Aghion-Howitt modeli, üretim ve araştırmanın yer aldığı iki sektörlü bir içsel büyüme modelidir .
Bu modelde:
- Üretim sektörü, nihai mal üretimini içerir .
- Araştırma sektörü, nihai malın üretiminde kullanılan tek ara malının geliştirilmesine yöneliktir .
Büyümenin kaynağı, araştırma sektörü tarafından oluşturulan dikey inovasyonlardır . Bu inovasyonlar, ürünlerin kalitesini iyileştirmeye veya üretim süreçlerini geliştirmeye yönelik Ar-Ge faaliyetleridir .
Model, yaratıcı yıkım kavramını içerir; yani, yeni inovasyonlar eski teknolojileri geçersiz kılar ve onların yerini alır .