Half-Life 3'ün iptal edilmesinin başlıca nedenleri şunlardır: 1. Source 2 Motorunun Sorunları: Oyunun geliştirilme sürecinde Source 2 motorunun tamamlanamaması, ciddi teknik sorunlara yol açtı ve ilerlemeyi engelledi. 2. İç Çatışmalar: Valve içinde oyunun yönü konusunda yaşanan anlaşmazlıklar, projenin ilerlemesini yavaşlattı ve sonunda iptaline yol açtı. 3. Episodic Formatın Başarısızlığı: Valve'ın başlangıçta episodic içerik modelini benimsemesi, ancak bu modelin sürdürülebilir bir hikaye sunamaması, yeni bir vizyon arayışını zorunlu kıldı. 4. Değişen Öncelikler: Valve'ın odak noktasını Steam ve diğer yüksek gelirli projelere kaydırması, tek oyunculu oyunların geliştirilmesine olan ilgiyi azalttı.