Köykent Projesi, iki ana nedenle iptal edilmiştir:
İktidar değişiklikleri: Proje, Bülent Ecevit'in iktidardan ayrılması ve gelen yeni iktidarların projeye soğuk bakması nedeniyle yarım kalmıştır . 2002 genel seçimleri sonrası Erdoğan hükümeti göreve gelince, proje askıya alınmıştır .
Ekonomik zorluklar: Ordu'nun Mesudiye ilçesindeki kereste fabrikası, zarar etmesi nedeniyle işletilememiş ve bu durum köylülerin icralık olmasına yol açmıştır .