Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, finansal yönetim dersinin ikinci bölümü olan "Risk ve Getiri" konusunu anlatan bir eğitim içeriğidir.
- Video, risk ve getiri ilişkisini detaylı şekilde ele almaktadır. Öncelikle olasılık kavramı açıklanmakta, ardından risk, belirsizlik, sistematik ve sistematik olmayan riskler tanımlanmaktadır. Daha sonra getiri kavramı ve beklenen getiri hesaplaması anlatılmakta, risk ve getiri arasındaki ilişki açıklanmaktadır. Son olarak, portföy çeşitlendirilmesi ve modern portföy teorisi ile risk ve getiri dengesinin nasıl sağlanabileceği örneklerle açıklanmaktadır.
- Finansal Yönetim ve Risk-Getiri İlişkisi
- Bu video, finansal yönetim dersinin ikinci bölümü olan risk ve getiri konusunu özetleyecektir.
- Firmalar faaliyetlerini yürütürken stratejik amaçlarını ve getiri beklentisini referans alır, ancak ileriye dönük kararlarda karşılaşılan en büyük zorluk geleceğe ilişkin belirsizlikler ve risklerdir.
- Ekonomik sistemdeki değişimler ve finansal piyasalardaki oynaklıklar firmalar ve yatırımcılar açısından riskli ortamlar oluşturmaktadır.
- 01:07Olasılık ve Risk Kavramları
- Olasılık, bir olayın meydana gelme ihtimalini ifade eder ve bir yatırımın sonuçları için olasılıklar belirlenebilir.
- Olasılıklar 0'dan 1'e kadar bir değer alır; faizin kesin olarak ödeneceği durumda olasılık 1, ödenmeyeceği durumda olasılık 0'dır.
- Risk, genel anlamda gerçekleşenin beklenenden sapması olasılığıdır ve beklenen sonuçlardan oluşacak sapmaların büyüklüğü ile ölçülebilir.
- 04:26Sistematik ve Sistematik Olmayan Riskler
- Riskler sistematik ve sistematik olmayan riskler olarak iki sınıfta incelenebilir.
- Sistematik olmayan riskler, menkul kıymete veya onu ihraç eden firmaya özgü olan risklerdir ve çeşitlendirme yoluyla kaçınılabilir.
- Sistematik riskler ise menkul kıymete veya onu ihraç eden firmaya özgün unsurlardan değil, dışsal unsurlardan kaynaklanır ve çeşitlendirme yoluyla kaçınılamaz.
- 06:51Getiri ve Beklenen Getiri
- Getiri, dönem boyunca yatırımdan elde edilen ve gerçekleşen kazancı ifade eder; menkul kıymetlerde temel getiri, kredi ve tahvil için faiz, hisse senedi için temettüdür.
- Beklenen getiri, bir menkul kıymetin olası sonuçları (getirleri) ve bunların gerçekleşme olasılıklarının çarpımı ile elde edilir.
- Menkul kıymetin risk derecesi standart sapma ile ölçülür; standart sapma ne kadar düşükse, menkul kıymetten beklenen getirilerin gerçekleşme olasılığı da o kadar yüksektir.
- 08:14Risk ve Getiri İlişkisi
- Getirinin sapması (riski) arttıkça beklenen getirisi de artar ve yatırımcılar risk tercihine göre bu varlıklar arasında bir tercih yaparlar.
- Risk iştahı düşük olan yatırımcılar getirisi düşük, sapma gösteren varlıkları tercih ederken, risk iştahı yüksek olan yatırımcılar getirisi yüksek olan varlıkları tercih eder.
- Modern portföy teorisi, yatırım kararlarının risk ve getiriye göre alındığını temel alır ve yatırımcılar kendine uygun bir risk düzeyinde getirisini en çoklamayı amaçlar.