Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, ünlü yatırımcı Peter Lynch'in 1995 yılında yazdığı altın yatırımı hakkında makalenin okunmasını içeren bir eğitim içeriğidir. Ayrıca Lehman Brothers'tan altın madeni ve değerli metaller analisti Peter Ward ile Toronto'dan kıdemli analist Victor Flores'in görüşleri de aktarılmaktadır.
- Video, altın piyasasının işleyişini, arz-talep dengesini ve yatırım stratejilerini ele almaktadır. Özellikle altın sikkeleri yerine altın madeni şirketlerine yatırım yapmanın avantajları, Hindistan ve Çin'in altın talebi, madencilik şirketlerinin maliyetleri ve altın fiyatlarının yükselişindeki performans farkları detaylı şekilde açıklanmaktadır.
- Videoda Baric Gold, Placer Dome, Mariden Gold, Battle Mount Gold ve Pioneer gibi şirketlerin özellikleri ve yatırım potansiyelleri incelenmekte, altın endüstrisinde başarılı yatırım yapmak için son teknoloji trendlerine değil, şirketlerin gerçek değerlerine odaklanmanın önemi vurgulanmaktadır.
- 00:01Altın Yatırımının Önemi
- Peter Linç'in makalesinde altın yatırımının nasıl yapılması gerektiği, altın madeni şirketlerine yatırım yapılması gerektiği anlatılıyor.
- Altın piyasasının işleyişini ve arz-talep dengesini açıklıyor.
- Altın kelimesini dolar ile değiştirirseniz hemen hemen aynı sonuçlara ulaşabilirsiniz.
- 00:46Altın Fiyatlarının Geçmiş Performansı
- Haziran 1995'te köşe yazısında altın hakkında konuşmuş, enflasyon belirtileri gösteriyordu ve dünya altın talebi yükseliyordu.
- İmalatta kullanılacak altın talebi bile yer altından çıkarıldığını aşmıştı.
- 1995'in ortasında spot altın fiyatları 385 dolardı, 1996'da 416 dolara yükseldi, yazın başında ise 100 dolar düşerek 318 dolara geriledi.
- 02:20Altının Yeniden Değerlendirilmesi
- Altının rolü yeniden değerlendiriliyor, birçok ülkenin merkez bankası altının geleneksel rolünün modern küresel ekonomide bir anlamının olup olmadığını sorguluyor.
- Yüzyıllar boyu altın rezervi servetin göstergesiydi, ancak ekonomik gücü ölçmenin en iyi yolu daha az fiziki olan bir şey olarak görülmeye başlandı.
- Son iki yılda kasalarının altın dolu olmasını önemsemeyen ve altınlarını satan merkez bankacılarının olması, altın fiyatlarının düşüşüne katkıda bulundu.
- 03:45Altın Fiyatlarının Düşüşünün Nedenleri
- Altın diğer bütün emtialardan daha çok duygu ve psikolojiyle ilgilidir.
- Avustralya bu yaz rezervlerinin üçte ikisini sattı, hükümet bunun yerine en azından faiz ödemesi olan yurtdışı tahvilleri alacağını söyledi.
- Brex Miles skandalı, altın fiyatlarının ve hisselerinin çökmesini sağlamadı, fakat zaten olumsuz olan atmosferi daha da kararttı.
- 05:27Altın Talebinin Artışı
- 1991'den beri her yıl altın talebi madenden çıkarılan ve hurda olarak ortaya çıkan altın miktarını geçti.
- Geçen sene fark 8,40 milyon ons olup, 1994'teki farkın 2,29 katına denk geliyordu.
- Talebin çoğu özellikle Hindistan ve Çin olmak üzere Asya'dan geliyor, bu ülkelerin ekonomileri hızlı yükseliyor ve büyüyen bir orta sınıf yaratıyorlar.
- 06:24Arz Tarafının Durumu
- Arz tarafı da şimdi daha iyi kontrol altında gibi duruyor.
- 1980'de altın fiyatları 850 dolara fırlayınca altın madenciliği şirketleri çılgınca arama yapıp yeni madenler açtılar.
