Yapay zekadan makale özeti
- Kısa
- Ayrıntılı
- Bu video, finansal yönetim II dersi ile ilgili program dizisinin altıncı bölümüdür. Bir eğitmen tarafından sunulan ders, finansal risk yönetimi ve türev ürünler konularını ele almaktadır.
- Video, finansal riskin tanımı ve yönetim sürecini detaylı şekilde açıklamaktadır. Sistematik ve sistematik olmayan riskler, piyasa riski, kredi riski, operasyonel risk ve likidite riski gibi kavramlar anlatılmaktadır. Ayrıca Basel düzenlemeleri, risk yönetimi teknikleri (hedging, aktif-pasif yönetimi ve sigortalama) ve türev ürünlerin (forward, future, opsiyon ve swap sözleşmeleri) tanımı ve özellikleri açıklanmaktadır. Video, finansal risk yönetimi ve türev ürünler konularını öğrenmek isteyenler için temel bilgileri içermektedir.
- 00:10Finansal Risk Yönetimi ve Türev Ürünler
- Finansal yönetim iki dersi programının altıncısında finansal risk yönetimi ve türev ürünler konuları ele alınacaktır.
- Firmalar geleceğe dönük tahminler yapar ve yatırımlardan kazanç ve varlık değerlerinde artış beklerler, ancak gelecekte yaşanacak değişiklikleri kesin olarak bilmek imkansızdır.
- Gerçekleşenlerle uyuşmayan beklentiler firmanın zarar etmesinde iflas etmesine kadar geniş bir yelpazede sorunlar oluşturabilir.
- 01:09Finansal Risk Kavramı
- Bir firmanın sağladığı kaynaklarla oluşturduğu varlıkların ekonomik sonucu, gelecekte ortaya çıkacak gelişmelere bağlıdır.
- Risk, belirsizliğin ölçüsüdür ve belirsizlik yaratan unsura ait beklenen sonuçtaki olası değişkenliğin ölçüsüdür.
- Finansal riskler firmalar için tehlikeler barındırdığı gibi kara dönüştürülebilecek fırsatlar da yaratır.
- 02:17Finansal Risk Yönetim Süreci
- Firmalarda finansal riskin yönetiminde uygulanacak süreçler; finansal risklerin belirlenmesi, belirlenen risklerin ölçülmesi ve bu risklerin kabul edilebilir bir düzeyde tutulması şeklinde sıralanabilir.
- Sistematik riskler, yatırımcılar tarafından portföy çeşitlendirmesi ile azaltılamayan, tüm firmaları önemli ölçüde aynı şekilde etkileyen risklerdir.
- Sistematik riskin başlıca bileşenleri piyasa riski, enflasyon riski, faiz oranı riski, döviz kuru riski ve politik risktir.
- 03:54Finansal Risk Türleri
- Finansal riskler nakitle veya diğer fonlarla, finansal varlıklarla borç ve alacak ilişkileri ile ilgili olan, doğrudan para ile ilişkilendirilebilen risklerdir.
- Basel Düzenlemelerindeki temel risk grupları piyasa riski, kredi riski ve operasyonel risktir.
- Likidite riski, ihtiyaç duyulan nakit ve benzeri için gerekli finansmanın sağlanamaması veya yükümlülükleri yerine getirmek için varlıkların vaktinde fiyatında nakit ve benzerlerine dönüştürülememesi ihtimalidir.
- 05:39Risk Ölçümü ve Yönetimi
- Finansal risk yönetim sürecinde finansal riskler belirlendikten sonra belirlenen risklerin ölçülmesi gerekir.
- Riskin kabul edilebilir düzeyini belirleyebilmek için risk tercihleri bilinmeli ve bu tercihlerin finansal kararlara etkisi anlaşılmalıdır.
- Risk yönetiminin tekrarlı bir süreç olduğu unutulmamalı, sürecin tüm adımları güncel gelişmelere uyum sağlayacak şekilde yinelenir.
- 06:57Riske Maruz Değer ve Risk Yönetim Teknikleri
- Riske maruz değer, belirlenen zaman aralığında belirli bir olasılığa göre ortalaması ve standart sapması bilinen finansal varlıkların değerinde yaşanabilecek en büyük potansiyel kayıptır.
- Bir firma kendi risk tercihlerine göre yalnızca katlanmak istediği risklerin belirli bir düzeyine karşılık getiri sağlamayı hedefler.
- Başlıca risk yönetim teknikleri finansal korunma (hedging), aktif-pasif yönetimi ve sigortalamadır.
- 08:18Türev Ürünler
- Türev ürünler, ileriki bir vadide gerçekleştirilmek üzere finansal bir varlığın belirlenen bir değer ile bugünden alım satım koşullarını belirleyen sözleşmelerdir.
- Türev ürünlerin dayanak varlığı döviz kuru, faiz oranı, altın, petrol, pamuk gibi hammadde ve değerli madenler olabileceği gibi hisse senetleri ve borsa endeksleri de olabilir.
- Türev ürünler forward ve future sözleşmeler, opsiyon sözleşmeleri ve swap sözleşmesi şeklinde üçe ayrılır.