Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, bir eğitmen tarafından sunulan finansal tablolar analizi konulu kapsamlı bir eğitim dersidir.
- Video, finansal tablolar analizinin temel kavramlarını, önemi ve uygulamalarını sistematik bir şekilde ele almaktadır. İçerikte finansal tabloların yapısı, bilanço ve gelir tablosunun analizi, nakit akış tablosu, finansal tablo analiz türleri ve teknikleri (karşılaştırmalı tablolar analizi, dikey analiz, trend analizi ve rasyo analizi) detaylı olarak açıklanmaktadır.
- Eğitim, teorik bilgilerin yanı sıra Excel üzerinde karşılaştırmalı tablolar analizi örneği gibi pratik uygulamalar da içermektedir. Ayrıca, TFRS çerçevesindeki finansal tablolar, farklı kullanıcı gruplarının (hisse senedi yatırımcıları, borç verenler, bankalar) finansal tablolardan nasıl faydalandıkları ve finansal tabloların okunma sırası gibi önemli konular da ele alınmaktadır.
- Finansal Tablolar Analizi Nedir?
- Finansal tablolar, muhasebe sürecinin çıktısıdır ve muhasebe dönemi içerisinde yapılan tüm kayıtların özetlerini içerir.
- Finansal tablolar analizinde, veriler matematik, istatistik ve oranlarla değerlendirilerek anlamlı bilgiye ulaşmaya çalışılır.
- Finansal tablolar, bir firmanın mali durumunu (bilanço), faaliyet sonuçlarını (gelir tablosu) ve performansını (nakit akım tablosu) gösterir.
- 01:20Finansal Tablolar Analizinin Amacı
- Finansal tablolar analizinde, kalemler arasındaki ilişkiler ve zaman içindeki eğilimler incelenerek geleceğe yönelik tahminlerde bulunulur.
- Tarihi veriler olan finansal tablolar üzerinden, işletmenin gelecekteki mali durumu ve likiditesi hakkında tahminlerde bulunulabilir.
- Şirket yöneticileri, finansal kuruluşlar ve potansiyel yatırımcılar finansal tablolar analizinden faydalanır.
- 02:05Bankaların Finansal Tablolar Analizi Yaklaşımı
- Bankalar, kredi verirken müşterilerin finansal tablolarını inceler ve genellikle aktarma arındırma süreci uygular.
- Aktarma arındırma, bilançonun bazı kalemlerini farklı gruplara aktararak analiz edilmesini kolaylaştıran bir yöntemdir.
- Bankalar, kendi politikalarına göre bilançoları aktarma arındırmasını yaptıktan sonra analize tabi tutarlar.
- 03:18Temel ve Teknik Analiz
- Finansal tablolar analizi ikiye ayrılır: temel analiz ve teknik analiz.
- Temel analiz, firmanın mali tabloları üzerinden performansını, karlılığını, likiditesini ve mali durumunu değerlendirmeyi içerir.
- Teknik analiz, hisse senedinin geçmişteki fiyat hareketlerine bakarak gelecekteki davranışlarını tahmin etmeyi amaçlar ve mum grafikleri, çizgi grafikleri gibi yöntemleri kullanır.
- 04:27Temel Analizin Yapısı
- Temel analizde öncelikle uluslararası gelişmeler ve ekonomik durum değerlendirilir.
- Ulusal ekonominin gidişatı, makro ekonomik göstergeler (gayri safi yurtiçi hasıla, enflasyon, faiz oranları, döviz kurları) göz önünde bulundurulur.
- Firmanın içinde bulunduğu sektörün durumu, endüstrisi ve alt sektörü de analiz kapsamına dahil edilir.
- 07:06Temel Analizin Önemi
- Temel analiz, sadece finansal tablo analizinden ibaret değildir, aynı zamanda ekonomik ve sektörsel faktörleri de dikkate alır.
- Firmanın yabancı paralı borcu varsa, döviz kurlarındaki değişiklikler mali durumunu etkileyebilir.
- Sektörel özellikler (mevsimsel dalgalanmalar, sektörün genel durumu) finansal tablo analizi sonucunda ulaşılan sonuçları yorumlarken dikkate alınmalıdır.
- 08:59Finansal Tablolar Analizi Nedir?
- Finansal tablolar analizi, finansal tablolardaki verilerin matematiksel ve istatistiksel yöntemler kullanılarak elde edilmesi ve yorumlanması sürecidir.
