Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, Max adlı bir ekonomistin Midas Touch Network için hazırladığı detaylı bir ekonomik analiz sunumudur. Konuşmacı, Amerika'nın mevcut ekonomik durumunu ve gelecekteki olası senaryoları grafikler üzerinden açıklamaktadır.
- Video, Amerika'nın ekonomik durumunu geçmişteki krizlerle (1929 ve 2009) karşılaştırarak, bankacılık sektörü, yapay zeka ve subprime piyasası gibi üç ana alanda potansiyel kriz noktalarını incelemektedir. Analiz, zayıf işgücü rakamları, tüketici harcamalarındaki düşüş, altın fiyatları ve Fed'in para politikaları gibi göstergeleri ele alarak, mevcut piyasa ve ekonomik durumun tarihsel bir balon olduğunu ve gelecekte bir düzeltme yaşanabileceğini vurgulamaktadır.
- Konuşmacı, radikal değişim için gerekli olan yapısal değişiklikleri (Medicare for All, vergi reformu, askeri bütçeyi azaltma, öğrenci borçlarını yeniden yapılandırma) vurgulayarak, demokratik seçimlerde radikal bir vizyon sunan adaylara oy vermenin önemini anlatmaktadır. Ayrıca, kurumsal Amerika'nın nakit rezervleri ve Fed'in para basma kapasitesi sayesinde bu durumu kontrol edebileceğini, ancak bunun sonucunda orta sınıfın ve yoksulların daha da zor durumda kalacağını belirtmektedir.
- Ekonomik Durum ve Seçenekler
- US şirketleri dünya genelinde market cap, değerleme ve kazanç açısından en büyük olup, Trump yönetiminin vergi indirimleri ve düzenlemeleri teorik olarak kazançları artıracaktır.
- Ekonomik durum iyi görünse de, portföylerin kötü performans göstermesi ve ekonominin gerçek durumu sorgulanmaktadır.
- Ekonomik durumda iki seçenek bulunmaktadır: mevcut durumu kabul etmek veya radikal bir dönüşüm yapmak.
- 01:10Ekonomik Verilerin Eksikliği
- Hükümet kapanışı nedeniyle ekonomik verilerin eksikliği ve potansiyel kitlesel işten çıkarmalar, ekonomik enstrümantasyonun zayıflamasına ve görünürlüğün sıfıra yaklaşmasına neden olmuştur.
- Piyasalar genellikle ekonomi değildir, ancak bazı dönemlerde piyasa ekonomiyi yansıtabilir.
- COVID-19 ve dot-com patlaması gibi olaylar, piyasa ve ekonomi arasındaki ilişkiyi tamamen yansıtmamıştır.
- 02:47Geçmişteki Benzer Olaylar
- Son yüzyılda iki kez piyasa ekonomiyi yansıtmıştır: 1929 ve 2009.
- 1929'da piyasa, "trusts" adı verilen, diğer menkul kıymetleri tutan ve yüksek kaldıraçlı olan bir sistemle şişirilmiştir.
- 2009'da ise "swaps" ve "derivatives" adı verilen, özellikle güvenli görülen ABD konut piyasasına yönelik yüksek kaldıraçlı bahisler yaygınlaşmıştır.
- 05:16Günümüzdeki Benzerlikler
- Günümüzde piyasada önemli bir kaldıraç bulunmakta, ancak bankacılık sektörü daha güçlü bir koruma mekanizmasıyla donatılmıştır.
- AI altyapısı için yaklaşık 1,5 trilyon dolar yatırım yapılmış ve COVID-19 sonrası Florida'da başlayan bir konut krizi, Austin, Texas ve Arizona gibi bölgelere yayılmıştır.
- 2025'in son yarısında, genişleme politikası sonucu bankacılık sistemi güçlenmiş, ancak son yıllarda yavaş bir şekilde sıkılaştırılmıştır.
- 06:26Farklılıklar ve Politikalar
- 1929 ve 2009'daki ekonomik çöküşlerin temel nedenleri spekülasyon ve deregülasyon olmuştur.
- 2009'da, Büyük Depresyon'dan uzun bir süre sonra, hükümetin ekonomik sistemi kurtarmak için daha fazla kapasitesi vardı.
