Ali Teoman, 23 Mart 2011 tarihinde 48 yaşında bir rahatsızlık sonucu hayatını kaybetmiştir .
Yazarın tam 16 yıl gizli kalmış bir sırrı ortaya çıktığında, 1991 yılında Haldun Taner Öykü Ödülü alan "Gizli Kalmış Bir İstanbul Masalı" kitabının aslında Ali Teoman tarafından yazıldığı, ancak ödülün Nurten Ay adına verildiği anlaşılmıştır .
Ali Teoman, bunun kendi isteğiyle düzenlenmiş bir oyun olduğunu belirtmiştir .
Uzun süredir kanser tedavisi görmekteydi .