Gandalf, Moria'da bir Balrog ile yaptığı mücadelede hayatını kaybeder . Bu olay, 3018 yılında gerçekleşir .
Gandalf'ın "şafak vakti" öldüğüne dair spesifik bir bilgi bulunmamaktadır. Ancak, ölümünden sonra "düşünceden ve zamandan ayrıldığı" belirtilmiştir .
Daha sonra, Eru tarafından Orta Dünya'daki görevini tamamlamak üzere geri gönderilir ve "Ak Gandalf" olarak yeniden ortaya çıkar .