- Büyük Depresyon'da, sınırlı para arzı nedeniyle hükümet sadece mali politika uygulayabildi, ancak 2009'da hem mali hem de parasal politikalar kullanılabilirdi.
- 08:202009 Krizindeki Müdahale
- Obama yönetimi, ekonomik krizi çözmek için tüm kaynaklarını kullandı.
- Dolar'ın dünya rezerv parası olması sayesinde ABD, ekonomik krizi aşmak için büyük miktarda borç alabildi.
- Fed, toksik varlıkları satın aldı, faiz oranlarını sıfıra indirdi, tüketicilere teşvik ödemeleri yaptı ve altyapı projelerine yatırım yaptı.
- 09:41Gelecekteki Riskler
- Finansal ekonomi içinde, yüksek düzeyde düzenlenmiş sistemin dışında üç alan bulunmaktadır: alt kredi piyasası, özel sermaye ve yapay zeka.
- Bu üç alandaki başarısızlıklar, ekonomik krizi daha da derinleştirebilir.
- Bu potansiyel başarısız noktaları ve mevcut verileri karşılaştırarak, ekonomik durumun nerede olduğunu ve nereye gittiğini anlamak mümkündür.
- 10:33Subprime Borçlular ve Özel Kredi Piyasası
- Yaklaşık bir beş Amerikalı subprime borçlu olarak kabul ediliyor, bu da onların kredi profillerinin daha yüksek borçlanma oranlarına neden oluyor.
- Subprime borçluların bankruptcileri yıl içinde %11,5 artmış ve Tricolor gibi büyük subprime oto kredileri şirketleri iflas etmiş.
- Özel kredi piyasası, özel equity firmaları, venture capital firmaları ve hedge fonları tarafından yönetilen, yaklaşık 1,5 trilyon dolar değerinde ve 2026'da 2 trilyon dolar olacak şekilde büyüyen bir piyasadır.
- 12:14Yapay Zeka Sektöründeki Yatırımlar
- Yapay zeka sektörü yüzlerce milyar dolar yatırım almış ancak yüzeyde çok az sonuç göstermiştir.
- OpenAI ve Anthropic, yapay zeka sektöründe en büyük iki şirket olup, OpenAI bu yıl yaklaşık 12 milyar dolar gelir ve 8 milyar dolar nakit kaybı, Anthropic ise 3 milyar dolar gelir ve nakit kaybı beklenmektedir.
- NVIDIA, yapay zeka devrimini güçlendiren en değerli şirket olmasına rağmen, 2023 yılının ikinci çeyreğinde toplam gelirinin %39'unu sadece iki müşteriye (Müşteri A ve Müşteri B) sağlamıştır.
- 14:54Yapay Zeka Sektöründeki Circularite
- Yapay zeka sektöründe bir döngü oluşmuştur: NVIDIA, OpenAI'ye sermaye verir, OpenAI bu sermayeyi NVIDIA çipleri için kullanır ve OpenAI, NVIDIA'ya neredeyse ücretsiz olarak hisse verir.
- Microsoft, OpenAI'ye 13 milyar dolar doğrudan ve 100 milyar dolar hisse ile toplam 120 milyar dolar yatırım yapmıştır.
- Yapay zeka, bir şirket olarak henüz kendi başına başarılı olamasa da, teknoloji büyüklerini daha büyük ve daha hızlı hale getirmek için rekabetçi avantaj sağlıyor.
- 16:58Gerçek Ekonomi Verileri
- Wall Street'te hisse piyasası iyi performans gösterirken, gerçek ekonomide zorluklar yaşanmaktadır.
- Amerika'da sadece %62'si 18 yaş üstü ve %50'si 18 yaş altı olmak üzere toplam nüfusun yarısı işgücüne dahildir.
- Her gün yaklaşık 11 bebek boomer emekli olurken, yeni nesil işgücüne daha yavaş bir şekilde katılmaktadır.
- 18:48İş Gücü Sektöründeki Sorunlar
- Hizmet sektörü, %70'lik GDP'yi oluşturan ve üretimdeki kayıpları gideren bir sektör olmasına rağmen, Ağustos ve Eylül aylarında hizmet faaliyetleri düşüş göstermiştir.
