Sortino ratio
Genel bilgiler
Tüm oynaklığı dikkate alan Sharpe Oranı'nın aksine, Sortino Oranı yalnızca aşağı yönlü riske odaklanarak, bir yatırımın düşüş dönemlerinde nasıl performans gösterdiğine dair daha net bir resim sunar.
Bu, onu yalnızca genel oynaklıktan ziyade kayıp potansiyeli konusunda endişe duyan yatırımcılar için özellikle yararlı hale getirir.
Sortino Oranını anlamak birkaç temel bileşeni içerir:
- Beklenen getiri: Bu, bir yatırımcının belirli bir süre içerisinde bir yatırımdan elde etmeyi beklediği ortalama getiridir.
- Hedef getiri: Performansı değerlendirmek için kullanılan, genellikle risksiz bir faiz oranına veya referans getiriye ayarlanan, kabul edilebilir en düşük getiri oranıdır.
- Aşağı yönlü sapma: Bu, negatif getirilerin oynaklığını ölçer. Hedef getirinin altına düşen getirilerin standart sapmasını hesaplar ve yalnızca kötü sonuçlara odaklanır.