Mego oyuncakları, 1983 yılında kapandı çünkü yasal sorunlar ve aşırı elektronik oyun yatırımları nedeniyle finansal olarak zor duruma düştü .
Ayrıca, Star Wars oyuncak lisansını Kenner'a kaptırmak ve pazarın 3,3/4 inçlik daha küçük figürlere kayması da Mego'nun çöküşünde etkili oldu .