- Finansal tablolar analizinde veriler anlamlı, kullanışlı ve faydalı bilgiye dönüştürülür.
- Her finansal tablo kullanıcısının amacı farklı olduğu için farklı bilgileri kullanırlar; hisse senedi yatırımcıları temettüye, borç verenler ise borç ödeme gücüne yoğunlaşır.
- 10:57Kredi Analizi
- Bankalar kredilendirme sürecinde kredi analizi yaparlar, bu analiz işletmenin finansal durumu ile borç ödeme gücünü anlayabilmek için yapılır.
- Kredi analizi işletmeye kredi verenler veya verecek olanlarla işletmenin finans yöneticileri tarafından yapılır.
- Kredi analizlerinde işletmenin cari aktifleri ile kısa vadeli borçları arasındaki ilişki, cari aktiflerin yapısı, sermaye yapısı ve finansal yöntemleri önem taşır.
- 11:55Finansal Tabloların Düzenlenmesi
- Finansal tablolar tekdüze hesap planında ve TFRS çerçevesinde farklı olarak düzenlenir.
- Tekdüze hesap planında bilanço, gelir tablosu, özkaynaklar değişimi tablosu, nakit akış tablosu, dipnotlar ve ek finansal tablolar bulunur.
- TFRS çerçevesinde bilanço "finansal durum tablosu", gelir tablosu "kar zarar ve kapsamlı gelir tablosu" olarak adlandırılır ve nakit akış tablosu yer alır.
- 13:56Bilanço ve Gelir Tablosu
- Bilanço, bir işletmenin belirli bir tarihte sahip olduğu varlıklarla bunların kaynaklarını gösteren temel finansal tablodur.
- Bilanço hesap tipi veya rapor tipi olarak düzenlenir; rapor tipinde yukarıdan aşağı akar ve aktif toplamı ile pasif toplamı şeklinde düzenlenir.
- Gelir tablosu, bir işletmenin belirli bir döneme ait faaliyet sonuçlarının gelir ve giderlerini karşılaştırmak suretiyle gösterildiği dinamik finansal tablodur.
- 19:09Gelir Tablosu Formatı
- Gelir tablosunda brüt satışlardan başlayarak satış indirimleri (yurt içi satışlar, yurtdışı satışlar, diğer gelirler, satıştan iadeler, satış iskontosu, diğer indirimler) çıkarılarak net satışlar hesaplanır.
- Net satışlardan satışların maliyeti çıkarılarak brüt satış karı veya zararı (ilk kar rakamı) elde edilir.
- Brüt satış karından araştırma-geliştirme giderleri, pazarlama-satış-dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri çıkarılarak faaliyet karı veya zararı (ikinci kar rakamı) hesaplanır.
- 21:29Diğer Faaliyetler ve Olağan Kar
- Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar (iştiraklerden temettü, bağlı ortaklarına temettü geliri, faiz geliri, satış karı, kambiyo karı, rekont faiz değerleri) ilave edilir.
- Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (komisyon giderleri, karşılık giderleri, MKM zararı, kambiyo zararı, reiskont faiz giderleri) çıkarılarak olağan kar veya zarar (üçüncü kar rakamı) elde edilir.
- Olağan kar veya zarara finansman giderleri (kısa vadeli ve uzun vadeli borçlanma giderleri) eklenerek olağan kar veya zarar hesaplanır.
- 23:33Olağandışı Kalemler ve Vergi Öncesi Kar
- Olağandışı gelir ve karlar ilave edilirken, olağandışı gider ve zararlar çıkarılır.
- Bu işlemler sonucunda vergi öncesi kar veya zarar (dördüncü kar rakamı) hesaplanır.
- Vergi öncesi kar veya zarara vergi ve yasal yükümlülük karşılıkları eklenerek dönem net karı veya zarar (beşinci kar rakamı) elde edilir.
- 26:22Nakit Akış Tablosu
- Nakit akış tablosu, bilanço ve gelir tablosunun tahakkuk esasına göre düzenlenmesinin eksikliğini gidermek için nakit esasına göre düzenlenen bir tablodur.
- Nakit akış tablosunda üç bölüm vardır: esas faaliyetlerden nakit akışları, yatırım faaliyetlerinden nakit akışları ve finansman faaliyetlerinden nakit akışları.
- Nakit akış tablosu, işletmenin nakit akış planlamasını yapabilmesi için önemlidir.
