Atari, çeşitli ekonomik ve teknolojik zorluklar nedeniyle kapandı. Başlıca nedenler: 1. 1983 video oyun kazası: Atari, bu dönemde büyük mali kayıplar yaşadı ve günde 1 milyon dolar para kaybediyordu. 2. Düşük kaliteli oyunlar: Atari, kalitesiz oyunlarla piyasaya sürülmesi nedeniyle marka değerini yitirdi. 3. Rekabet: Özellikle Sega ve Nintendo gibi rakiplerin hızla gelişmesi, Atari'nin geride kalmasına neden oldu. 4. Yönetim hataları: Şirket içi yönetimsel hatalar ve yanlış konsol üretimleri de Atari'nin çöküşünde etkili oldu. 1996 yılında JTS Inc. ile birleşen Atari, 1998'de tüm varlıklarını Hasbro Interactive'e sattıktan sonra kapandı.