- ADP özel bordro verilerine göre Eylül ayında 32 bin iş kaybı yaşanmış, büyük şirketler sabit kalırken küçük ve orta ölçekli şirketlerde durum daha kötüleşmiştir.
- Planlanan iş kesintileri pandemi dönemindeki tüm kesintileri aşarken, planlanan iş artışları %58 oranında azalmış ve özellikle perakende sektöründe mevsimsel işçilerin sayısı 2009 yılından beri görülmemiş seviyelere düşmüştür.
- 21:01Ekonomik İndikatörler ve Uyarılar
- Zayıf işgücü verileri ve tüketici harcamalarındaki düşüş, diğer ekonomik endeksleri olumsuz etkiliyor.
- Altın fiyatları rekor seviyelere ulaşıyor çünkü özel ve resmi kaynaklar güvenli emtialara yöneliyor ve merkez bankaları küresel finansal şok hazırlığı için altın topluyor.
- Fed'in gecelik repo piyasasında sık sık likidite enjekte etmesi, ekonomik sistemin zayıf olduğunu gösteriyor.
- 23:17Hazine Auctionları ve Ekonomik Sorunlar
- Yüksek hazine faizleri, ekonomik risk primi olarak görülüyor ve bu, vergi gelirlerinin yetersizliğini ve bütçe açığını kapatmak için borçlanmanın maliyetini artırıyor.
- Trump, tarifelerin getirdiği gelirle her Amerikalıya geri ödeme yapabileceğini iddia ediyor, ancak bu iddia doğru değil.
- Hazine sekreteri, uzun vadeli tahvillerden kısa vadeli notlara geçiş yaparak maliyeti düşürdüğünü iddia ediyor, ancak bu durum, küresel yatırımcıların ekonomik yönetim konusunda güvenini kaybetmesinin bir göstergesi.
- 24:56Geçmiş ve Günümüz Ekonomik Durum
- 1929'da Wall Street, ekonominin sağlam olduğunu ve borsanın sonsuza dek devam edeceğini iddia etmiş, ancak bir hafta sonra büyük bir çöküş başlamış.
- Günümüzde, 1929'da sadece 1,5 milyon bireysel hisse senedi hesabı vardı, ancak günümüzde daha fazla kişi hisse senedi sahibi olmasına rağmen, özellikle yaşlılar (70 yaş ve üzeri) hisse senedi sahiplerinin %30'unu oluşturuyor.
- Amerika'da %20'si subprime (kredi notu düşük) olan 1,5 milyon kişi zaten ekonomik krizde bulunuyor ve her gün 11 bin bebek doğumu gerçekleşiyor.
- 27:36Ekonomik Tehditler ve Bütçe Durumu
- İşgücü piyasası hızla düşüyor ve tatiller sırasında daha da kötüleşecek, fiyatlar tarifeler nedeniyle yükseliyor ve enflasyon %3 civarında kalacak.
- Stephen Meyer, yeni Fed Başkanı, Trump'un göçmenlerin kitlesel olarak deport edilmesinin konut piyasasını iyileştireceğini ve kiraların düşeceğini belirtiyor.
- Trump, tarifelerin getirdiği gelirle bütçeyi kontrol altına aldığını iddia ediyor, ancak bütçe gösteriyor ki bu gelir sadece 96 milyar dolar fazla ve bu da tüketici harcamalarına yansıyacak.
- 29:58Bütçe Harcamaları ve Gelecek Tahminleri
- Bu yıl, tarım, savunma, sağlık hizmetleri, güvenlik, ulaşım, hazine, askerlik ve sosyal sigorta gibi alanlarda bütçe harcamaları artırılmış.
- Eğitim, konut ve işgücü gibi alanlarda bütçe harcamaları azaltılmış, bu da eğitim, konut ve işgücü alanlarının bütçeden kesildiğini gösteriyor.
- Bütçe açığı 76 milyar dolar artarak 1,9 trilyon dolar seviyesine ulaşmış ve bu durum, gelecekteki ekonomik riskleri artırmaktadır.
