam hububat ihracatının %7,40'una tekabül etmekte.
- 05:31Finansal Sonuçlar
- Şirketin net satış gelirleri 2021 yılında 6,20 milyar TL, 2022'de %24, 2023'te %5'lik bir yükseliş meydana gelmiş; 2022'deki büyümenin sebebi gıda fiyatlarındaki artışken, 2023'te adet bazlı büyüme etkili olmuş.
- 2022'de bir önceki seneye göre 2 puan azalan bir favök marjı var, 2023'te tekrar önceki seviyesine geri dönüyor ve bu yılki marj geçtiğimiz senenin aynı döneminin hafif üzerinde.
- Şirketin net borç güncel durumda 3,40 milyar TL seviyesinde olup, yıllıklandırılmış favök ile oranlandığında 5,59'luk bir net borç favök rasyne ulaşıyor.
- 06:58Gelecek Projeksiyonları
- Şirketten gelecekte 53,70 milyon dolarlık bir yatırım ile üçüncü fabrika tesisi yapılması planlanıyor, bunun 19,70 milyon dolarlık kısmı tamamlanmış.
- Şanlıurfa'da 19 MW büyüklükte gez kurulması planlanıyor, yaklaşık maliyet 17 milyon dolar olup 2025'te tamamlanması hedefleniyor.
- Mevcutta 2024 dokuzuncu ay sonunda 2.778 ton olan günlük işleme kapasitesinin 2024 yılı sonunda 3.378, 2025'te 5.396 ve 2026'da 8.610 tona ulaşması planlanmakta; satışların ise tonaj bazında 2024 yılında %5'lik bir düşüşle tamamlanması beklenirken, 2025'te %21, 2026'da %18 artması öngörülüyor.
- 08:32Armada Gıda'nın Finansal Beklentileri
- Armada Gıda'nın 2024 yılında toplam cirosunun 237 milyon dolara ulaşması bekleniyor, bu da 2023'e kıyasla yaklaşık %12'lik bir büyüme işaret ediyor.
- 2025 ve 2026 yıllarında cirodaki büyümenin sırasıyla %25 ve %23 olması hedeflenmiş.
- Son çeyrek için 27 milyon dolarlık bir favök öngörülüyor, bu da 2024 yılındaki toplam favökün 33 milyon dolar olmasını ve yıllık büyümenin %2 ile sınırlı kalması anlamına geliyor.
- 08:58Gelecek Dönemdeki Beklentiler
- Önümüzdeki dönemde karlılıkta bir iyileşme bekleniyor.
- 2025'te favök marjının %16'ya yükselmesi ve favök'ün 49 milyon dolara ulaşması hedeflenmekte.
- Halka arzı yakın zamanda gerçekleşen Armada Gıda'nın detaylı incelemesi bu şekilde tamamlanıyor.