- 29:27Finansal Tabloların Okunması
- Finansal tabloları okumadan önce öncelikle bağımsız denetim raporu okunmalıdır.
- Denetim raporunda genelde olumlu, olumlu görüş dışı (şartlı, olumsuz veya görüş bildirmekten kaçınma) olmak üzere dört tür görüş bulunur.
- Olumsuz bir rapor varsa (bağımsız denetim raporunun sonuç cümlesi "bu finansal tablolar gerçeği tam ve doğru olarak göstermemektedir" şeklinde bitiyorsa), finansal tabloları analiz etmeye gerek yoktur.
- 31:15Finansal Tabloların Analiz Edilmesi
- Finansal tabloları analiz ederken öncelikle dipnotlar okunmalıdır çünkü dipnotlarda tüm açıklamalar yapılmış olmalıdır.
- Finansal tabloları analiz ederken dipnotlarla paralel okumak gerekir, çünkü dipnotlardaki bilgiler rakamların yorumunu etkileyebilir.
- Finansal tablo analizleri amacına, kapsamına ve kimin yaptığına göre üçlü bir sınıflandırma yapılabilir.
- 33:48Finansal Tablo Analiz Türleri
- Finansal tablo analizleri kapsamına göre statik (tek yıllık verilerin analizi) ve dinamik (birden fazla yıllık verilerin karşılaştırmalı analizi) olarak ikiye ayrılır.
- Amacına göre üç tür analiz vardır: yönetim analizleri (yönetimin bilgi ihtiyacını karşılamak için), kredi analizleri (işletmenin borç ödeme gücü hakkında) ve yatırım analizleri (işletmenin karlılığı ve sürdürülebilirliği hakkında).
- Kimin yaptığına göre analizler iç analiz (işletme içinden yapılan) ve dış analiz (işletme dışından yapılan) olarak ikiye ayrılır.
- 39:34Finansal Tablo Analiz Teknikleri
- Finansal tablo analiz teknikleri olarak karşılaştırmalı tablolar analizi (yatay analiz), dikey analiz, trend analizi ve rasyo analizi (oran analizi) olmak üzere dört teknik vardır.
- Karşılaştırmalı tablolar analizi (yatay analiz) rakamların yatay bir seyirle incelenmesi, dikey analiz ise yüzde yöntemiyle yukarıdan aşağı yapıldığı için adını alır.
- Trend analizi eğilim yüzdeleri yöntemiyle yapılırken, rasyo analizi (oran analizi) finansal tabloların farklı bileşenlerini karşılaştırmak için kullanılır.
- 41:01Karşılaşmalı Tablolar Analizi
- Karşılaşmalı tablo analizi, dinamik bir analizdir ve birden fazla yıl verisi üzerinden yapılmalıdır.
- Karşılaşmalı analiz yapabilmek için en az iki muhasebe dönemine ilişkin veri içeren finansal tablolar gereklidir.
- Analizde bir yıl baz yılı olarak alınır, diğer yılların rakamları baz yılına göre artış veya azalış gösterilir ve bu değişimlerin yüzdesi hesaplanır.
- 42:44Yatay Analiz Hesaplama
- Yatay yüzde, cari yıl verisi ile önceki dönem verisi arasındaki farkın baz yıl verisine bölünmesiyle bulunur.
- Excel örneğinde, 2009 yılı baz yıl olarak alınarak 2010 ve 2011 yıllarındaki rakamlar baz yılına göre artış veya azalış gösterilmiştir.
- Artış ve azalışların yüzdesi, artış veya azalış miktarının baz yıl verisine bölünmesiyle hesaplanır.
- 43:48Excel Örneği ve Sonuçlar
- Excel örneğinde bilançonun aktif kısmında dönen varlıklar (kasalar, bankalar, alıcılar, alacak senetleri, ticari mallar, gelecek aylar giderleri) için 2009, 2010 ve 2011 yılları verileri kullanılmıştır.
- Artış ve azalışlar hesaplanarak, baz yıl olan 2009'a göre yüzde artış veya azalışlar bulunmuştur.
- Yapılan analize karşılaştırmalı tablolar analizi veya yatay analiz adı verilir.
- 51:44Gelecek Konular
- Yatay analizden sonra trend analizi ve dikey analiz konuşulacaktır.
- Oran analizi çok geniş bir konu olduğu için ayrı derslerde ele alınacaktır.
- Sonraki derste dikey analiz ve trend analizinden sonra bu konularla ilgili çıkmış sorular incelenecektir.