- Londra merkezli araştırma firması Goldfields Mira Services'e göre bir ons altını topraktan çıkarmanın maliyeti 317 dolara çıktı, bu fiyat altının şu anki en düşük spot fiyatından bir dolar daha düşük.
- 07:31Merkez Bankalarının Altın Satışları
- Merkez bankalarının satışına gelirsek geçmişteki kadar fazla ve etkili olacağını düşünmüyorum.
- Avustralya'nın yaptığı satış önemli, rezervlerinin üçte ikisini satarak ülke dolaşımına 5,90 milyon ons altın soktu.
- ABD'de 44 katı daha fazla 262 milyon ons rezervimiz var ve yasa gereği tutmak zorundayız.
- 08:18Altın Yatırımının Geleceği
- Tanımladığım şey epey hassas bir denge: talep sağlıklı fakat fiyat hassasiyeti yüksek, arz ise sınırlı.
- En iyi altın madenlerinin kar edebilmesi için fiyatların yükselmesine gerek olmaması yatırımcılar için iyi bir ortam oluşturabilir.
- 17 yıl önce altıntepe yapmıştı, şifonyerinizin çekmecesini 10 ons 850 dolardan altın sikkelerle doldurduysanız paranızın %60'ını kaybetmiştiniz, fakat o zamandan beri etrafta olan yedi fondan beşi pozitif getiri elde etmiştir.
- 10:10Altın Yatırım Stratejileri
- Altına sahip olmanın en iyi yolu altın sikkeler değil, altın madeni şirketlerine veya altın yatırım fonlarına yatırım yapmaktır.
- Altının spot fiyatı %25 ralli yapsa bile, altın madeni şirketlerinin karı neredeyse 3'e katlanır ve hisse değerleri artar.
- Altın madeni şirketleri sürekli makul temettü öderken, altın külçeler hiçbir şey ödemez.
- 11:05Altın Fiyatının Yükselişi ve Yatırım Fırsatları
- Altın 500 dolara çıkarsa, altın sikkeleri 330 dolardan alanlar %52 kazanırken, hayali şirket ons başına 215 dolar kar eder.
- İyi yönetilen bir altın madeni şirketinin normal F/K'sı 50 F/K'dır.
- Lehman Brothers'tan altın madeni analisti Peter Ward, altının herhangi bir emtia'ya dönüştüğünü ve merkez bankalarının altınlarını satacağını düşünmektedir.
- 12:16Önerilen Altın Madeni Şirketleri
- Peter Ward'ın favori şirketi Kanadalı Baric Gold, altını topraktan 200 dolar esas çıkarma maliyeti nakitle çıkartıyor ve toplam maliyeti ons başına 265 dolar.
- Baric ayrıca hedge konusunda endüstri lideri olup, çıkardığı altının çoğunu önümüzdeki üç yıl 10'su 420 dolardan satma sözleşmesi bulunuyor.
- Toronto'dan kıdemli analist Victor Flores, altının uzun dönemde ortalama 350-385 dolar arasında dolanacağını düşünüyor ve Baric Gold konusunda olumlu düşüncelere sahip.
- 13:53Baric Gold'un Geçmiş Performansı
- 1985 baharında bedelsiz düzeltildikten sonra Baric Gold hisse başı 50 cent'e alınabilirdi.
- 1996 baharında endüstrinin kötü durumuna rağmen Baric 64 kat yükselerek 32 dolardan işlem görmeye başladı.
- Baric artık çok az sayıda yatırımcının baktığı, herkesin anlayabileceği eski moda bir iş olarak görülüyor.
- 15:00Yatırım Stratejisi
- Her endüstride muhteşem şirketler vardır ve bunları bulmak için son teknoloji trendleri fark etmenize gerek yoktur.
- Şirketlerin içinde pozisyon almanız ya da halka arzdan katılmanız da gerekmiyor.
- Sadece gözünüzü, kulağınızı açık tutmalı ve şirkette sahip olmaya değer şeyin ne olduğunu anlamanız gerekiyor.