- 31:48Ekonomik Riskler ve Boomers
- Yüksek piyasa değerleri ve yüksek P/E oranları nedeniyle bir düzeltme bekleniyor, bu da emeklilik gelirleri ve ev değerlerinin düşmesine neden olabilir.
- Teknoloji ve hizmet ekonomisinde yer alamayan "titans" olarak adlandırılan finans uzmanları, piyasaların stabil olduğunu ve temellerin sağlam olduğunu iddia ederken, aslında büyük ekonomik çöküşün yaklaştığını göremediler.
- Günümüzde siyasi ve kurumsal Amerika'da da benzer bir durum yaşanıyor; piyasa çöküşünün yaklaştığını göremiyorlar.
- 33:00Ekonomik Denge ve Kontrol
- Kurumsal kazançlar sabit, bankalar ve büyük firmalar nakit dolu ve Fed, piyasa çöküşü durumunda nakit enjekte etme hazır.
- Şirketler, AI'nin yardımıyla daha az kaynakla daha fazla verimlilik elde ediyor ve bu kaynaklar Amerika'dan geliyor.
- Finansal kurumlar, piyasa çöküşü durumunda Fed'in onları destekleyeceğini biliyor, bu nedenle bankalar bu kez çökmeyecek, ancak özel kredi şirketleri çökebilir.
- 34:11Ekonomik Gelecek ve Sorumluluk
- Piyasa ve ekonomi birleşip çökerse, Fed tüm mekanizmaları kullanarak kendini koruyabilir, ancak diğer Amerika halkı sadece mali politikalarla karşı karşıya kalacak.
- Borç faizleri artacak, federal çalışanlar işten çıkarılacak, Medicaid ve eğitim bütçeleri azaltılacak, bu da yoksul ve çalışan sınıfı daha da zorlayacak.
- Üç buçuk yıl boyunca artan açıklar, zenginler için vergi indirimleri, askeri harcamaların artması ve her iki ülkede de trilyonlarca dolarlık harcamalar bekleniyor.
- 34:46Geçmiş ve Şimdiki Durum
- Herbert Hoover, 1929'daki ekonomik çöküşte başarısız olsa da, parlak ve yetkin bir liderdi ve iyi bir kalbi vardı.
- Barack Obama, 2009'daki küresel finansal krizde başarılı oldu, ancak tüm kaynaklarını kullanarak geniş kitleleri kurtaramadı.
- Mevcut lider, ne yetenekli ne de iyi kalpli olduğu için, piyasa ve ekonomi birleşip çökerse, Amerika'nın geleceği belirsiz hale gelecek.
- 35:39Seçim ve Radikal Değişim
- Seçimlerde statüquo'ya dönmek, Hakeem Jeffries ve Chuck Schumer gibi figürleri liderlik pozisyonlarına getirmek, Obama gibi yetenekli teknokratları tercih etmemek, Amerika'nın son bölümünü aktif bir şekilde yaşamak anlamına gelecek.
- Radikal değişim, sadece pencere giydirme değil, tüm sistemdeki yapısal değişiklikler anlamına geliyor.
- Radikal değişim, tüm sistemdeki yapısal değişiklikler anlamına geliyor.
- 36:37Ekonomik ve Sosyal Reformlar
- Radikal değişim, tüm sistemdeki yapısal değişiklikler anlamına geliyor.
- Radikal değişim, tüm sistemdeki yapısal değişiklikler anlamına geliyor.
- Radikal değişim, tüm sistemdeki yapısal değişiklikler anlamına geliyor.
- 37:36Ekonomik Eşitsizlik ve Çözüm Önerileri
- Şirketler 3-5 trilyon dolar nakit ve piyasa değerlerinde menkul kıymetler, zengin bireyler ve uluslararası şirketler 4 trilyon dolar nakit ve menkul kıymetler, ABD bankaları ise 3-5 trilyon dolar nakit ve menkul kıymetler bulunduruyor.
- Radikal değişim, sadece silah değil, para ve siyasi şiddet değil, kapsamlı evrensel sağlık hizmeti anlamına geliyor.
- Radikal değişim, sadece silah değil, para ve siyasi şiddet değil, kapsamlı evrensel sağlık hizmeti anlamına geliyor.