Compaq'ın kapanmasının birkaç nedeni vardır: 1. DEC ile Yapılan Başarısız Birleşme: 1998 yılında Digital Equipment Corporation (DEC) ile yapılan 9.6 milyar dolarlık birleşme, Compaq için sorunlara yol açtı. 2. Rekabetin Artması: Dell, Gateway, HP ve IBM gibi rakiplerin pazar payını artırması, Compaq'ın rekabet gücünü azalttı. 3. Dot-com Balonu ve Gelir Kaybı: Dot-com balonunun patlaması, Compaq'ın en büyük müşterilerinden olan birçok dot-com organizasyonunun iflas etmesine ve şirketin gelir kaybına uğramasına yol açtı. 4. Intel'in Yükselişi: Intel'in kendi çipsetlerini ve anakartlarını üretmesi, Compaq'ın bilgisayarlarını rakiplerinden ayırt edilemez hale getirdi ve pazar payını düşürdü. 2002 yılında Compaq, Hewlett-Packard (HP) ile 24.2 milyar dolarlık bir birleşme anlaşması imzaladı ve bu birleşme sonrasında Compaq markası 2013 yılında tamamen kaldırıldı.